Washington Mutual

редактировать
Бывшая американская банковская холдинговая компания
Washington Mutual, Inc.
Торговое название
  • Вашингтонская национальная ассоциация ссуды на строительство и инвестиции (1889–1908)
  • Вашингтонская сберегательная и ссудная ассоциация (1908–1917)
  • Вашингтонский паевой банк сбережений (1917–1994)
  • Вашингтон Mutual Bank (1994–2008)
Торгуется как NYSE : WM
ПромышленностьФинансы и страхование
СудьбаНесостоятельность
Преемники
Основан25 сентября 1889 г.; 131 год назад (1889-09-25) в Сиэтле, Вашингтон, Вашингтонская национальная ассоциация по займам и инвестициям в строительство
Несуществующая25 сентября 2008 г.; 12 лет назад (25 сентября 2008 г.) как Washington Mutual Bank
Штаб-квартираСиэтл, Вашингтон, США
Ключевые люди
ПродуктыПотребительский банкинг. Финансовые услуги
Выручка15,962 млрд долларов США
Общие активы
  • Decrease267,638 млн долларов США (2013 г.)
  • Decrease339,916 млн долларов США (2012 г.)
Количество сотрудников49,403
Материнская компания Washington Mutual Inc.
Дочерние компании WaMu Инвестиции, Инк; Вашингтонские службы взаимного страхования; Washington Mutual Card Services
Веб-сайтАрхивный официальный веб-сайт на Wayback Machine (индекс архива)

Washington Mutual, Inc - сокращенно WaMu - была холдинговой компанией сберегательного банка и бывшим владельцем WaMu Bank, который был крупнейшей ссудно-сберегательной ассоциацией США до его краха в 2008 году.

В четверг, 25 сентября 2008 года, Управление по надзору за сбережениями (OTS) США захватило WaMu Bank в WaMu, Inc. и поместило его в конкурсное производство в суде по делам о банкротстве с участием Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) в качестве доверительного управляющего. OTS предприняло меры в связи с изъятием 16,7 млрд долларов США депозитов в течение 9-дневного банковского набега (что составляет 9% от депозитов, которые он держал на 30 июня 2008 г.). FDIC продал дочерние банковские компании (для вычета необеспеченных долговых обязательств и требований по акциям) JPMorgan Chase за 1,9 млрд долларов, которые JPMorgan Chase планировал приобрести в рамках конфиденциального плана, получившего внутреннее прозвище Project West. К концу 2009 года все отделения WaMu были переименованы в отделение Chase. Холдинговая компания WaMu, Inc. осталась активами в размере 33 миллиардов долларов и долгом в 8 миллиардов долларов после того, как FDIC лишила ее дочерней банковской компании. На следующий день WaMu, Inc. подала заявление о добровольном банкротстве Главы 11 в Делавэре, где она была системе.

Что касается всего активов под управлением, закрытие WaMu и конкурсного производства является крупнейшим банком в американской финансовой истории. До процедуры конкурсного производства он был шестым по величине банком в США. Согласно отчету SEC WaMu Inc. за 2007 г., холдинговая компания владела активами на сумму 327,9 млрд долларов.

20 марта 2009 г. WaMu подала иск против FDIC в Окружной суд Соединенных Штатов округа Колумбия требует возмещения убытков в размере 13 миллиардов долларов в связи с предполагаемым необоснованным конфискованием и несправедливо низкой продажной ценой в пользу JPMorgan Chase. JPMorgan Chase незамедлительно подал встречный иск в Федеральном суде по делам банкротства в Делавэре, где процедура банкротства WaMu продолжалась с момента арестации по надзору за сбережениями дочерних банков холдинговой компании.

Содержание

  • 1 Деловые операции до банковских решений
  • 2 История
    • 2.1 Взаимный сберегательный банк
    • 2.2 Рост после демутуализации
      • 2.2.1 Приобретения
    • 2.3 Расширение в Вашингтоне
    • 2.4 Расширение в Орегоне
    • 2.5 Расширение в Айдахо
    • 2.6 Расширение в Юте
    • 2.7 Расширение в Монтане
    • 2.8 Расширение в Калифорнии
    • 2.9 Расширение в Техасе
    • 2.10 Расширение в Нью-Йорке
    • 2.11 Коммерческое банковское дело
    • 2.12 Ипотечное кредитование
    • 2.13 Кредитные карты
    • 2.14 Взлет и падение
      • 2.14.1 "Wal-Mart of Banking"
      • 2.14.2 Убытки от субстандартных кредитов
      • 2.14.3 Конфискация OTS и FDIC
      • 2.14.4 Банкротство
    • 2.15 Банковские операции с почтовым переводом
  • 3 Рекламные кампании
    • 3.1 "Бесплатный текущий счет"
    • 3.2 "Сила Да"
    • 3.3 "Ууууу" ху "
  • 4 Дизайн филиала Occasio
  • 5 См. Также
  • 6 Ссылки
  • 7 Внешние ссылки

Деловые операции до принятия банковского решения

Бывшее отделени е W aMu в районе Китайского квартала Нью-Йорк (2004)

, несмотря на свое название, WaMu перестала быть совместной компанией в 1983 году, когда демутуализировала и стала публичной компанией 11 марта. На 30 июня 2008 г. общие активы ВЭД составляют 307 миллиардов долларов США, в том числе 2 239 розничных филиалов в 15 штатах, 4 932 банкоматов и 43 198 сотрудников. У него были обязательства в виде депозитов в размере 188,3 миллиарда долларов, его задолженность перед Федеральным банком жилищного кредитования составила 82,9 миллиарда долларов, а также субординированный долг в размере 7,8 миллиарда долларов. Он держал роль в активах 118,9 млрд долларов США в виде ссуд на одну семью, из которых 52,9 млрд долларов США составляли «опционные ипотечные ссуды с регулируемой процентной ставкой» (вариант ARM), с 16 млрд долларов США в виде субстандартных ипотечных ссуд и 53,4 млрд долларов США кредитных линий собственного капитала (HELOC) и дебиторская задолженность по кредитным картам на сумму 10,6 млрд долларов. Он обслуживал для себя и других банков ссуды на общую сумму 689,7 млрд долларов, из которых 442,7 миллиарда долларов были предоставлены другим банкам. У нее были неработающие активы в размере 11,6 млрд долларов, включая 3,23 млрд долларов в виде ARM и 3,0 млрд долларов в виде субстандартных ипотечных кредитов.

15 сентября 2008 года холдинговая компания была понижена в рейтинге. С этой даты по 24 сентября 2008 г. WaMu пережила набег на банки, когда клиенты сняли депозиты на сумму 16,7 млрд долларов США за эти 9 дней, с июля 2008 года отток наличных средств превысил 22 млрд долларов США, оба условия, которые в итоге привели к Управлению по надзору за сбережениями, чтобы закрыть банк.

Затем FDIC продал большую часть активов банка JPMorgan Chase за 1,9 млрд долларов наличными плюс допущение всех обеспеченных долг и некоторый необеспеченный долг. Требования учредителя дочернего банка, старшего и субординированного долга (все в основном принадлежат холдинговой компании) не принимались JPMorgan Chase.

История

Башня Ваму на 1201 Третья авеню в Сиэтле, штат Вашингтон

Банк взаимных сбережений

WaMu был зарегистрирован как Вашингтонская национальная ассоциация по строительству и инвестициям 25 сентября 1889 г., после Великого Сиэтлский пожар уничтожил 120 акров (49 га) центрального делового района Сиэтла. Новообразованная компания предоставила свой первый ипотечный кредит на жилье на Западном побережье 10 февраля 1890 года. 25 июня 1908 года она изменила свое название на Вашингтон ссудо-сберегательная ассоциация . К 12 сентября 1917 года она была действующий под названием Сберегательный банк WaMu . Компания приобрела свою первую компанию, находившийся в затруднительном финансовом положении Континентальный сберегательный банк, 25 июля 1930 года. Ее маркетинговым девизом на большей части своей истории было «Друг семьи».

Рост после демутуализации

В апреле 1982 года WaMu приобрела брокерскую фирму Murphey Favre за нераскрытую сумму наличными и демутуализировала в году, конвертируя в сберегательную кассу. Акции сберегательного банка акционерного капитала впервые были выставлены на продажу 11 марта 1983 года. К 1989 году его активы удвоились.

В ноябре 1994 года WaMu сформировала новый холдинг под названием Washington Mutual, Inc. и отделил свои небанковские подразделения от основного банковского подразделения, Washington Mutual Savings Bank, который одновременно был переименован в Вашингтонский паевой банк . Акции компании продолжали торговаться на Nasdaq в рамках WAMU.

В октябре 2005 года WaMu приобрела бывшего эмитента кредитных карт subprime Providian примерно за 6,5 млрд долларов, хотя стратегия новой управленческой команды Providian нацелена на потребителей кредитных карт Prime продолжалась с 2001 г., поэтому портфель проблемных кредитных карт значительно улучшился до продажи компании WaMu. В марте 2006 г. WaMu начала переезд в свою новую штаб-квартиру, Центр WaMu, расположенную в центре Сиэтла. Предыдущая штаб-квартира компании, WaMu Tower, находится примерно в квартале от нового здания на Второй авеню. В августе 2006 г. WaMu начал использовать официальную аббревируру WaMu во всех ситуациях, кроме юридических.

Приобретения

Офис WaMu в Напервилле, Иллинойс Бывший Dime Savings Bank филиал в Бруклине, Нью-Йорк Финансовый центр WaMu в Сан-Хосе, Калифорния

После приобретения Мерфи Фавр, WaMu совокупное приобретение с целью расширения корпорации. Приобретя компании, включая PNC Mortgage, Fleet Mortgage и Homeside Lending, WaMu стала третьим по величине ипотечным кредитором в США. С приобретением Providian Financial Corporation в октябре 2005 года WaMu стала 9-я по величине компания страны.

Многие приобретения WaMu подверглись критике, поскольку быстрая интеграция после слияния привела к многочисленным ошибкам. Покупка исходного PNC Mortgage произошла в то время, когда субстандартное кредитование находилось в периоде «бума » с PNC Financial Services полагая, что рынок был слишком волатильным. (Позже PNC повторно вышла на рынок ипотечного кредитования в 2009 году путем его приобретения National City Corp., без каких-либо планов по возобновлению субстандартного кредитования.) Слияние Dime привело к владению счетом быть разделенным с получателями счетов. Влияние ипотеки флота привело к тому, что целые ссуды просто исчезли - они обслуживались, но не могли быть найдены службы поддержки.

Расширение в Вашингтоне

В апреле 1983 г. WaMu объявил о предстоящем приобретении трех отделений банка United Mutual Savings Bank, расположенного в Такоме, за 3,25 миллиона долларов. В апреле 1984 года WaMu объявил о предстоящем приобретении Lincoln Mutual Savings Bank, расположенного в Спокане, с 14 из 16 филиалов за 4,5 миллиона долларов. На момент объявления WaMu имел 39 филиалов, в основном в западном Вашингтоне.

В мае 1987 г. ВаМу объявил о предстоящем приобретении Федерального сберегательного банка, расположенного в Уэнатчи, за 40 миллионов долларов, а также в Сиэтле банка Береговой сберегательный банк за 7,5 миллионов долларов долларов. На момент объявления в мае 1987 года у WaMu было 50 филиалов, все в Вашингтоне. Оба приобретения были завершены в апреле 1988 года.

В январе 1990 года WaMu объявил о предстоящем приобретении всех семи офисов находящегося в Сиэтле Old Stone Bank of Washington у Род-Айленда. 276>Old Stone Corporation за неизвестную сумму. Изначально Old Stone вошел в штат Вашингтон в результате приобретения в 1985 г. находящейся в Сиэтле Федеральной ссудо-сберегательной ассоциации гражданской прильной системы Федеральная ссудно-сберегательной ассоциации. Приобретение WaMu было завершено в июне 1990 года за 10 миллионов долларов.

В июне 1990 года WaMu объявило о завершении всех шести офисов несостоявшегося Уолла Уолла -базируемого федерального сберегательного и кредитного общества в Восточном Вашингтоне от Resolution Trust Corporation за 1,8 миллиона долларов.

В сентябре 1990 года ВАМУ объявил о завершении всех трех вашихингтонских филиалов несостоятельной Вильямсбургской федеральной ссудо-сберегательной ассоциации в штате Юта у Resolution Trust Corporation за 1,3 миллиона долларов.

В ноябре 1990 года WaMu объявила о предстоящем приобретении VanFed Bancorp, находящегося в Ванкувере, вместе с его дочерней компанией Vancouver Federal Savings Bank за 23,3 миллиона долларов. На момент объявления в ноябре 1990 года у WaMu было 75 филиалов, все в штате Вашингтон. Приобретение было завершено в августе 1991 года.

Получение филиалов в Тихоокеанском Северо-Западе у находящегося в Нью-Йорке сберегательного банка CrossLand, о котором было объявлено в апреле 1991 года и завершено в ноябре 1991 года, дало WaMu четыре офиса в качестве Вашингтон в дополнение к другим офисам, расположенным в штат Орегон.

В августе 1991 г. WaMu объявило о предстоящем приобретении компании Ссудно-сберегательная ассоциация из Сиэтла за нераскрытую сумму. На момент объявления в августе 1991 года у WaMu было 84 филиала, все в Вашингтоне. Приобретение было завершено в январе 1992 года.

В сентябре 1991 года WaMu объявила о предстоящем приобретении финансовой корпорации GNW Financial Corporation, базирующейся в Бремертоне, с дочерней компанией Great Northwest Bank за 64 миллиона долларов наличными и акциями.. Приобретение было завершено в апреле 1992 года.

В декабре 1991 года WaMu объявила о предстоящем приобретении обоих филиалов в штате Вашингтон калифорний дочерней компании компании Всемирная сберегательная и ссудная ассоциация. Golden West Financial, сумма не разглашается. Приобретение было завершено в марте 1992 года.

В августе 1992 года WaMu объявил о предстоящем приобретении базирующегося в Lynnwood сберегательного банка Pioneer Savings Bank за 181 миллион долларов. Приобретение было завершено в марте 1993 года.

В октябре 1992 года WaMu объявила о предстоящем приобретении больной Сиэтлской Ферст Финансовая Корпорация с ее дочерней компанией Пасифик Ферст Банк за 663 миллиона долларов у своей канадской материнской компании Роял Трастко. Приобретение было обусловлено тем, что Pacific First избавит от своих филиалов в Калифорнии, а его канадская материнская компания Royal Trustco возьмет на себя все безнадежные ссуды Pacific First. Приобретение было завершено в апреле 1993 года. На момент первоначального в Вашингтоне 1992 года WaMu объявил 118 филиалов в Вашингтоне и Орегоне, в то время как Pacific First 127 филиалов в Вашингтоне, Орегоне и Калифорнии. Pacific First ранее объявила, что меняет свои офисы в Калифорнии на офисы Great Western в Вашингтоне. В результате приобретения Pacific First WaMu одним из основных банковских учреждений, основанных на потребительских депозитах, штат Вашингтон, уступив только Seafirst.

. В июне 1994 года WaMu объявила о предстоящем приобретении Summit Bancorp, основанная Bellevue, и ее дочерняя компания Summit Savings Bank, акции которой составляют 25 миллионов долларов. На момент объявления WaMu имеет 231 филиал в Вашингтоне и Орегоне. Приобретение было завершено в ноябре 1994 года.

В июне 1995 года WaMu объявил о предстоящем приобретении расположенного в Бельвью Enterprise Bank за 26,8 миллиона долларов в акциях, что стало началом работы WaMu в коммерческом банковском секторе. Enterprise Bank был высокодоходным бизнес-банком, занимающимся торговлей вагонами, с очень успешным менеджментом. WaMu назначил Тома Кливленда президентом коммерческого банковского подразделения, которое позже включало Western Bank в Coos Bay Oregon. На момент объявления у WaMu было 260 филиалов. В отличие от предыдущих целей, предприятие имеет коммерческое банка, а не благотворительную деятельность.

Расширение в Орегоне

В апреле 1991 года WaMu объявила о предстоящем приобретении 25 офисов в Портленде, Орегон / Ванкувер Вашингтон, от больного нью-йоркского сберегательного банка CrossLand Savings Bank, дочерней компании Brooklyn Bancorp, за нераскрытую сумму. Приобретение было завершено в ноябре 1991 года. Семь из 25 офисов находились в Вашингтоне, а остальные - в Орегоне. В рамках сделки CrossLand Savings закрывается семь офисов в Орегоне и три офиса в Вашингтоне, в результате чего осталось одиннадцать офисов в Орегоне и четыре в Вашингтоне. CrossLand ранее входил в Орегон (и еще три состояния) благодаря недавнему приобретению проблемы с ссудно-сберегательной ассоциации из Юты. Приобретение CrossLand дало WaMu возможность войти в Орегон через Портленд.

В результате приобретения Pacific First в апреле 1993 года WaMu стала четвертым по величине банковским учреждением, основанным на потребительских депозитах в обычном Орегон. Первоначально Pacific First быстро рос в Орегоне в конце 1980-х годов за счет приобретения проблемных сбережений и ссуд. К февралю 1991 года у Pacific First было 78 отделений в Орегоне, больше, чем у любой другой благотворительной организации. К июлю 1992 года у Pacific First было 71 филиал в Орегоне.

В апреле 1994 года ВАМУ объявил о завершении приобретения трех Портлендских -зонных офисов обанкротившегося Портлендского Федерального сберегательного банка Far West у Resolution Trust Corporation за 2,2 миллиона долларов.

В октябре 1995 года WaMu объявила о предстоящем приобретении Western Bank, базирующегося в Coos Bay, за 156 миллионов долларов в акциях. Приобретение было завершено в феврале 1996 года. Западный банк установил коммерческий банк, а не более строгий ссудо-сберегательный устав, WaMu решил разрешить Западный банк сохранить свой устав и название и какое-то время оставаться полуавтоном. На момент приобретения у Western Bank был 41 офис в Орегоне. Пять лет спустя WaMu решила отказаться от бренда Western Bank и интегрировать большинство бывших офисов Western Bank в существующую сеть WaMu в Орегоне в 2001 году. Из-за дублирования филиалов двух брендов, 12 филиалов Western Bank и один филиал WaMu были проданы компании Klamath Falls Klamath First Bancorp за 33 миллиона долларов.

Расширение в Айдахо

В марте 1994 г. WaMu объявили, что планируют расширить свою деятельность в Айдахо путем строительства новых филиалов внутри супермаркетов Фред Мейер, первые три из которых будут открыты в районе Бойсе в июле и августе.

В 1995 году WaMu открыла четвертый филиал в штат Айдахо в супермаркете Москва.

Филиал в Айдахо-Фоллс был приобретен у Объединенного сберегательного банка из Юты. когда WaMu приобрела сберегательную кассу в январе 1997 года.

К марту 2000 года в Айдахо было 9 филиалов, а в 2008 году - 22, когда Чейз приобрел WaMu.

Расширение в Юте

В июле 1994 года WaMu объявила о незавершенном приобретении компании Olympus Capital Corporation, расположенной в Солт-Лейк-Сити, с ее Olympus Bank, ФСБ, дочерняя компания на сумму 52,1 млн долларов США. На момент объявления у WaMu было 250 филиалов в Вашингтоне и Орегоне, а у Olympus было восемь филиалов в Юте и два в Монтане. Приобретение было завершено в мае 1995 года.

В марте 1996 года WaMu объявил о предстоящем приобретении федерального сберегательного банка Юта, расположенного в Огдене, за нераскрытую сумму. На момент объявления Utah Federal пять филиалов, а WaMu - 16 в штат Юта. Приобретение было завершено в декабре 1996 года за 15,2 миллиона долларов.

В сентябре 1996 года WaMu объявила о предстоящем приобретении United Western Financial Group Inc., находящейся в Солт-Лейк-Сити, и ее дочернем предприятии United Savings Bank за 80,3 миллиона долларов наличными.. На момент объявления в Объединенном сберегательном банке было восемь отделений в Юте и один в Айдахо. Приобретение было завершено в январе 1997 года.

Расширение в Монтане

В мае 1995 года WaMu приобрела два филиала в Бьютте в результате приобретения Юта-основала Olympus Capital Corporation с дочерней компанией Olympus Bank FSB. Четыре года спустя WaMu позже продал два офиса Glacier Bancorp в 1999 году за нераскрытую сумму и незаметно покинул штат Монтана.

Расширение в Калифорнии

В июле 1996 г. WaMu объявил о предстоящем приобретении компании Keystone Holdings Inc., расположенной в Форт-Уэрте, штат Техас, и ее дочерней компании American Savings Bank, расположенной в Ирвине, за 1,6 млрд долларов США. склад. На момент объявления WaMu имел 317 филиалов в Вашингтоне, Орегоне, Айдахо, Юте и Монтане, а в American Savings Bank было 220 филиалов в Калифорнии. Приобретение было завершено в декабре 1996 года. После приобретения компания сохранила свое название. В результате приобретения общая сумма депозитов всех дочерних компаний WaMu увеличилась почти вдвое с 22 до 42 миллиардов долларов.

В 1997 году Great Western Financial, основанная в Чатсуорте, холдинговая компания для второй по величине сберегательной компании в стране Great Western Bank, оказалась целью враждебный захват попытка главного соперника Х. F. Ahmanson Co., холдинговая компания крупнейшей сберегательной компании в стране Home Savings of America, которая потребовала бы суммы на сумму 5,8 млрд долларов. Две компании имели большие перекрывающиеся территории, многие офисы Great Western были бы закрыты закрытием, если бы попытка захватить увенчалась успехом. Единственным способом борьбы с враждебным поглощением было найти компанию другую, называемую белым рыцарем, которая позволила бы слияние на гораздо более эффективных условиях. Одной из таких компаний была WaMu. В марте Great Western Financial объявила, что приняла предложение WaMu о слиянии акций WaMu на 6,6 млрд долларов. Ахмансон быстро увеличил свои ставки, но и они были отклонены. Great Western одобрил слияние с WaMu в июне, и слияние было завершено в июле. В рамках соглашения о слиянии изначально было объявлено, что офисам Great Western будет разрешено сохранить название Great Western. В конце концов, было объявлено, что в декабре 1997 года было объявлено, что и Great Western, и американские названия будут использовать название WaMu.. В ноябре прошлого года было объявлено, что в выявлении выявлено 85 избыточных филиалов, которые должны быть закрыты в течение следующего года. До завершения слияния у WaMu было в общей сложности 413 филиалов, действующих под разными названиями по всей стране, в то время как у Great Western было 416 филиалов в Калифорнии и Флориде.

В марте 1998 года ВАМу объявил о предстоящем приобретении компании. Ирвиндейл на основе Х. F. Ahmanson Company со своим дочерним предприятием Home Savings of America владеет акциями примерно на 10 миллиардов долларов. Приобретение было завершено в 1998 года всего за 6,9 миллиарда долларов. До завершения слияния у WaMu было в общей сложности 892 филиала, работающих под разными названиями (WaMu, American Savings, Great Western и т. Д.) По всей стране, в то время как у Home Savings было 409 филиалов в Калифорнии и Техасе. Через несколько дней после завершения слияния WaMu объявляет о планах закрыть 161 филиал в Калифорнии.

Расширение в Техасе

Благодаря приобретению Home Savings в 1998 году WaMu приобрела 48 филиалов. в Техасе.

В августе 2000 г. WaMu объявила о предстоящем приобретении Хьюстонского банка Bank United Corporation с его 155 филиалами, все из которых размещены в Техасе, за 1,49 миллиарда долларов в склад. Приобретение было завершено в феврале 2001 года.

В результате дублирования филиалов между Bank United и WaMu было закрыто 17 филиалов в Техасе, 10 из которых находились в Хьюстоне.

Расширение в Нью-Йорке. York

В июне 2001 года WaMu объявила о предстоящем приобретении Нью-Йоркского -базированного Dime Bancorp вместе с дочерней компанией Dime Savings Bank за 5,2 миллиарда долларов наличными и акциями.. Приобретение было завершено в январе 2002 года. У Дайма было 123 филиала в районе Нью-Йорка, как в Нью-Йорке, так и в Нью-Джерси.

Коммерческий банкинг

В соответствии с благотворительным чартером было несколько вещи, которые WaMu не могла делать до тех пор, пока не получила устав коммерческого банка, например, предоставление коммерческих займов сверх определенного размера. Чтобы обойти эту проблему, WaMu начала покупать коммерческие банки и поддерживать их как отдельные хозяйствующие субъекты. В августе 1995 года WaMu приобрела один офис Enterprise Bank в Белвью в Вашингтоне. Несколько месяцев спустя WaMu приобрела 41 офис Western Bank в Кус-Бэй в Орегоне. К 1997 году название Enterprise и название Western Bank были увеличены и работали под названием Western Bank.

После того, как WaMu расширилась в Калифорнию за счет приобретения American Savings, Great Western и Home Savings, WaMu незаметно приобрела один - офис Industrial Bank в районе Ван-Найс в Лос-Анджелесе, сумма в 1999 г. не разглашается и переименована в WM Business Bank.

К 2001 г. у WaMu было 38 специализированных центров бизнес-банкинга, работающих под управлением Western Bank. имя на Северо-Западе и имя WM Business Bank в Калифорнии, когда они решили выйти из своего злополучного предприятия и выйти на рынок коммерческих банковских услуг, на котором тогда доминировали такие компании, как Wells Fargo и Bank of America.

Ипотечный банкинг.

В конце 1990-х - начале 2000-х WaMu решила активно расширяться в области субстандартного ипотечного кредитования путем приобретения существующих ипотечных компаний в то время, когда другие финансовые учреждения уходили.

В мае 1999 г. WaMu объявила о предстоящем приобретении финансовой корпорации Long Beach Financial Corporation, расположенной в Orange, California и ее дочерней компании Long Beach Mortgage Company за 350,4 миллиона долларов наличными и акциями. Приобретение было завершено в октябре 1999 года. Лонг-Бич специализировался на предоставлении субстандартной ипотеки. Некоторые из сомнительных методов ведения бизнеса в Лонг-Бич могли привести к банкротству WaMu в 2008 году.

В январе 2000 года WaMu объявил о предстоящем приобретении Alta Residential Mortgage Trust из Лос-Анджелеса за 23 миллиона долларов.

В октябре 2000 года WaMu объявил о предстоящем приобретении компании PNC Mortgage Corporation и PNC Mortgage Securities Corporation, расположенной в Вернон Хиллз, штат Иллинойс, у PNC Financial Services Group за 605 миллионов долларов наличными. Приобретение было завершено в феврале 2001 года. В результате приобретения PNC Mortgage WaMu стала третьим по величине кредитором в стране.

В апреле 2001 г. WaMu объявил о предстоящем приобретении Fleet Mortgage Corporation в Колумбии, Южная Каролина у FleetBoston Financial за 660 миллионов долларов наличными. Приобретение было завершено в июне 2001 года. В результате приобретения Fleet Mortgage компания WaMu стала вторым по величине бизнесом по обслуживанию ипотечных кредитов в стране.

В декабре 2001 г. WaMu объявила о предстоящем приобретении HomeSide Lending, Inc., базирующейся в Джексонвилле, Флорида, у National Australia Bank за 1,9 миллиарда долларов. Соглашение не включало права на обслуживание ипотечных кредитов и связанные с этим финансовые хеджирования для бизнеса. Приобретение было завершено в марте 2002 года. В августе 2002 года WaMu объявила о предстоящем приобретении остальной части HomeSide, которая включала права на ипотечное обслуживание ипотечного портфеля стоимостью около 131 миллиарда долларов на сумму 1,3 миллиарда долларов наличными и принятие на себя 735 миллионов долларов долга. Приобретение было завершено в октябре 2002 года.

В июле 2002 года Сан-Матео, Калифорния <2>, Bay View Capital Corporation объявила о предстоящей продаже портфеля ипотечных кредитов. для его Bay View Bank дочерней компании WaMu за «небольшую надбавку к балансовой стоимости». Продажа была завершена в следующем месяце.

В апреле 2006 г. WaMu объявила о предстоящем приобретении компании Commercial Capital Bancorp, Inc., расположенной в Ирвине, штат Калифорния, и ее дочерней компании Commercial Capital Bank FSB. за 983 миллиона долларов наличными. Приобретение было завершено в октябре 2006 года. Commercial Capital специализировалась на ссуде для рынков кредитования многоквартирной и небольшой коммерческой недвижимости и была третьим по величине кредитором в Калифорнии.

Кредитные карты

В июне 2005 года WaMu объявила о предстоящем приобретении Providian Financial Corporation, десятого по величине эмитента кредитных карт в стране, за 6,45 миллиарда долларов на складе. и наличными. Приобретение было завершено в июне 2005 года.

До этого приобретения кредитные карты WaMu были первоначально выпущены Associates National Bank, а затем Citibank South Dakota, NA и была одной из крупнейших банковских организаций, которая не выпускала собственные кредитные карты. В 2005 году председатель и главный исполнительный директор Керри Киллинджер сказал, что отсутствие корпоративных кредитных карт было «серьезной дырой в нашей продуктовой линейке». Кредитные карты не упоминались ни на их веб-сайтах, ни в опубликованных ими годовых отчетах как доступная услуга, предлагаемая их компанией до 2001 года.

Взлет и падение

"Wal-Mart of Banking"

Председатель и главный исполнительный директор Керри Киллинджер пообещал в 2003 году: «Мы надеемся сделать с этой отраслью то же, что Wal-Mart сделал с их, Starbucks сделал их, Costco сделали для них, и Lowe's, Home Depot сделали для их отрасли. И я думаю, если мы выполнили свою работу, через пять лет вы не собираетесь называть нас банком ».

Целью Killinger было превратить WaMu в« Wal-Mart of Banking », который обслуживал бы потребителей из низшего и среднего класса, которых другие банки считали тоже рискованно. Условия сложных ипотечных кредитов и кредитных карт позволяли наименее кредитоспособным заемщикам получить финансирование - стратегию, которую банк применял в больших городах, включая Чикаго, Нью-Йорк и Лос-Анджелес. WaMu требовал от торговых агентов одобрять ссуды, уделяя меньше внимания доходам и активам заемщиков. WaMu создала систему, которая позволяла агентам по недвижимости взимать комиссию в размере более 10 000 долларов за привлечение заемщиков. Ссуды с переменной процентной ставкой - в частности, ипотечные ссуды с регулируемой процентной ставкой (Варианты ARM ) - были особенно привлекательными, потому что они несли более высокие комиссионные, чем другие ссуды, и позволяли WaMu регистрировать прибыль по процентным платежам, которые отложили заемщики. Поскольку WaMu продавал многие из своих кредитов инвесторам, он меньше беспокоился о дефолтах.

Убытки от субстандартных кредитов

Башня WaMu (в центре справа) в центре города Сиэтл была штаб-квартирой WaMu с 1988 года. до 2006 года, когда компания переехала в новый центр WaMu (в центре слева). С тех пор эти здания были переименованы; Башня WaMu теперь известна как Третья авеню, 1201, а Центр WaMu теперь известен как Russell Investments Center.

. В декабре 2007 года дочерняя компания WaMu Bank реорганизовала свое подразделение жилищного кредитования, закрывая 160 своих 336 офисов по жилищному кредитованию и увольнение 2600 должностей в штате отдела жилищного кредитования (сокращение на 22%).

В марте 2008 года, в те же выходные, что председатель и генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон договорившись о поглощении Bear Stearns, он тайно отправил членов своей команды в Сиэтл для встречи с руководителями WaMu, убедив их рассмотреть возможность быстрой сделки. However, WaMu Chairman and CEO Kerry Killinger rejected JPMorgan Chase's offer that valued WaMu at $8 a share, mostly in stock.

In April 2008, the holding company, responding to losses and difficulties sustained as a result of the 2007–2008 subprime mortgage crisis, announced that 3,000 people companywide would lose their jobs, and the company stated its intent to close its approximately 176 remaining stand-alone, home-loan offices, including 23 in Washington and a loan-processing center in Bellevue, Washington. It stopped buying loans from outside mortgage brokers — known in the trade as "wholesale lending." WaMu also announced a $7 billion infusion of new capital by new outside investors led by TPG Capital. TPG agreed to pump $2 billion into the WaMu holding company; other investors, including some of WaMu's current institutional holders, agreed to buy an additional $5 billion in newly issued stock. This angered many investors, as TPG's investment would dilute the holdings of existing shareholders, and as WaMu executives excluded mortgage losses from computing bonuses.

In June 2008, Kerry Killinger stepped down as the chairman, though remaining the Chief Executive Officer. On September 8, 2008, under pressure from investors, the WaMu holding company's board of directors dismissed Killinger as the CEO. Alan H. Fishman, chairman of mortgage broker, and a former chief operating officer of Sovereign Bank, was named the new CEO for 17 days.

Seizure by OTS and FDIC

By mid-September 2008, WaMu's share price had closed as low as $2.00. It had been worth over $30.00 in September 2007, and had briefly traded as high as $45 in the previous year. While WaMu publicly insisted it could stay independent, earlier in the month it had quietly hired Goldman Sachs to identify potential bidders. However, several deadlines passed without anyone submitting a bid. At the same time, WaMu suffered a massive run (mostly via electronic banking over the internet and wire transfer ); customers pulled out $16.7 billion in deposits

Последняя правка сделана 2021-06-20 09:02:34
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте