Войти
Коэффициент краткосрочной процентной ставки (также называемый отношением количества дней к покрытию ) представляет количество дней, в течение которых короткие продавцы в среднем закрывают свои позиции, то есть выкупают все заимствованные акции. Он рассчитывается путем деления количества проданных акций коротких позиций на средний дневной объем торгов, обычно за последние 30 торговых дней. Отношение используется фундаментальными и техническими трейдерами для выявления тенденций.
Отношение количества дней к покрытию также может быть рассчитано для всей биржи, чтобы определить настроение рынка в целом. Если у биржи высокое соотношение дней к покрытию около пяти или больше, это можно рассматривать как медвежий сигнал, и наоборот.
Коэффициент краткосрочной процентной ставки не следует путать с краткосрочной процентной ставкой, аналогичной концепцией, согласно которой количество проданных акций коротких позиций делится на количество акций в обращении.. Последняя концепция не принимает во внимание ликвидность.
A Короткое сжатие может произойти, если цена акций с высоким коротким интересом начинает иметь повышенный спрос и сильный восходящий тренд. Чтобы сократить свои потери, короткие продавцы могут увеличить спрос, покупая акции для покрытия коротких позиций, что приводит к временному дальнейшему росту цены акций.
На рынках с активными опционами короткие продавцы могут застраховаться от риска короткое сжатие путем покупки опционов колл. И наоборот, короткие сжатия более вероятны для акций с небольшой рыночной капитализацией и небольшим публичным размещением.
