Войти
Реформа Уолл-Стрит или Финансовая реформа относится к реформе финансовой отрасли и регулированию финансовой индустрии в Соединенных Штатах. Уолл-стрит является домом для двух крупнейших фондовых бирж страны, а «Уолл-стрит» - это метоним американского финансового сектора. Основные законопроекты о реформе Уолл-Стрит включают Закон о Федеральной резервной системе 1913 года, Закон Гласса-Стиголла 1933 года, Закон о правде в кредитовании 1968 года, Закон о реинвестировании местных сообществ 1977 г., Закон Грэмма – Лича – Блайли 1999 г. и Закон Сарбейнса-Оксли 2002 г.. Последний законопроект о реформе Уолл-стрит, Закон Додда – Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей, был подписан президентом США Бараком Обамой в июле. 22 февраля 2010 г., после глобального финансового кризиса.
Закон Гласса-Стигола 1933 года установил «стену разделения» между банками и брокерскими конторами, которая была в значительной степени отменена Закон о модернизации финансовых услуг 1999 года. Закон был принят во время Великой депрессии, которая началась с краха Уолл-Стрит 1929 года. Закон Грамма – Лича – Блайли от 1999 г. отменил «разделительную стену», позволив компаниям одновременно действовать как коммерческие банки, инвестиционные банки и страховые компании. Хотя некоторые комментаторы считают восстановление законопроекта 1933 года решающим, даже называя его «наиболее важным элементом реформы Уолл-стрит», лидеры Демократической партии Палаты представителей отказались разрешить поправку конгрессмена Мориса Хинчи (штат Нью-Йорк.) для восстановления Гласса-Стигалла в рамках законопроекта Фрэнка 2009 года. Хинчи представил свое предложение в виде отдельного законопроекта, Закона о реставрации Гласса-Стигалла 2009 года. Тем не менее, «правило Волкера», предложенное администрацией Обамы, было описано как «новый закон Гласса-Стиголла для 21 века», как он устанавливает строгие правила, запрещающие банкам использовать свои собственные деньги для осуществления рискованных инвестиций.
Закон Сарбейнса-Оксли, сенатор Пол С. Сарбейнс (D -MD ) и член палаты представителей Майкл Г. Оксли (R -OH ), был подписан Джорджем Бушем в июле 2002 года. Законопроект был принят как реакция на количество крупных корпоративных и бухгалтерских скандалов, включая скандалы с Enron и WorldCom.
По состоянию на май 2010 г. Законопроекты Палаты представителей и Сената были приняты, но различия между законопроектами должны были быть проработаны комитетом конференции Конгресса США. Различия, которые необходимо разрешить, включают: будет ли новое агентство по защите прав потребителей независимым (Сенат) или частью Федеральной резервной системы ; требовать ли от банков выпуска в отдельно капитализированных филиалах (Сенат); как именно Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) свернет или спасет крупные организации, которые терпят крах; обстоятельства, при которых крупные учреждения могут быть распущены; ограничение кредитного плеча 15 к 1 в законопроекте Палаты представителей; условия проверки ФРС (непрерывной, как в законопроекте Палаты представителей, или единовременной, как в законопроекте Сената); оба законопроекта включают правило Волкера, которое запрещает торговлю собственностью банковскими холдинговыми компаниями, но в обоих есть оговорка, позволяющая регулирующим органам отменять правило; оба законопроекта предлагают регулировать, но законопроект Сената намного сильнее.
H.R. 4173, Закон о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей 2009 г., член палаты представителей Барни Франк (D -MA ), принятый Палатой представителей в декабре 2009 г. и ожидающий решения Сената с апреля 2010.
S.3217 был внесен на рассмотрение Банковского комитета Сената председателем Крисом Доддом (D -CT ) 15 апреля 2010 года. Законопроект Додда включал ликвидационный фонд в размере 50 миллиардов долларов, который вызвал критику как продолжающаяся помощь, которую на него оказали давление со стороны республиканцев и администрации Обамы. Законопроект Сената был принят 20 мая 2010 года.
«Правило Волкера» было предложено президентом Бараком Обамой на основании совета Пола Волкера, а проект предлагаемого законодательства был подготовлен США. Казначейство. Он ограничивал любой банк в хранении более 10% вкладов, застрахованных FDIC, и запрещал любому банку с подразделением, владеющим такими депозитами, использовать собственный капитал для спекулятивных инвестиций. Правило Волкера встретило сильное сопротивление в Сенате и было введено как часть последующего законопроекта Додда только в ограниченной форме.
под председательством секретаря США Казначейства будет создан новый межведомственный надзорный орган под названием Совет регулирующих органов по надзору за финансовой стабильностью. Совет будет состоять из девяти членов, включая регулирующих органов из Федеральной резервной системы, США. Комиссия по ценным бумагам и биржам, Федеральное агентство жилищного финансирования и многие другие агентства. Основная цель совета - выявить риски в Финансовой системе. Кроме того, совет рассмотрит взаимосвязь финансовых фирм с высокой долей заемных средств и может попросить компании отказаться от холдингов, если их структура представляет большую угрозу для финансовой системы. Совет будет иметь прочный контроль над операциями фирм с заемными средствами, а также будет способствовать повышению прозрачности.
В 2016 году 170 экономистов, финансовых экспертов и ученых поддержали план реформы Уолл-стрит Берни Сандерса. В письме в поддержку Плана финансовой реформы Берни Сандерса
«На наш взгляд, план сенатора Берни Сандерса по всеобъемлющей финансовой реформе имеет решающее значение для предотвращения очередного финансового кризиса« слишком большой, чтобы обанкротиться ». Сенатор считает правильно, что крупнейшие банки должны быть разбиты и что должен быть принят новый Закон Гласса-Стигалла 21-го века, отделяющий инвестиции от коммерческого банкинга. Крупнейшие банки Уолл-стрит сейчас намного больше, чем они были до кризиса, и у них все еще есть все стимул к чрезмерному риску. Ни одному из крупных руководителей Уолл-стрит не было предъявлено обвинений в мошенничестве, которое привело к краху 2008 года, а штрафы, наложенные на банки, составили лишь небольшую часть потенциальной прибыли банков. Кроме того, банки и их лоббистам удалось смягчить закон о реформе Додда-Франка, а финансовые учреждения, представляющие наибольший риск для нашей экономики, до сих пор не разработали достаточных «жизненных желаний» для свертывания своих операций в будущем. событие очередного кризиса. Более скромные предложения госсекретаря Хиллари Клинтон не идут достаточно далеко. Они требуют немного большего надзора и нескольких новых обвинений в теневой банковской деятельности, но они оставляют нетронутыми гигантские финансовые конгломераты, которые практикуют большинство теневых банковских операций. В результате ее план недостаточно снижает серьезные риски, которые наша финансовая система представляет для американской экономики и для отдельных американцев. Учитывая размер и политическую мощь Уолл-стрит, ее предложения только вызовут дальнейшее размывание и финиширование. Единственный способ сдержать эксцессы Уолл-стрит - это достаточно смелые и публичные реформы, которые нельзя смягчить. Вот почему мы поддерживаем планы сенатора Сандерса обанкротить крупнейшие банки и возродить модернизированную версию Гласса Стигола ».
