Войти
Управление казначейством (или казначейские операции ) включает управление предприятиями. холдингов, с конечной целью управления ликвидностью фирмы и снижения ее операционных, финансовых и репутационных рисков. Управление казначейством включает в себя сборы, выплаты, концентрацию, инвестиции и финансирование фирмы. В более крупных компаниях это может также включать торговлю облигациями, валютами, производными финансовыми инструментами и связанное с этим управление финансовыми рисками.
Большинство банков имеют полное отделы, занимающиеся управлением казначейством и поддержкой потребностей своих клиентов в этой области. Небольшие банки все чаще запускают и / или расширяют свои функции и предложения по управлению казначейством из-за рыночных возможностей, предоставляемых недавней экономической средой (когда банки любого размера сосредоточены на клиентах, которых они лучше всего обслуживают), наличия высококвалифицированных профессионалов в области управления казначейством, доступ к стандартным отраслевым продуктам и услугам сторонних поставщиков технологий, распределенных по уровням в соответствии с потребностями небольших клиентов, а также инвестиции в образование и другие передовые методы. Доступен ряд независимых систем управления казначейством (TMS), позволяющих предприятиям осуществлять управление казначейством внутри компании.
Для небанковских организаций термины «Управление казначейством» и «Управление денежными средствами» иногда используются как синонимы, в то время как фактически объем управления казначейством шире (и включает финансирование и инвестиционную деятельность, упомянутую выше). Как правило, казначейские операции компании контролируются финансовым директором, вице-президентом / финансовым директором или казначеем, и ими на повседневной основе занимаются сотрудники казначейства, контролер или контролер.
Казначейство банка может иметь следующие отделы:
Кроме того, у казначейской функции может также быть Управление пассивами активов (ALM), которое управляет риском несоответствия процентных ставок и ликвидности; и функция Трансфертное ценообразование или Объединение, которая оценивает ликвидность для бизнес-направлений (групп по продаже активов) в банке.
Банки могут или не могут раскрывать цены, которые они взимают за продукты управления казначейством.
Основные основные функции корпоративного казначейства включают:
Управление денежными средствами и ликвидностью часто называют «основной обязанностью» казначейства. По сути, компания должна иметь возможность выполнять свои финансовые обязательства в срок, т.е. платить сотрудникам, поставщикам, кредиторам и акционерам. Это также можно описать как необходимость поддержания ликвидности или платежеспособности компании: компания должна иметь в наличии средства, которые позволят ей оставаться в бизнесе. Помимо работы с платежными операциями; Управление денежными средствами также включает планирование, организацию счетов, мониторинг денежных потоков, управление банковскими счетами, электронные банковские операции, объединение средств и взаимозачеты, а также функции внутренних банков.
Управление рисками это дисциплина управления финансовыми рисками, позволяющая компании выполнять свои финансовые обязательства и обеспечивать предсказуемые результаты деятельности. Целью управления рисками является выявление, измерение и управление рисками, которые могут оказать значительное влияние на бизнес. Важно отметить, что цель не в том, чтобы полностью исключить риск. Риск - критически важная часть любого бизнеса - нет риска - нет прибыли. Однако важно рисковать только в тех областях, в которых бизнес имеет конкурентное преимущество. Например, автомобильная компания захочет пойти на риск при проектировании и проектировании, но при этом избегнет рисков, связанных с валютой и процентными ставками. С другой стороны, банк будет в состоянии брать на себя риски, связанные с валютами и процентными ставками, но избегает операционных и нормативных рисков.
Казначеи обычно несут ответственность за управление:
Поддержание контактов с банками и рейтинговыми агентствами, а также обсуждение с кредитными страховщиками и, если применимо, поставщиками относительно периодов, разрешенных для выплаты, в сочетании с привлечением финансовых средств, также являются частью основной деятельности казначея..
Обеспокоенность системными рисками на внебиржевых деривативных рынках, что привело к тому, что лидеры G20 согласились с новыми реформами, проводимыми в 2015 году. Это новое постановление гласит, что в значительной степени стандартизированные внебиржевые деривативные контракты должны торговаться на электронных биржах и подвергаться централизованному клирингу Центральным контрагентом / клирингом Домашние торги. Сделки и их ежедневная оценка также должны сообщаться в уполномоченные торговые репозитории, а вариационная маржа должна собираться и поддерживаться [1].
