Войти
Запущен до тысячелетия (и впоследствии изменен) ФАС 133 Бухгалтерия g для производных инструментов и операций по хеджированию обеспечивает «интегрированную основу учета для производных инструментов и операций хеджирования ».
Положения по стандартам финансового учета No. 133, Учет производных инструментов и операций хеджирования, широко известный как FAS 133, - это стандарт бухгалтерского учета, выпущенный в июне 1998 года Советом по стандартам финансового учета (FASB), согласно которому компании должны оценивать все активы и обязательства на своем балансе по «справедливой стоимости ». Этот стандарт был создан в ответ на значительные хеджирование убытков, связанных с производными финансовыми инструментами много лет назад, а также попытки контролировать и управлять корпоративным хеджированием как управление рисками, а не управление прибылью.
Все производные финансовые инструменты, подпадающие под действие FAS133, должны отражаться по справедливой стоимости как актив или обязательство. Учет хеджирования может применяться при наличии документации по хеджированию и при наличии прибылей и убытков в стоимости производного инструмента с прибылями и убытками в стоимости базовой операции.
Чтобы быть обозначенным и соответствовать требованиям учета хеджирования по FAS 133, товар (объект хеджирования) и его инструмент хеджирования должны иметь коэффициент корреляции от 80% до 125%, а отчитывающееся предприятие должно иметь документацию по хеджированию на месте зарождение живой изгороди. Если эти критерии не соблюдены, учет хеджирования применяться не может. Неприменимость учета хеджирования может привести к значительной волатильности корпоративных доходов. Теперь финансовое сообщество имеет достаточно опыта работы с FAS 133, чтобы компании и избиратели лучше понимали этот процесс и менее критично относились к изменчивому влиянию на прибыль.
Создание форвардных товарных ценностей для определения корреляции, требуемое FAS 133, несовершенно из-за природы различных внебиржевых производных товаров и того факта, что они не котируются на таких биржах, как NYMEX и ICE. Многие компании передают этот сбор данных на аутсорсинг, чтобы обеспечить соблюдение отраслевых методов и стандартов. Каким бы важным ни был FASB 133 в управлении рисками и хеджировании, эта система отчетности ограничивала некоторые творческие хеджирования исключительно на основании потенциального негативного воздействия на прибыль компаний.
Некоторые положения поправки к FAS 133 вступили в силу раньше, чем требования FAS 161. Причудливая дата вступления в силу и ее «более ранние» требования по внедрению уловили некоторых практиков и оказали влияние на составителей финансовой отчетности несколько врасплох. В свете недавних потрясений на финансовых рынках, связанных с ипотечным и банковским кризисом, которые достигли новой степени серьезности в 2008 году, FASB выразил обеспокоенность по поводу новых требований к раскрытию информации для продавцов защиты кредита (например, открытие институциональными инвесторами защиты от продажи (" CDS ") контрактов) необходимо было быстро реализовать, поскольку читателям финансовой отчетности необходимо было больше знать о рисках, связанных с этими типами соглашений, которые были связаны и / или способствовали недавнему провалу Lehman Brothers и AIG.
SEC попросила FASB пересмотреть учет производных инструментов хеджирования при изменении контрагентов
