Избыточный вес (фондовый рынок)

На фондовом рынке термин « избыточный вес» может использоваться в двух разных контекстах.

1. Оценка акции финансовым аналитиком как лучшее соотношение цены и качества по сравнению с другими акциями. Другими возможными рейтингами являются « недостаточный вес » и «равный вес», чтобы указать на привлекательность конкретной акции.

2) Суждение об инвестиционном портфеле, который пропорционально превышает контрольный вес определенного актива (акции, облигации, отрасли / сектора, страны, валюты или класса активов и т. Д.).

Определение 1. Если определенная акция продается за 500 долларов, и аналитик считает, что эта акция стоит 600 долларов, аналитик будет заявлять, что эта акция имеет избыточный вес.

Определение 2: Предположим, что акции технологических компаний составляют 10% соответствующего фондового индекса по рыночной стоимости. Например, вес технологического сектора в индексе может составлять 10%.

Избыточный вес - предположим, что инвестор владеет 15% своих инвестиций в акции технологических компаний. В этом случае портфель акций инвестора на 5% превышает долю акций технологических компаний.

Предположим далее, что инвестор получил совет от своего брокера или финансового консультанта о том, что акции технологических компаний должны иметь «перевес». Инвестору рекомендуется держать в процентах больше инвестиций в технологии, чем вес этого актива в индексе / рынке. В этом примере рекомендуется держать более 10% акций Technology.

Недостаточный вес - в отличие от холдинга с избыточным весом, если брокер сообщает, что акции технологических компаний должны иметь «недостаточный вес», инвестору рекомендуется держать менее 10% от стоимости акций технологических компаний.

Равный вес. Третья возможность заключается в том, что брокер рекомендует, чтобы акции технологических компаний имели «равный вес». В этом случае рекомендуется держать 10% акций Technology.

Есть несколько веб-сайтов, которые предлагают свои рейтинги по определенным тикерам. Zacks.com, Marketwatch.com, RatingStocks.com, Stock-Ratings.com, Buckster.com и theStreet.com - вот некоторые из них.