Закон Connally Hot Oil 1935 года был принят в после решения Верховного суда отменить раздел 9 (c) Закона о восстановлении национальной промышленности (NIRA) в деле Panama Refining Co. против Райана. Закон давал президенту полномочия «запретить транспортировку в рамках межгосударственной и внешней торговли нефти... произведенной или снятой с хранения сверх количества, разрешенного... любым законом штата». Закон был назван в честь сенатора Тома Конналли.
. В нем были восстановлены положения Раздела 9 (c) NIRA и добавлены процессуальные гарантии, которые, как утверждал Верховный суд, были конституционными. Якобы принятый для защиты отрасли от «контрабанды нефти», это был в основном способ картелирования отрасли для стабилизации падающих цен. Новый закон восстановил первоначальное положение NIRA о том, что нарушители будут получать максимальный срок тюремного заключения на шесть месяцев, но также увеличил максимальный штраф с 1000 долларов, который был принят в NIRA, до 2000 долларов.
Хотя закон был задуман намеренно. истек 16 июня 1937 г., впоследствии он оставался в силе как постоянный закон. Были некоторые дебаты о влиянии закона на транспортировку других видов топлива, таких как уголь и древесина, и многие независимые производители нефти категорически выступили против постановлений правительства.
В 1937 году четыре федеральных суда подтвердили закон Конналли, который позже находился в ведении Федерального нефтяного совета, также созданного в соответствии с законом, в рамках Министерства внутренних дел.