Войти
Как правило, обеспеченная транзакция представляет собой ссуду или кредитную транзакцию, в которой кредитор приобретает обеспечительный интерес в залоге, принадлежащем заемщику, который дает право на обращение взыскания или возврат залога в случае дефолта заемщика. Условия взаимоотношений регулируются контрактом или соглашением об обеспечении. Типичный пример - потребитель, который покупает автомобиль в кредит. Если потребитель не сможет произвести платежи вовремя, кредитор заберет автомобиль и перепродает его, применив выручку от продажи в счет кредита. Ипотека и доверительные отношения - еще один пример. В США обеспеченные сделки с личным имуществом (то есть чем-либо, кроме недвижимого имущества ) регулируются статьей 9 Единого коммерческого кодекса (UCC).
Закон по-разному относится к тем, кто обеспечен (т. Е. Имеет подтвержденный, усовершенствованный обеспечительный интерес), и к тем кредиторам, которые не имеют обеспечения. Необеспеченный кредитор - это просто лицо, которому причитаются деньги и которое не получило платеж в соответствии с условиями согласованной сделки. При дефолте должника, у которого есть несколько кредиторов, различие между обеспеченным кредитором и необеспеченным кредитором является юридически значимым. Обеспеченный кредитор обычно всегда имеет приоритет в получении своих денег перед необеспеченными кредиторами. Другими словами, необеспеченный кредитор находится в задней части очереди - его единственное средство правовой защиты - получить решение суда в отношении суммы просроченной ссуды.
Приведен следующий пример:
Должник берет взаймы 10 000 долларов у автосалона для покупки автомобиля, используя сам автомобиль в качестве залога по ссуде (другими словами дилерский центр оставляет за собой право изъять автомобиль в случае неисполнения должником ссуды). Дилерское представительство предоставляет эту ссуду, используя заверенное соглашение об обеспечении - подписанное соглашение, дающее представителю обеспеченное право вернуть автомобиль в собственность в случае невыполнения обязательств должником. У должника также есть два необеспеченных кредитора, которые предоставили должнику ссуды по 1000 долларов каждый. Ни у одного из этих кредиторов нет соглашения об обеспечении - их единственный метод взыскания своих денег в случае невыполнения должником ссуды - через судебную систему, тогда как обеспеченный кредитор может просто вернуть себе автомобиль по своему усмотрению (это называется самообслуживанием). помочь возвращению во владение и является полностью законным при условии, что обеспеченный кредитор не нарушит мир при этом). Должник имеет задолженность в размере 10 тысяч долларов перед обеспеченным кредитором и 2000 долларов перед необеспеченными кредиторами. Предположим, что должник объявил дефолт, и его единственный актив - автомобиль. Автосалон может вернуть автомобиль в собственность и продать его в счет погашения долга. Здесь могут произойти две вещи: 1) дилерский центр продает залог (автомобиль) на сумму, превышающую сумму долга (скажем, 15 тысяч долларов). В этом случае должник получит излишек в 5 тысяч долларов (излишек), который он будет использовать для погашения долгов своих необеспеченных кредиторов (а затем у него останется 3 тысячи долларов). 2) Дилерский центр забирает автомобиль и продает его за сумму, меньшую суммы долга, скажем, 9 тысяч долларов (более вероятный сценарий). В этом случае представительство обеспеченного кредитора сохраняет 9 тыс. Долларов, а оставшиеся 1 тыс. Долларов (дефицит), причитающиеся представительству, становятся необеспеченными - они находятся на том же уровне приоритета, что и два других необеспеченных кредита. Эти три необеспеченных требования на сумму 1 тыс. Долларов каждое будут погашены поровну. Таким образом, если у должника есть 1500 долларов для погашения своих долгов, каждый необеспеченный кредитор получит 500 долларов (1/3 суммы на каждого). Оставшаяся задолженность, вероятно, никогда не будет погашена, потому что в таких случаях, как эти, когда у должника есть несколько ссуд по умолчанию, должник, скорее всего, подал на гл. 7 Банкротство.
Если вы кредитор, крайне важно иметь соглашение об обеспечении, которое, как вы уверены, стоит не меньше суммы ссуды, предоставленной вами должнику. В противном случае ваш дефицит в этой сумме необеспечен. В предыдущем примере дилерский центр ссудил 10 тысяч долларов на автомобиль, справедливая рыночная стоимость которого составляла всего 9 тысяч долларов. Таким образом, у них был дефицит в 1 тыс. Долларов, который становится необеспеченным. Для завершения соглашения об обеспечении обычно требуется подача публичного уведомления. См. §§ 9-302 - 9-305 кодекса.
