Silver Lake (инвестиционная компания)

редактировать
Американская частная инвестиционная компания
Silver Lake Technology Management, LLC
Тип Частный, Зарегистрированный инвестиционный консультант
ПромышленностьЧастный капитал
Основан1999; 21 год назад (1999)
ОсновательДжим Дэвидсон, Дэвид Ру, Роджер МакНэми, Гленн Хатчинс
Штаб-квартираМенло Парк, Калифорния, США
Количество офисовНесколько офисов в 3 странах
Ключевые людиМайк Бингл. Эгон Дурбан. Кен Хао. Грег Мондре. Джо Оснос
ПродуктыИнвестиционные фонды
AUM 60 миллиардов долларов США (2020)
Веб-сайтwww.silverlake.com

Silver Lake - американская частная инвестиционная компания, ориентированная на крупномасштабные инвестиции во всем мире в технологии, технологические и смежные отрасли. Основанная в 1999 году, компания является одним из крупнейших в мире инвесторов в области технологий. Его инвестиционные холдинги включают Airbnb, Alibaba Group, Ancestry, Broadcom, City Football Group, Dell Technologies, Endeavour, Expedia Group, Fanatics, First Advantage, Global Blue, GoDaddy, Jio, Lightbox, Motorola Solutions, NortonLifeLock, Red Ventures, Sabre Corporation, Skype, SoFi, GLG, Seagate Technology, SolarWinds, TEG, Twitter, Unity, Waymo, Weld North Education, WP Engine, Vacasa и ZPG. Штаб-квартира Silver Lake находится в Кремниевой долине, а офисы - в Нью-Йорке, Лондоне и Гонконге.

Содержание

  • 1 Инвестиционные стратегии
  • 2 История
  • 3 Ключевые сотрудники
  • 4 Инвестиции
  • 5 Споры
  • 6 Источники
  • 7 Внешние ссылки

Инвестиционные стратегии

Silver Lake работает через три основных направления бизнеса, все из которых сосредоточены на инвестициях в технологии:

  • Silver Lake Partners инвестирует частный капитал в технологические компании с высокой капитализацией и технологические компании. Silver Lake Partners включает в себя основную часть активов компании под управлением.
  • Silver Lake Alpine предоставляет структурированные инвестиции в акционерный капитал и долговые обязательства в технологических и технологических компаниях.
  • Silver Lake Waterman обеспечивает рост капитала через собственный долговой продукт роста, предназначенный для компаний, которые находятся на более поздних этапах роста в сфере технологий и связанных с ними отраслей.

История

Silver Lake была основана в 1999 году, на пике конца 1990-х годов технологического бума делать частный капитал вложения в зрелые технологические компании, в отличие от стартапов, активно преследуемых венчурными капиталистами. Среди основателей фирмы были Джим Дэвидсон, который руководил бизнесом в сфере технологического инвестиционного банкинга в Hambrecht Quist ; Дэвид Ру, обладавший опытом работы и предпринимательской деятельностью, занимал должности председателя и генерального директора Liberate Technologies, исполнительного вице-президента Oracle Corporation и старшего вице-президента Lotus Development ; Роджер МакНэми, как представитель Integral Capital Partners, гибридного инвестиционного фонда, который инвестировал в публично торгуемые компании и инвестировал венчурный капитал в стартапы на ранней стадии; и Гленн Хатчинс, который происходил из Blackstone Group и служил специальным советником по экономической политике и политике здравоохранения в начале администрации Клинтона, а ранее работал в Thomas H. Lee Partners.

Фирма привлекла свой первый фонд Silver Lake Partners в размере 2,3 миллиарда долларов. Первый фонд Silver Lake был одним из самых эффективных фондов своего года.

Второй фонд фирмы, Silver Lake Partners II, был привлечен в 2004 году на сумму 3,6 миллиарда долларов.

Третий фонд компании, Silver Lake Partners III, был привлечен в 2007 году с 9,6 миллиардами долларов обязательств. Также в 2007 году фирма открыла средний инвестиционный бизнес Silver Lake Sumeru, наняв Аджая Шаха и бывшую инвестиционную команду Shah Capital Partners. Sumeru завершил сбор средств для своего дебютного фонда в 2008 году с капиталом в 1,1 миллиарда долларов.

В 2011 году Silver Lake Kraftwerk был запущен для предоставления капитала роста компаниям, находящимся на более поздних этапах развития технологий и связанным с технологиями предприятиям, во всех сферах деятельности и энергетики. и ресурсные отрасли.

В 2013 году фирма привлекла свой четвертый фонд Silver Lake Partners IV, который закрылся в 2013 году с привлеченным капиталом в размере 10,3 миллиарда долларов.

В 2017 году фирма привлекла свой пятый фонд Silver Lake Partners V, сумма обязательств по которому закрылась на 15 миллиардов долларов. С запуском этого фонда Джим Дэвидсон ушел из комитета управляющих партнеров.

В декабре 2019 года Silver Lake назначил Эгона Дурбана и Грега Мондре со-исполнительными директорами Silver Lake и назначил Джо Осносса управляющим партнером. Silver Lake также объявил, что Кен Хао будет исполнять обязанности председателя, а Майк Бингл переходит на должность заместителя председателя и почетного управляющего партнера с запуском Silver Lake Partners VI.

В сентябре 2020 года было объявлено, что Silver Lake стал ведутся переговоры об инвестировании более 1 миллиарда долларов в индийскую розничную компанию Reliance Retail.

Ключевой персонал

Фирму возглавляют управляющие партнеры и со-генеральные директора Эгон Дурбан и Грег Мондре, председатель Кен Хао, управляющий партнер Джо Оснос и Майк Бингл, объявившие о переходе на должность заместителя председателя и почетного управляющего партнера с запуском Silver Lake Partners VI.

Investments

С момента создания в 1999 году Silver Lake осуществила инвестиции посредством выкупа с использованием заемных средств сделок, инвестиций в рост миноритарных акционеров и инвестиций PIPE.

В следующей таблице подробно описаны некоторые частные инвестиции Silver Lake:

ИнвестицииГодОписание компанииСсылка
Expedia Group 202023 апреля 2020 года Silver Lake и Apollo Global Management, Inc. закрепили за Expedia Group новое привлечение капитала на сумму 3,2 миллиарда долларов.
Airbnb 20206 апреля 2020 года Silver Lake и Sixth Street Partners инвестировали 1 миллиард долларов в онлайн-рынок проживания в семье Airbnb.
Twitter 20209 марта 2020 года Silver Lake вложила 1 миллиард долларов в социальную платформу Twitter.
Waymo 20202 марта 2020 года Silver Lake возглавил производитель беспилотных автомобилей, первый раунд внешних инвестиций Waymo.
City Football Group 201927 ноября 2019 года Silver Lake объявила об окончательном соглашении о вложении 500 миллионов долларов в акционерный капитал City Football Group.
Verily 20193 января 2019 года Silver Lake провела инвестиционный раунд на 1 миллиард долларов в Verily, исследовательской и инженерной организации Alphabet в области наук о жизни.
ServiceMax 201813 декабря 2018 года GE Digital объявила о своем намерении продать большую часть ServiceMax компании Silver Lake Partners, сохранив при этом миноритарный пакет в размере 10% в будущем компании..
AMC 201814 сентября 2018 года Silver Lake Alpine инвестировала 600 миллионов долларов в AMC Entertainment, глобальную выставочную компанию.
201828 марта Silver Lake сделала вторичную инвестицию в размере 500 миллионов долларов в Credit Karma, компанию по личному финансированию.
Blackhawk Network 201816 января 2018 года Silver Lake и P2 Capital Partners приобрели Blackhawk Network, компанию, предлагающую технологии и решения для подарков, вознаграждений и поощрений с предоплатой.
WP Engine20184 января 2018 года Silver Lake инвестировала 250 миллионов долларов в WP Engine, платформу цифрового взаимодействия WordPress.
Cornerstone OnDemand 20178 ноября 2017 года Silver Lake Alpine инвестировала 300 миллионов долларов в Cornerstone OnDemand, компанию по разработке программного обеспечения для облачного обучения и управления человеческим капиталом.
Unity Technologies 201724 мая 2017 года Silver Lake объявила об инвестициях в Unity, глобальную платформу для разработки игр.
SoFi 201724 февраля 2017 года Silver Lake провела раунд финансирования серии F в SoFi на 500 миллионов долларов, чтобы ускорить расширение продукта и международную экспансию.
Ancestry 20161 апреля 2016 года Silver Lake и GIC инвестировали в Ancestry, компанию по онлайн-анализу семейной истории и личному тестированию ДНК.
Symantec 20164 февраля 2016 года Silver Lake сделала стратегические инвестиции в Symantec на сумму 500 миллионов долларов. 13 июня 2016 года было объявлено, что Symantec приобретет Blue Coat, и Silver Lake инвестировала еще 500 миллионов долларов в рамках сделки.
SolarWinds 201521 октября 2015 года Silver Lake приобрела SolarWinds по цене 60,10 доллара за акцию, в результате чего общая стоимость капитала компании составила 4,5 миллиарда долларов. В октябре 2018 года SolarWinds вышла на IPO.
EMC 201512 октября 2015 года EMC объявили, что они договорились о выкупе Майклом Деллом и Silver Lake за 33,15 доллара США. за акцию в сложной денежной транзакции, которая включала отслеживание запасов в VMware, которая оставалась публично торгуемой компанией. По завершении сделки общая сумма сделки составила 67 миллиардов долларов, что стало крупнейшим приобретением технологий за всю историю. Dell продолжает хеджировать свои ставки на то, что слияния являются способом расширения компании, в то время как другие делают ставку на то, что дочерние предприятия и более мелкие компании лучше.
Motorola 20155 августа 2015 года Silver Lake инвестировала 1 миллиард долларов в Motorola на помощь компании в налаживании новых партнерских отношений, инвестициях и приобретениях в сфере решений для общественной безопасности и услуг. Motorola также использовала часть инвестиций для финансирования обратного выкупа акций.
Dell 20135 февраля 2013 г. Dell Inc. объявила, что договорилась о выкупе Майклом Деллом и Silver Lake за 13,65 доллара за акцию наличными. Акции основателя и генерального директора Майкла Делла и некоторых ключевых руководителей не были включены в эту покупку. Microsoft дополнительно предоставила 2 миллиарда долларов в виде ссуды для помощи в выкупе. По завершении сделки Dell исключила из листинга NASDAQ и Гонконгской фондовой биржи и стала полностью частной компанией, как это было до ее первого первичного публичного размещения. По словам Майкла Делла, этот шаг упростил работу над долгосрочной стратегией роста, поскольку компания могла делать выбор, который принесет выплаты в более долгосрочной перспективе, без необходимости удовлетворения требований (краткосрочных) индивидуальных держателей акций. Сделка была завершена 30 октября 2013 года и на тот момент составила 24,4 миллиарда долларов, что стало крупнейшим приобретением технологий за всю историю, превзойдя приобретение Freescale Semiconductor в 2006 году за 17,5 миллиарда долларов. Другими более мелкими инвесторами были MSD Capital, инвестиционная компания, созданная для управления состоянием Майкла Делла, и Microsoft с ее ссудой в 2 миллиарда долларов, а также было несколько займов от таких банков, как Barclays, Credit Suisse, Bank of Америка и Королевский банк Канады. В декабре 2018 года акционеры Dell согласились с предложением Dell провести обратное слияние с отслеживающими акциями, связанными с ее интересом к поставщику программного обеспечения VMware, в котором существующим держателям было предложено обналичить часть или все свои доли. Dell Technologies снова стала публичной компанией.
Global Blue 201224 мая 2012 года Silver Lake приобрела Global Blue, ведущего поставщика услуг НДС в Европе, примерно за 1 миллиард евро.
Endeavour 20122 мая 2012 года Silver Lake приобрела миноритарный пакет акций William Morris Endeavour (WME). В декабре 2013 года WME и Silver Lake объявили о приобретении IMG. В июле 2016 года Silver Lake поддержал приобретение WME-IMG UFC. В октябре 2017 года WME-IMG объявила о создании новой холдинговой компании Endeavour, которая взяла на себя полный портфель принадлежащих и управляемых брендов, ранее принадлежавших к WME-IMG.
Alibaba 2011В 2011 и 2012 годах Silver Lake инвестировала в Alibaba на общую сумму 500 миллионов долларов. В сентябре 2014 года Alibaba зарегистрировалась на Нью-Йоркской фондовой бирже в рамках крупнейшего IPO, когда-либо котирующегося в США, при этом Silver Lake на тот момент сохраняла долю на сумму более 5,1 миллиарда долларов.
GoDaddy 20111 июля 2011 года Силвер Лейк и другие присоединились к Бобу Парсонсу, чтобы сделать GoDaddy приватным. В 2015 году GoDaddy снова вышел на публичный рынок.
Skype 2009Silver Lake, Andreessen Horowitz и Совет по инвестициям в пенсионный план Канады объявили о приобретении 65% Skype за 1,9 миллиарда долларов от eBay, что дает оценку бизнеса в 2,75 миллиарда долларов. В мае 2011 года Microsoft согласилась приобрести Skype за 8,5 миллиардов долларов наличными.
Avaya 2007Silver Lake и TPG Capital завершили сделку по выкупу с привлечением заемных средств в размере 8,2 млрд долларов США корпоративной телефонной компании и технологической компании для центров обработки вызовов, которая ранее была подразделением Lucent.
Sabre 2006Silver Lake и TPG Capital объявили о сделке по покупке Sabre, которая управляет Travelocity, Sabre Travel Network и Sabre Airline Solutions примерно на 4,3 миллиарда долларов наличными плюс предположение о 550 миллионах долларов долга. Ранее в 2006 г. Blackstone приобрела главного конкурента Sabre Travelport.
NXP Semiconductors 2006В августе 2006 г. консорциум Silver Lake, Kohlberg Kravis Roberts и AlpInvest Partners приобрели контрольную 80,1% -ю долю в полупроводниковом подразделении Philips за 6,4 миллиарда евро. Новая компания, базирующаяся в Нидерландах, была переименована в NXP Semiconductors.
SunGard 2006SunGard была приобретена консорциумом семи частных инвестиционных компаний в рамках сделки на сумму 11,3 миллиарда долларов. Партнерами по приобретению были Silver Lake, которая руководила сделкой, а также Bain Capital, Blackstone Group, Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Кравис Робертс, Providence Equity Partners и TPG Capital. Это был самый крупный выкуп с использованием заемных средств с момента поглощения RJR Nabisco в конце 1980-х годов. Кроме того, на момент своего объявления SunGard станет крупнейшим приобретением технологической компании в истории, чем она уступила бы выкупу Freescale Semiconductor. Сделка SunGard отличается также количеством фирм, участвующих в сделке. Участие семи фирм в консорциуме подверглось критике со стороны инвесторов в частный капитал, которые считали перекрестное владение между фирмами в целом непривлекательным. В 2015 году консорциум продал основную часть бизнеса Sungard FIS.
Broadcom 2005В 2005 году полупроводниковое подразделение Agilent было приобретено Silver Lake и Kohlberg Kravis Roberts, чтобы сформировать Avago Technologies, одну из крупнейших частных компаний по производству полупроводников в мире. В 2009 году Avago завершила первичное публичное размещение акций на 650 миллионов долларов. В 2013 году Silver Lake реинвестировала 1 миллиард долларов в Avago, чтобы помочь профинансировать приобретение LSI. В 2015 году Silver Lake поддержала сделку Avago по приобретению Broadcom за 37 миллиардов долларов, что на тот момент было крупнейшей технологической сделкой.

Противоречие

После продажи Skype Microsoft в 2011 году Silver Lake обвинили в несправедливом лишении сотрудника непредвиденных опционов. Речь шла о пункте в соглашении о предоставлении опционов на акции для сотрудников Skype. Право обратной покупки давало Skype право выкупать акции по грантовой цене, когда сотрудник увольнялся из компании, даже когда эти акции были переданы в собственность.

Ссылки

Внешние ссылки

Последняя правка сделана 2021-06-08 09:05:34
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте