Войти
Мошенничество на индийском фондовом рынке 1992 года было мошенничеством на фондовом рынке, организованным Харшадом Мехтой. Афера имела место в Мумбаи и была крупнейшей рыночной аферой в Индии. Это вызвало крах рынка.
Мошенничество 1992 г. было крупнейшим мошенничеством на фондовом рынке, когда-либо совершавшимся на индийском фондовом рынке, главным виновником которого был известный биржевой маклер Харшад Мехта. Это было систематическое мошенничество с акциями с использованием банковских квитанций и гербовых бумаг, которое привело к краху индийского фондового рынка. Последовало полное структурное изменение системы безопасности Индии. Мошенничество выявило лазейки, присущие индийским финансовым системам, и привело к полностью реформированной системе фондовых операций и внедрению систем онлайн-безопасности.
Мошенничество с ценными бумагами относится к идее перенаправления средств из банковской системы в различные акционеры или брокеры. Мошенничество 1992 года в системе безопасности Индии было систематическим мошенничеством, совершенным Харшадом Мехтой на индийском фондовом рынке, что привело к краху всей системы ценных бумаг. Мехта якобы совершил мошенничество на сумму более 1000 крор в банковской системе Индии, чтобы купить акции на Бомбейской фондовой бирже. Мошенничество затронуло всю систему обмена, поскольку система ценных бумаг рухнула, и инвесторы потеряли тысячи рупий в системе обмена. Масштабы мошенничества были настолько большими, что чистая стоимость акций была выше, чем бюджет здравоохранения и образования Индии. Мошенничество было организовано таким образом, что Мехта защищал ценные бумаги от Государственного банка Индии от поддельных чеков, подписанных коррумпированными должностными лицами, и не смог доставить ценные бумаги. Мехта заставил цены на акции взлететь с помощью фиктивных методов и продолжил продавать акции, которыми он владел в этих компаниях. Влияние аферы имело множество последствий, в том числе потерю денег сотням семей, но, что более важно, непосредственным следствием аферы стало резкое падение цен на акции. Индекс упал с 4500 до 2500, что представляет собой потерю рупий. 100 000 крор рыночной капитализации. Это быстрое падение было самым большим падением на фондовом рынке. Мошенничество 1992 года вызывает множество вопросов, в которые вовлечены многие сотрудники банков, ответственные за сговор с Мехтой. В интервью Монтеку Сингху Ахлувалиа (секретарь по экономическим вопросам в Министерстве финансов) он сказал, что в этом замешано много высокопоставленных банковских чиновников. Афера привела к краху всего фондового рынка Индии. В этой таблице показан размер денег, потерянных некоторыми банками.
| Название банка | ₹ в крорах |
| Национальный жилищный банк (NHB) | 1199,39 |
| Государственный банк Саураштры | 175,04 |
| SBI Capital Markets Ltd (SBI Caps) | 121,23 |
| Standard Chartered Bank | 300,00 |
| Итого | 1795,66 |
В период 1990-1992 гг. Мехта не участвовала в фондовых рынках. Мехта рассматривал фондовые рынки и процентные ставки как лазейку для финансирования своих владений на рынке акций. Мехта пообещал банкам более высокие процентные ставки и использовал деньги банков, чтобы вложить в свои акции. После осторожного выдавливания капитала из банковской системы Мехта применил тот же подход к нескольким различным банкам, где он инвестировал в акции, которые обесценились более чем на 95 процентов. Об афере стало известно в 2001 году, когда были обнаружены нечетные цифры на фондовом рынке. Кетан Парех распорядился о неконтролируемой чрезмерной торговле на фондовом рынке, когда эти цифры были обнаружены. Дело Кетана Пареха привело к открытию незаконного подхода к фондовому рынку, который использовал Мехта.
Мошенничество с готовой форвардной сделкой - это способ, при котором между двумя банками существует брокер. Когда один банк хочет продать ценные бумаги, он обращается к брокеру. Этот брокер идет в другой банк и пытается продать ценные бумаги и наоборот для покупки. Поскольку Мехта был очень известным брокером, он получал чеки на свое имя вместо банка. Когда банк, которому потребовались деньги для ценных бумаг, он подошел к другому банку и повторил тот же процесс, используя банковские деньги на фондовом рынке. Мехта использовал готовую форвардную сделку и применил ее к системе банковских расписок индийских финансовых систем. Эта система была самой несовершенной системой, поскольку комитет Джанакирамана реструктурировал всю систему банковских расписок после мошенничества 1992 года.
. Афера банковских расписок - это готовая форвардная сделка с ценными бумагами. Банковская расписка подтверждает продажу ценных бумаг. Квитанция действует как квитанция о получении денег банком-продавцом. Через квитанцию банк обещает ценные бумаги. Продавец держит ценные бумаги в доверительном управлении покупателя в соответствии с принципалом.
Мехта усовершенствовал искусство использования поддельных BR для получения необеспеченных кредитов в банковской системе. Он убедил несколько небольших и малоизвестных банков - Bank of Karad (BOK) и Metropolitan Cooperative Bank (MCB) - выпускать BR по мере необходимости. Поскольку эти банки были небольшими, Мехта хранил квитанции столько, сколько хотел. Чеки в пользу обоих банков были зачислены на счета брокеров, которыми был счет Мехты. В результате банки вложили значительные средства в БОК и МКБ, так как они показали положительные признаки роста. Используя мошенничество с BR, Мехта за короткий промежуток времени поднял цену ACC с 200 до 9000 фунтов стерлингов. Это 4400% -ное увеличение было замечено в нескольких других акциях, и, когда он продал акции, рынок рухнул.
Непосредственным воздействием аферы стало падение цены акций и самое большое падение индекса, которое когда-либо видел рынок. Мошенничество привело к выходу из строя системы контроля как в коммерческих банках, так и в основной системе RBI. Афера открыла проблемы, присущие системе безопасности Индии. Жульничество только что привело к изъятию с рынка около 3500 крор, что для рынка размером 250 000 крор, что кажется небольшой суммой с точки зрения рыночной цены, однако мошенничество привело к большинству крах многих акций фондового рынка. Это произошло из-за того, что BSE прибегла к вмешательству в записи в торговой системе. Индийский фондовый рынок в большинстве своем основан на эмоциях, а не на количественном анализе, и, когда мошенничество обнаружилось, многие инвесторы отозвали свой капитал с рынка. Это привело к обвалу спроса и предложения по ценам и количеству, что повлияло на всю систему из-за аферы 1992 года. Когда о мошенничестве стало известно, многие банки пострадали, поскольку новости о мошенничестве распространились по финансовым рынкам по всему миру. В афере были замешаны несколько иностранных банков, такие как Standard Chartered и ANZ Grindlays. Standard Chartered обвинили в мошенничестве с банковскими квитанциями, поскольку они выдавали квитанции Мехте, в то время как ANZ Grindlays обвиняли в закачке денег на личный счет Мехты. Таким образом, частный сектор был основным участником рынка мошенничества с банковскими расписками. Правительство осознало, что фундаментальной проблемой финансовой структуры фондовых рынков было отсутствие компьютеризированных систем, что повлияло на весь фондовый рынок.
. Мошенничество 1992 года привело к расследованию, в ходе которого многие должностные лица были причастны к мошенничеству. Пять основных обвиняемых должностных лиц были связаны с Financial Fairgrowth Services Limited (FFSL) и Andhra Bank Financial Services Ltd (ABFSL). Председатель Vijaya Bank покончил жизнь самоубийством после появления новостей о мошенничестве с банковскими квитанциями. Афера также привела к отставке П. Чидамбарам, которого обвиняли в владении подставными компаниями, связанными с Мехтой. Мехта был осужден Высоким судом Бомбея и Верховным судом Индии за участие в этом финансовом скандале на сумму 49,99 миллиарда фунтов стерлингов (740 миллионов долларов США). Было произведено множество арестов, в результате которых были разоблачены несколько банковских служащих, что привело к полной поломке многих банковских систем
Система безопасности Индии взяла быстрая реформа его фундаментальной структуры после аферы 1992 года. Первым крупным структурным изменением было образование Национальной фондовой биржи Индии (NSE). Первой крупной реформой в финансовом секторе Индии стало формирование Кодекса желательного корпоративного управления CII, разработанного Рахулом Баджаджем. Формирование этого кодекса открыло дорогу двум крупным комитетам, возглавляемым Кумаром Мангаламом Бирлой и Н. Р. Нараяна Мурти, на которое не обращал внимания Совет по ценным бумагам и биржам Индии. Эти комитеты были созданы для наблюдения за корпоративным управлением, поскольку мошенничество 1992 года было основано на принципах корпоративного управления. После 1992 г. был сформирован новый регулирующий совет, известный как Совет по ценным бумагам и биржам Индии, для наблюдения за Национальной фондовой биржей и Национальным депозитарием ценных бумаг. На фондовом рынке произошли структурные изменения. Правительство внесло десять парламентских актов и одну поправку к конституции, основанную на принципах экономической реформы и законодательных изменений для фондового рынка. NSE ввела онлайн-торговлю в 1994 году, что изменило динамику покупки и продажи акций. Рынок капитала теперь стал общенациональным, а не ограниченным в Мумбаи. Система обмена начала функционировать на основе спутниковой связи, которая устранила географические барьеры.
В результате аферы 1992 года индийский рынок полностью рухнул, так как цены на акции упали почти на 40 %, уменьшая рыночную стоимость на 100 000 крор. Индийская финансовая система претерпела полную реструктуризацию основных систем. Первым структурным изменением, которое было осуществлено, были платежи на покупку инвестиций, по которым регистрировались Главные бухгалтерские книги дочерних компаний и банковские расписки, чтобы предотвратить любые дефолтные документы. В рамках финансовых систем был сформирован новый комитет, чтобы не обращать внимания на Совет по ценным бумагам и биржам Индии по решению комитета Джанакирамана. Комитет приказал ограничить давнюю практику заключения банками сделок «готово вперед» и «дважды готово вперед» с другими банками в соответствии с руководящими принципами Резервного банка Индии (RBI) только правительством. ценные бумаги. Комитет внес изменения в идею банков-хранителей, сделав все банки хранителями, а не принципалами транзакций. Банкам было предписано создать отдельную систему аудита для управления портфелем банков, адекватность которых контролировалась RBI. RBI получил больше полномочий, и их масштабы на финансовых рынках увеличились. Вся стоковая система реструктурирована, чтобы предотвратить любые другие мошенничества.
