Торгово-взвешенный индекс доллара США

Торгово-взвешенный индекс США индекс доллара, также известный как широкий индекс, является мерой стоимости доллара США относительно других мировых валют. Это торгово-взвешенный индекс, который лучше прежнего США. Индекс доллара за счет использования большего количества валют и ежегодного обновления весов (а не никогда). Базовое значение индекса - 100 в январе 1997 года.

• 1 История
• 2 Включенные валюты
• 3 Математическая формулировка
  • 3.1 На основе номинальных обменных курсов
  • 3.2 На основе реальных обменных курсов
• 4 Данные Федерального резервного банка Сент-Луиса
• 5 Ссылки
• 6 Внешние ссылки

Индекс доллара, взвешенный по торговле, был введен в 1998 году по двум основным причинам. Первым было введение евро, которое устранило некоторые валюты из стандартного индекса доллара; второй - идти в ногу с новыми событиями в торговле США.

В старых США В индексе доллара значительный вес придается евро, поскольку большая часть торговли США в 1973 году была связана с европейскими странами. По мере того как торговля США расширялась с течением времени, веса в этом индексе не менялись и устарели. Чтобы более точно отразить силу доллара по отношению к другим мировым валютам, Федеральная резервная система создала взвешенный по торговле индекс доллара США, который включает в себя более широкий набор валют, чем индекс доллара США. Включены следующие регионы:

На основе номинального обмена курсы

Индекс рассчитывается как среднее геометрическое двусторонних обменных курсов включенных валют. Вес, присвоенный стоимости каждой валюты в расчетах, основан на торговых данных и обновляется ежегодно (значение самого индекса обновляется намного чаще, чем веса). Значение индекса в момент времени $t\; \{\backslash \; displaystyle\; t\}$определяется по формуле:

$I\; t\; =\; I\; t\; -\; 1\; \times \; \prod \; j\; =\; 1\; N\; (t)\; (ej,\; tej,\; t\; -\; 1)\; wj,\; t\; \{\backslash \; displaystyle\; I\_\; \{t\}\; =\; I\_\; \{t-1\}\; \backslash \; times\; \backslash \; prod\; \_\; \{j\; =\; 1\}\; ^\; \{N\; (t)\}\; \backslash \; left\; (\{\backslash \; frac\; \{e\_\; \{j,\; t\; \}\}\; \{e\_\; \{j,\; t-1\}\}\}\; \backslash \; right)\; ^\; \{w\_\; \{j,\; t\}\}\}$.

где

• $I\; t\; \{\backslash \; displaystyle\; I\_\; \{t\}\}$и $I\; t\; -\; 1\; \{\backslash \; displaystyle\; I\_\; \{t-1\}\}$- временные значения индекса $t\; \{\backslash \; displaystyle\; t\}$и $t\; -\; 1\; \{\backslash \; displaystyle\; t-1\}$
• $N\; (t)\; \{\backslash \; displaystyle\; N\; (t)\}$- количество валют в индексе в момент времени $t\; \{\backslash \; displaystyle\; t\}$
• $ej,\; t\; \{\backslash \; displaystyle\; e\_\; \{j,\; t\}\}$и $ej,\; t\; -\; 1\; \{\backslash \; displaystyle\; e\_\; \{j,\; t-1\}\}$являются обменные курсы валюты $j\; \{\backslash \; displaystyle\; j\}$при временах $t\; \{\backslash \; displaystyle\; t\}$и $t\; -\; 1\; \{\backslash \; displaystyle\; t-1\; \}$
• $wj,\; t\; \{\backslash \; displaystyle\; w\_\; \{j,\; t\}\}$- вес валюты $j\; \{\backslash \; displaystyle\; j\}$в момент $t\; \{\; \backslash \; displaystyle\; t\}$
• и $\sum \; j\; =\; 1\; N\; (t)\; wj,\; t\; =\; 1\; \{\backslash \; displa\; ystyle\; \backslash \; sum\; \_\; \{j\; =\; 1\}\; ^\; \{N\; (t)\}\; w\_\; \{j,\; t\}\; =\; 1\}$

На основе реальных обменных курсов

Реальный обменный курс является более информативным показателем стоимость доллара, поскольку он учитывает страны, валюты которых испытывают другие темпы инфляции, чем в Соединенных Штатах. Это компенсируется корректировкой обменных курсов в формуле с использованием индекса потребительских цен соответствующих стран. В этом более общем случае значение индекса определяется как:

$I\; t\; =\; I\; t\; -\; 1\; \times \; \prod \; j\; =\; 1\; N\; (t)\; (ej,\; t\; \cdot \; ptpj,\; tej,\; t\; -\; 1\; \cdot \; pt\; -\; 1\; pj,\; t\; -\; 1)\; wj,\; t\; \{\backslash \; displaystyle\; I\_\; \{t\}\; =\; I\_\; \{t-1\}\; \backslash \; times\; \backslash \; prod\; \_\; \{j\; =\; 1\}\; ^\; \{N\; (t)\}\; \backslash \; left\; (\{\backslash \; frac\; \{e\_\; \{j,\; t\})\; \backslash \; cdot\; \{\backslash \; frac\; \{p\_\; \{t\}\}\; \{p\_\; \{j,\; t\}\}\}\}\; \{e\_\; \{j,\; t-1\}\; \backslash \; cdot\; \{\backslash \; frac\; \{p\_\; \{t-1\}\}\; \{p\_\; \{j,\; t-\; 1\}\}\}\}\}\; \backslash \; right)\; ^\; \{w\_\; \{j,\; t\}\}\}$.

где

• $pt\; \{\backslash \; displaystyle\; p\_\; \{t\}\}$и $pt\; -\; 1\; \{\backslash \; displaystyle\; p\_\; \{t-1\}\}$- значения индекса потребительских цен США в моменты времени $t\; \{\backslash \; displaystyle\; t\}$и $t\; -\; 1\; \{\backslash \; displaystyle\; t-1\}$
• и $pj,\; t\; \{\backslash \; displaystyle\; p\_\; \{j,\; t\}\}$и $pj,\; t\; -\; 1\; \{\backslash \; displaystyle\; p\_\; \{j,\; t-1\}\; \}$- это значения индекса потребительских цен страны $j\; \{\backslash \; displaystyle\; j\}$при временах $t\; \{\backslash \; displaystyle\; t\}$и $t\; -\; 1\; \{\backslash \; displaystyle\; t-1\}$

Федеральный резервный банк Сент-Луиса предоставляет «средневзвешенные значения валютной стоимости доллар США по отношению к валюты широкой группы основных торговых партнеров США »с подробной информацией. «Широкий валютный индекс включает зону евро, Канаду, Японию, Мексику, Китай, Соединенное Королевство, Тайвань, Корею, Сингапур, Гонконг, Малайзию, Бразилию, Швейцарию, Таиланд, Филиппины, Австралию, Индонезию, Индию, Израиль, Саудовскую Аравию., Россия, Швеция, Аргентина, Венесуэла, Чили и Колумбия ».

В этой таблице показаны некоторые максимумы и минимумы Торгово-взвешенного индекса доллара США: широкий [TWEXB] с 2002 по апрель 2017 года.

• Торговые взвешенные долларовые индексы в ФРС Сент-Луиса