Войти
Прокрутка контракта - это инвестиционная концепция, означающая, что вы отказываетесь от стандартного контракта и затем покупаете контракт со следующим по длине контрактом. срок погашения, чтобы поддерживать позицию с постоянным сроком погашения.
Можно откатить контракт, потому что у него есть особые предпочтения в отношении определенного срок погашения - например, пятилетняя ставка данного имени - или потому, что данная ценная бумага, находящаяся в обращении, более ликвидна, чем ценные бумаги, находящиеся вне очереди.
Держа казначейские облигации США, можно захотеть держать только самые недавно выпущенные ценные бумаги с заданным сроком погашения, так называемые на момент -запустить безопасность. Таким образом, если кто-то приобрел 30-летнюю казну на ходу и проводится новый 30-летний аукцион, можно продать старую казну, которая сейчас не используется, и купить новую на ходу. казначейство.
Для контрактов, срок погашения которых приходится на квартальные даты IMM, как правило, в эти даты наблюдается очень высокая торговая активность по мере их пролонгации.
Когда индекс имеет опубликованную политику для пролистывания своих контрактов, например, в определенный день или за определенный период, торговая стратегия должна ролл перед индексом, в ожидании объема торгов. Это называется перегрузкой списка индексов или, уничижительно, «изнасилование на свидании ".
