Войти
 | |
| Бывший тип | LP, частный |
|---|---|
| Промышленный | Хедж-фонды |
| Основан | 1992 |
| Основатель | Стивен А. Коэн |
| Несуществующий | 2016 (преобразован в Point72 Asset Management в 2014 году) |
| Головной офис | Стэмфорд, Коннектикут. США |
| AUM | 16 миллиардов долларов (2008 г.) |
| Владелец | Стивен А. Коэн |
| Количество сотрудников | 800 (2010 г.) |
SAC Capital Advisors была группой хедж-фондов, основанной Стивеном А. Коэном в 1992 году. В 2010 году в фирме работало около 800 человек в ее офисах, расположенных в Стэмфорд, Коннектикут и Нью-Йорк, а также различные международные вспомогательные офисы. Сообщается, что он потерял многих своих трейдеров в результате различных расследований, проводимых Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). В 2010 году SEC начала расследование инсайдерской торговли в отношении SAC, а в 2013 году США предъявили обвинения нескольким бывшим сотрудникам. Министерство юстиции. В ноябре 2013 года сама фирма признала себя виновной в обвинениях в инсайдерской торговле и выплатила 1,2 миллиарда долларов в качестве штрафа (в дополнение к 616 миллионам долларов, уже выплаченным SEC), хотя никаких официальных обвинений против самого Коэна предъявлено не было. Фирма сократилась после того, как вернула подавляющую часть своего капитала внешних инвесторов (т.е.не контролировалась лично Стивеном Коэном). Point72 Asset Management был создан как отдельный семейный офис в 2014 году. SAC прекратил свое существование как отдельная организация в 2016 году.
Название компании «SAC Capital» происходит от инициалов Стивена Коэна. Компания начала торговлю с 25 миллионов долларов в 1992 году, увеличила AUM до 16 миллиардов долларов и стала самым прибыльным хедж-фондом в мире: в период с 1992 по 1992 год SAC получала среднюю годовую доходность 30% за вычетом комиссий при 3% комиссии за управление и 50% комиссии за результат. 2013. Стратегией компании была «мозаичная теория инвестирования », которая развивает инвестиционные позиции на основе информации об акциях из многих источников. SAC сосредоточился на торговле ликвидными акциями с большой капитализацией и позже начал использовать фундаментальные и количественные стратегии. В начале 2013 года у компании было активы под управлением в четырех независимых портфелях на $ 14 млрд. По данным журнала Bloomberg BusinessWeek, ежедневная торговая активность SAC Capital Advisors составляла 3%. ежедневных торгов Нью-Йоркской фондовой биржи и до 1% ежедневных торгов NASDAQ. У SAC Capital были офисы в Стэмфорде, Коннектикуте, Нью-Йорке, Гонконге, Токио, Сингапуре, Лондоне, Бостоне, Сан-Франциско и Чикаго.
9 декабря 2013 года SAC согласилась продать свой перестраховочный бизнес, SAC Re группе инвесторов во главе с ветераном страховой индустрии Брайаном Дюперро.
В марте 2006 года 60 Minutes сообщила о судебном иске против SAC, поданном Biovail, канадская фармацевтическая компания, которая утверждала, что SAC манипулировала сообщениями о Biovail, чтобы снизить стоимость акций. SAC отвергла обвинения и заявила, что акции были переоценены и что снижение произошло из-за недостаточной прибыли и расследований регулирующих органов. В августе 2009 года Верховный суд Нью-Джерси отклонил все иски Biovail к SAC Capital. 10 февраля 2010 года SAC Capital подала иск в федеральный суд в Коннектикуте, требуя возмещения убытков от Biovail за подачу "досадного" судебного процесса против них в 2006 году. В ноябре 2010 года иск был урегулирован во внесудебном порядке. В соответствии с мировым соглашением новый владелец Biovail, Valeant Pharmaceuticals заплатила SAC 10 миллионов долларов.
В июле 2006 года SAC Capital Advisors была одним из трех участников отрасли, против которых предъявил иск Fairfax Financial Holdings Ltd (FFH) и обвиняется в сговоре с целью манипулирования курсом акций компании. FFH утверждал, что SAC Capital и два других хедж-фонда заплатили аналитику Джону Гюнну и его работодателю Моргану Кигану за публикацию негативных отчетов по FFH и снижение стоимости его акций. В декабре 2008 года Fairfax Financial Holdings предоставила суду обмен электронными письмами в качестве доказательства между хедж-фондами и Gywnn, который обсудил содержание отчета о FFH, который скоро будет опубликован. В сентябре 2011 года Верховный суд округа Моррис, штат Нью-Джерси удовлетворил ходатайство SAC Capital Advisors о вынесении решения в упрощенном порядке и удалил SAC Capital Advisors, Sigma Capital Management, подразделение SAC Capital. Советники и Стивен Коэн в качестве обвиняемых по делу. Судья Стефан К. Хэнсбери написал в своем решении: «Нет прямых доказательств какого-либо заговора с участием SAC с целью уничтожить Fairfax».
Статья 2013 года в Yahoo! Finance сообщила, что SAC Capital Advisors находилась под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в течение шести лет. В ноябре 2010 года SEC провела рейды в офисах инвестиционных компаний, которыми управляли бывшие трейдеры SAC. дней спустя SAC получила, по их словам, «чрезвычайно обширные» повестки в суд. В феврале 2011 года двум бывшим сотрудникам были предъявлены обвинения в инсайдерской торговле. В ноябре 2012 года федеральная прокуратура предъявила обвинения еще нескольким бывшим трейдерам SAC Capital. Управляющий портфелем Майкл Стейнберг был арестован в марте 2013 года и обвинен в использовании инсайдерской информации для получения прибыли в размере 1,4 миллиона долларов для SAC Capital. В июле 2013 года SAC Capital было предъявлено обвинение в сговоре и мошенничестве с ценными бумагами со ссылкой на действия 8 нынешних и бывших сотрудников emplo. да. После осуждения Мэтью Мартомы 6 февраля 2014 года и после четырехнедельного судебного разбирательства в общей сложности восемь бывших сотрудников SAC Capital были либо признаны виновными в суде, либо признаны виновными. Тем не менее, три осужденных и признанные виновными Позднее ходатайства были отменены или отозваны, что поставило под сомнение агрессивную тактику обвинения и чрезмерные усилия тогдашнего прокурора Южного округа Нью-Йорка Прита Бхарара. Примечательно, что прокуратура полностью сняла обвинения с бывшего управляющего портфелем SAC, когда появились новые доказательства, свидетельствующие о том, что его первоначальное заявление было под принуждением, а доказательства указывали на его фактическую невиновность, предполагая неправомерное поведение прокуратуры.
В июле 2013 года SEC подала гражданский иск против SAC за неспособность должным образом контролировать своих трейдеров. Кроме того, министерство юстиции США «предъявило федеральным большим жюри обвинительное заключение по пяти пунктам обвинения, включая четыре пункта обвинения в мошенничестве с ценными бумагами и один пункт в мошенничестве с использованием электронных средств связи». SAC заявила, что будет «решительно бороться» с обвинениями и обвинениями, но вскоре после этого, в ноябре 2013 года, SAC Capital согласилась признать себя виновной по всем пунктам обвинительного заключения, прекратить управление средствами для посторонних и выплатить штраф в размере 1,2 миллиарда долларов. С тех пор торговые команды SAC ушли, чтобы присоединиться к конкурирующим хедж-фондам, таким как BlueCrest Capital Management, Millennium Management и Balyasny Asset Management. 8 сентября 2014 года Мартома был приговорен к 9 годам тюремного заключения с лишением почти 9,4 миллиона долларов, что превышает его собственный капитал.
