Войти
A Кредитное событие происходит, когда лицо или организация по умолчанию выполняет важную транзакцию. Он или она не в состоянии соблюдать условия заключенного контракта, и платежеспособность заемщика ставится под сомнение. Поскольку рынок распознает такие события как связанные с кредитоспособностью, кредитные события могут запускать особые меры защиты, предоставляемые кредитными производными инструментами (например, индекс кредитного дефолтного свопа транш ).
Кредитное событие запускает своп, при котором заемщик часто должен прекратить контракт и принять урегулирование вместо соблюдения оставшихся условий, потому что произошедшее кредитное событие по существу вынудило их сделать это при дефолте.
События, запускающие кредитный дериватив, определяются в двустороннем подтверждении свопа, которое является транзакционным документом, который обычно относится к Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA) генеральное соглашение, ранее заключенное между двумя контрагентами по свопу. ISDA - это глобальная торговая организация для внебиржевых деривативов, которая предоставляет определения и устанавливает стандарт того, что мы считаем кредитом. События.
Существует несколько стандартных кредитных событий, которые обычно упоминаются в сделках с кредитными деривативами:
Кредитные события могут иметь огромные последствия, поскольку они ставят кредиторов в плохое положение с высоким риском, когда деньги и договорные обязательства теряются или нарушаются. Эти свопы, по сути, являются страховкой от неплатежей, когда в случае кредитного события продавец компенсирует покупателю. Эти свопы позволяют кредиторам минимизировать риск и изменить доходность, поскольку они обеспечивают страхование от возможных негативных последствий.
Кредитное событие реструктуризации, согласно ISDA, происходит, когда происходит снижение процентной ставки или основной суммы, отсрочка или другая отсрочка платежа, изменение, которое вызывает подчинение обязательств, или если есть какие-либо изменения в составе выплат процентов и основной суммы.
Списки наблюдения представляют собой рейтинговый обзор, созданный, чтобы помочь компаниям избежать заключения договоров который может испытать кредитное событие. Список наблюдения используется для более кредитоспособных заемщиков, чтобы улучшить предоставление информации, однако для заемщиков с плохой кредитной историей он действует как красный флаг / предупреждающий знак, позволяющий фирме держаться подальше от контрактов, создающих риски. Это может снизить риск для фирм до того, как они заключат плохой контракт, когда они могут столкнуться с кредитным событием и в конечном итоге будут стремиться продать его, чтобы передать риск. Список наблюдения может помочь компаниям увидеть проблемы до того, как они возникнут.
