Тренд после

Тренд, следующий или Торговля по тренду - это торговая стратегия, согласно которой следует покупать актив, когда его ценовой тренд идет вверх и продавать, когда его тренд идет вниз, ожидая продолжения движения цены.

Существует ряд различных методов, расчетов и временных рамок, которые можно использовать для определения общего направления движения цены. market для генерации торгового сигнала (сигналы форекс ), включая расчет текущей рыночной цены, скользящие средние и прорывы каналов. Трейдеры, использующие эту стратегию, не стремятся прогнозировать или предсказывать конкретные уровни цен; они просто запрыгивают в тренд и катаются на нем. Из-за различных методов и временных рамок, используемых последователями тренда для выявления тенденций, последователи тренда как группа не всегда сильно коррелируют друг с другом.

Следование за трендом используется советниками по торговле товарами (CTA) в качестве преобладающей стратегии технических трейдеров. Исследование, проведенное Галеном Бургхардтом, показало, что в период с 2000 по 2009 год наблюдалась очень высокая корреляция (0,97) между трендом после призывов к действию и более широким индексом призывов к действию.

• 1 Определение
• 2 Соображения
• 3 Пример
• 4 См. Также
• 5 Примечания и ссылки
• 6 Дополнительная литература

Следование за трендом - это инвестиционная или торговая стратегия, которая пытается использовать преимущества длинных, средних или коротких позиций. срочные шаги, которые, кажется, разыгрываются на различных рынках. Трейдеры, использующие стратегию следования за трендом, не стремятся прогнозировать или предсказывать конкретные уровни цен; они просто прыгают по тренду (когда они понимают, что тренд установился по их собственным причинам или правилам) и двигаются по нему. Эти трейдеры обычно входят в рынок после того, как тренд «должным образом» установится, делая ставку на то, что тренд будет сохраняться в течение долгого времени, и по этой причине они отказываются от прибыли в начальной точке разворота. Рыночный «тренд» - это тенденция цены на финансовом рынке двигаться в определенном направлении с течением времени. Если есть разворот, противоположный тренду, они выходят и ждут, пока разворот не станет трендом в противоположном направлении. Если их правила сигнализируют о выходе, трейдеры выходят, но снова входят, когда тренд восстанавливается.

Потери при резке. Выйдите с рынка, когда рынок развернется против них, чтобы минимизировать убытки, и «позвольте прибыли расти», когда рыночный тренд идет, как ожидалось, до тех пор, пока рынок не истощится и не вернется к балансовой прибыли.

Этот метод торговли или «ставки с положительным преимуществом» включает в себя компонент управления рисками, который использует три элемента: количество акций или фьючерсов, удерживаемых, текущая рыночная цена, и текущая рыночная волатильность. Правило начального риска определяет размер позиции на момент входа. Точная сумма покупки или продажи зависит от размера торгового счета и волатильности выпуска. Изменение цены может привести к постепенному снижению или увеличению первоначальной сделки. С другой стороны, неблагоприятное движение цены может привести к выходу из всей сделки.

Говоря словами Тома Бассо, в книге «Trade Your Way to Financial Freedom»

Давайте разберем термин «следование трендам» на его компоненты. Первая часть - «тренд». Каждому трейдеру нужен тренд, чтобы делать деньги. Если вы подумаете об этом, независимо от техники, если после покупки не будет тренда, вы не сможете продавать по более высоким ценам... «Следование» - это следующая часть термина. Мы используем это слово, потому что последователи тренда всегда сначала ждут, пока тренд сместится, а затем «следуют» за ним.

Ключевые причины трендовых рынков - это ряд поведенческих предубеждений, которые заставляют участников рынка чрезмерно реагировать:

Стадо : После того, как рынок перешел в тренд, некоторые трейдеры подключаются к нему, тем самым продлевая стадный эффект и тенденции.

Пристрастие к подтверждению : Люди склонны искать информацию, подтверждающую их взгляды и убеждения. Это может побудить инвесторов покупать активы, которые недавно принесли деньги, и продавать активы, стоимость которых снизилась, что приводит к сохранению тенденций.

Управление рисками : Некоторые модели управления рисками будут продаваться на падающих рынках, например, когда некоторые бюджеты рисков были нарушены, и покупать на рынках с повышением, когда новые бюджеты рисков были разблокированы, что приводит к сохранению тенденций.

«Не борись с лентой» - термин, означающий, что не ставьте или торгуйте против тренда в финансовые рынки, т. е. если широкий рынок движется вверх, не делайте ставки на движение вниз. Термин «лента» относится к тикерной ленте , используемой для передачи цены акций. Это аналогично изречению трейдера : «Тренд - ваш друг».

• Цена: Одно из первых правил следования за трендом заключается в том, что цена является главной проблемой. Трейдеры могут использовать другие индикаторы, показывающие, куда цена может пойти дальше или какой она должна быть, но, как правило, их следует игнорировать. Трейдеру нужно беспокоиться только о том, что делает рынок, а не о том, что он может сделать. Текущая цена и только цена говорят вам о том, что делает рынок.
• Управление капиталом: Еще одним решающим фактором следования за трендом является не время сделки или индикатор, а скорее решение о том, сколько торговать в течение тренда.
• Контроль риска: Снижение потерь - правило. Это означает, что в периоды повышенной волатильности рынка объем торговли уменьшается. В периоды убытков позиции сокращаются, а размер сделки сокращается. Основная цель - сохранить капитал до тех пор, пока не появятся более позитивные ценовые тенденции.
• Правила: Следование за трендом должно быть систематическим. Цена и время всегда имеют решающее значение. Этот метод не основан на анализе фундаментальных факторов спроса и предложения.
• Диверсификация: Исследование, опубликованное менеджером хедж-фонда, показывает, что перекрестная диверсификация активов является неотъемлемой частью профессионального следования за тенденциями.

Трейдер определит ценную бумагу для торговли (валюты / товары / финансы) и предложит предварительную стратегию, например:

• Товар: соевое масло
• Торговля подход: длинная и короткая поочередно.
• Вход: когда 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) пересекает 100-периодную SMA, открывать длинную позицию при открытии рынка. Пересечение предполагает, что тренд недавно развернулся вверх.
• Выход: выходите из длинной позиции и открывайте короткую на следующий день, когда 100-периодная SMA пересекает 50-периодную SMA. Пересечение предполагает, что тренд развернулся вниз.
• Стоп-лосс : Установите стоп-лосс на основе максимально допустимого убытка. Например, если недавний, скажем, 10-дневный, средний истинный диапазон составляет 0,5% от текущей рыночной цены, стоп-лосс может быть установлен на уровне 4x0,5% = 2%. Традиционный подход к стоп-лоссам устанавливает риск на сделку где-то между 1% -5% от капитала для одной сделки; этот риск варьируется от одного трейдера к другому.

Затем трейдер тестирует стратегию на исторических данных и оценивает стратегию. Симулятор будет генерировать приблизительное количество сделок, долю прибыльных / проигрышных сделок, среднюю прибыль / убыток, среднее время удержания, максимальную просадку и общую прибыль / убыток. Затем трейдер может поэкспериментировать и усовершенствовать стратегию. Однако следует соблюдать осторожность, чтобы избежать чрезмерной оптимизации.

Возможно, что большинство сделок будут убыточными, но если «сократить убытки» и «позволить прибыли расти», общая стратегия может быть прибыльной. Торговля по тренду наиболее эффективна на тихом (относительно низкая волатильность) и трендовом рынке. По этой причине трейдеры по тренду часто сосредотачиваются на товарах, которые демонстрируют более сильную тенденцию к тренду, чем на акциях, которые с большей вероятностью будут возвращаться к среднему (что отдает предпочтение трейдерам на колебаниях ).

В дополнение к тихим рынкам с низкой волатильностью, где хорошо работают стратегии следования за трендом, торговля по трендам также очень эффективна на рынках с высокой волатильностью (крах рынка). Трендовые трейдеры «шортят» рынок и получают выгоду от нисходящего рыночного тренда.

• Возврат к среднему значению (финансы)

Методы:

• Электронная торговля
• Алгоритмическая торговля
• Дневная торговля
• Циклы фондового рынка

Связанные явления:

• Шаблон диаграммы
• Информационный каскад
• Торговец шумами
• Кейнсианский конкурс красоты
• Стадное поведение

• Christensen, Hugh (2012). «Прогнозирование доходности высокочастотных фьючерсов с использованием онлайн-динамики Ланжевена». IEEE Journal of Selected Topics in Signal Processing. 6 (4): 366–380. doi : 10.1109 / JSTSP.2012.2191532.
• Браун, Кедрик (2006). Торговля по тренду: определение времени рыночных приливов John Wiley Sons, Inc. ISBN 978-0-471-98021-6.
• Ковел, Майкл У. (2007). Следование за трендом: как великие трейдеры зарабатывают миллионы на восходящих или падающих рынках, новое расширенное издание. Financial Times Prentice Hall (19 марта 2007 г.). ISBN 978-0-13-613718-4.
• Ковел, Майкл У. (2009). Следование за трендом (обновленное издание): научитесь зарабатывать миллионы на повышающемся или понижающемся рынках. FT Press; 1 Обновленная редакция (25 февраля 2009 г.). ISBN 978-0-13-702018-8.
• Ковел, Майкл У. (2007). Полная версия TurtleTrader: легенда, уроки, результаты. Коллинз (9 октября 2007 г.). ISBN 978-0-06-124170-3.
• Ковел, Майкл У. (2009). Полная версия TurtleTrader: как 23 начинающих инвестора за одну ночь стали миллионерами. Collins Business (24 февраля 2009 г.). ISBN 978-0-06-124171-0.
• Вера, Кертис М. (2007). Путь черепахи: секретные методы, превратившие обычных людей в легендарных торговцев. Макгроу-Хилл. ISBN 978-0-07-148664-4.
• (2003). Свинг-трейдинг: силовые стратегии для снижения риска и увеличения прибыли. ISBN 978-0-471-20678-1.
• Сейкота, Эд (август 2006 г.). «Как определить тренд». ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ. Проверено 21 августа 2006 г.
• (март 2001 г.). Искусство торговли. ISBN 978-1-876627-63-8.
• (ноябрь 2015 г.). «Следование за трендом - ожидаемая доходность». SSRN 2689861. Для цитирования журнала требуется |journal=()