Войти
Королевская табличка с надписью, на которой написано «Хуйтун Тянься» (匯通 天下, «Финансовая биржа во всем мире»), в Rishengchang, Pingyao.Piaohao (Традиционный китайский : 票 號, буквально «приёмные банки»), также известный как piaozhuang (票 莊), huihao (匯 號), или huiduizhuang (匯兌 莊), на китайском языке, или банки Шаньси (山西 票 號), или банки Шаньси на английском, были тип банка, который существовал в Китае во время династии Цин примерно до 1952 года.
Пиаохао были основаны купцами из провинции Шаньси которые часто до того, как занялись финансами, изначально занимались другими видами деятельности. Пиаохао были наиболее активны в северном Китае, в то время как цяньчжуан были в основном активны на юге. Пяохао продолжали оставаться доминирующими финансовыми учреждениями Китая до 1900 года, когда более современные коммерческие банки начали создаваться как имперским, так и провинциальным правительствами, а цяньчжуан больше извлекли выгоду из своих тесных связей с иностранными банками, работающими в Китае. договорные порты. В период своего расцвета у пяохао было более 400 филиалов, действующих на территории династии Цин, и филиалов в других странах, таких как Япония, Корея, Россия, Индия и Сингапур.
После 1912 года практически все пяохао были закрыты или преобразованы в более современные типы банков. Они продолжали существовать как в ранней Китайской Республике, так и в Китайской Народной Республике, пока все они не были окончательно национализированы вместе с цяньчжуанами и остальной частью Китая. финансовая промышленность в 1952 году.
Все piaohao были организованы как индивидуальные предприниматели или товарищества, где владельцы несли неограниченную ответственность. Они сконцентрировались на денежных переводах между провинциями, а затем на предоставлении государственных услуг. Со времен восстания тайпинов, когда транспортные пути между столицей и провинциями были отрезаны, пяохао начал заниматься доставкой государственных налоговых поступлений. Piaohao рос, взяв на себя роль авансирования фондов и организации иностранных займов для провинциальных правительств, выпуская банкноты и управляя региональными казначействами. Бизнес-модель piaohao очень мало защищала капитал акционеров, кроме того, piaohao ввела высоко централизованную структуру управления и структуру стимулов, основанную на владении и производительности, которая использовалась для дисциплины удаленных сотрудников в удаленных филиалах.
История доминирующих домов в банковской сфере Шаньси показывает, что именно семьи купцов первоначально начали заниматься денежным делом, и они часто делали это, не отказываясь от своей первоначальной торговли. Шаньсианские купцы вели торговлю китайским чаем и путешествовали на север через Сибирь в такие города, как Москва и Санкт-Петербург. В Петербурге есть подозрение, что купцы Шаньси наблюдали, как западный банковский сектор работает там, и пытались подражать этому, но пяохао оставалось совершенно уникальным.
Большинство пяохао было основано на совместное инвестирование, или hehuo (合伙). Лишь у небольшого числа piaohao был только один инвестор.
Акции, принадлежащие менеджерам, давали необязательные голоса, которые подавались исключительно на собраниях руководства, в то время как акции акционеров (или владельцев) давали голоса, которые были Эти дни обычно проводились после каждого финансового цикла (обычно это было 3 или 4 года) и позволяли акционерам увольнять или удерживать менеджеров и перераспределять их акции.
Акции, унаследованные в результате смерти или выбытия, были преобразованы в специальный класс акций без права голоса с датой истечения срока действия, которые выплачивались только разделенными, это было сделано для мотивации долгосрочного мышления и для того, чтобы наследники акционеров оставались за пределами процесс принятия решений.
Основное различие между piaohao и qianzhuang заключалось в том, что банковские компании qianzhuang выросли из предприятий по обмену денег, известных как qianpu, и будут заниматься в бизнесе, характерном для банковского успеха h как предоставление ссуд, сберегательных счетов с процентами и т. д., в то время как пяохао в первую очередь облегчает отправку денежных переводов, то есть отправку денег, через Китай.
Кроме того, цяньчжуан, как правило, очень операции осуществлялись на местном уровне и, как правило, выполнялись только одной семьей или тесным кругом сотрудников, в отличие от филиалов piaohao по всему Китаю, это позволяло переводить деньги в один филиал и выводить их из другого филиала - по сути, «отправленные» "- без каких-либо реальных серебряных комплектов или цепочек наличных монет из медного сплава, которые необходимо с трудом перевозить под усиленной охраной на большие расстояния, что сопряжено с множеством рисков.
Высота основного капитала пяохао варьировалась от около 20 000 таэлей серебра до 500 000 таэлей серебра, однако большая часть пяохао зарезервирована сумма защищенного капитала, известная как Huben (護 本) или beiben (倍 本) операционный капитал банков был намного меньше. Банковские резервы хранились в головном офисе, известном как цзунхао (總 號), это также место, где было зарегистрировано домашнее хозяйство владельца банка. У пяохао, как правило, были ветви, котенок как фенхао () в каждом большом китайском городе. Это сделало возможным перевод денег между головным офисом и всеми его филиалами. У пяохао были филиалы по всему Китаю, но основным регионом деятельности был северный Китай.
Каждые три или четыре года акционерам пяохао предоставлялся счет, известный как цзечжан (結賬), и затем выплачивались дивиденды. распределены между ними. Наиболее распространенной формой «акций» были деньги (銀 股), но некоторые акционеры гарантировали свои «доли» своим офисом и ожидаемой заработной платой в системе, известной как «акция, основанная на личном доходе», в Мандаринский китайский это называлось ренгу (人 ings) или диншэнгу (頂 身 股).
В повседневной деятельности пьяохао в основном осуществляла денежные переводы. Комиссия за перевод, известная как хуйфэй (匯 費) или хуишуй (匯 水), зависела от расстояния транзакции, срочности и качества серебра, которое было выплачено банку-отправителю. Плата за перевод, которая должна была быть уплачена отправителем, была известна как лицянь (力 錢). Это было либо 2 таэля (雙 力) на 100 таэлей серебра, которое переводилось, либо только 1 таэль (單 力). Местные различия в стоимости серебряных слитков могли быть использованы пьяохао для получения прибыли от арбитражных операций, это было известно как «дело тявканья» (壓 平 擦 色). Другой важной частью бизнес-модели piaohao был анализ серебра и производство серебряных слитков (紋銀), эти серебряные слитки обычно известны на английском языке как «sycees ".
Потому что акционеры piaohao разделили неограниченные обязательства, когда эти меняющиеся рыночные силы материализовались, многие акционеры piaohao обанкротились, в то время как некоторые акционеры обратились к инвестициям в другие компании и полностью отказались от модели piaohao.
У piaohao была система акций, известная как двухклассные акции, они позволяют владельцам голосовать только за удержание инсайдеров и компенсацию каждые 3-4 года. Акции инсайдеров имели дивиденды плюс голоса на собраниях, консультирующих генерального директора piaohao по их работе, такой как кредитование или другой бизнес решений, и были заменены после смерти или выхода держателя на пенсию на ⅓ наследуемый класс акций без права голоса, мертвые акции с фиксированной датой истечения срока.
Эти акции были увеличены контрактами, которые позволяют порабощать жен инсайдеров и их детей, а также слуг их родственников в качестве заложников, эти механизмы управления предотвратили инсайдерское мошенничество и подтолкнули пьяохао к господству в масштабах всей империи над финансовым сектором Китая. Благодаря этой системе, пяохао оставались свободными от мошенничества на протяжении всего своего существования.
Набор правил предотвращал злоупотребление властью инсайдерами филиала, например, самозанятость, у них были побочные интересы, которые могли стать конфликт интересов или даже участие в любых других деловых интересах. Инсайдерам также не разрешалось давать кому-либо свои сбережения. Сотрудникам филиала также не предоставлялся отпуск, за исключением похорон их родителей, кроме того, сотрудникам филиала запрещалось брать с собой членов своей семьи или жениться во время службы. Были также наложены строгие ограничения на общение, поскольку сотрудникам филиала разрешалось писать домой только одно письмо каждый месяц, но письмо должно было быть рассмотрено в головном офисе пяохао в Шаньси, прежде чем оно будет отправлено семье сотрудника филиала.
В период пика пьяохао, с 1880 по 1900 годы, выплачиваемые ими дивиденды составляли в среднем 12 000 таэлей (или 18 000 испанских долларов ) за финансовый цикл. Эти дивиденды были огромным состоянием для Китая в то время, для сравнения: администратор округа, или чжисянь, получал годовой оклад в 45 таэлей серебром (или 67,50 доллара в испанских долларах). В это время лучшим и умным людям провинции Шаньси посоветовали оставить конфуцианскую государственную службу ради карьеры в банковском секторе из-за этого.
В отличие от акций, ценные бумаги не имели срока годности, они переходили к наследникам своих владельцев и выплачивали проценты, а не дивиденды. Эта политика, возможно, усилила стимулы, чтобы помочь банкам добиться успеха, но она также показала, что правила голосования, применяемые пьяохао, могут измениться со временем.
Rishengchang, первый банк в Китае. Пиаохао были ранними китайскими банковскими учреждениями, которые иностранцы называли «банками Шаньси», потому что они принадлежали в основном купцам Шаньси. Точное происхождение пяохао остается неясным, а службы денежных переводов или банки денежных переводов могли или не могли существовать в той или иной форме, по крайней мере, в некоторых регионах Китая, еще во времена династии Мин .>период. Пяохао были, несмотря на долгую экономическую историю Китая, первыми учреждениями, предлагающими полный спектр банковских услуг. Шаньси стал банковским центром в эту эпоху, возникновение банковского центра в отдаленной северной провинции Китая сродни финансовому центру Соединенных Штатов, находящемуся в отдаленном Фарго, Северная Дакота, а не в Манхэттене.
Первый (задокументированный) «пьяохао» Ришэнчан произошел от компании Xiyuecheng Dye Company Пинъяо в центре Шаньси. Компания Rishengchang была основана в 1823 году Ли Дацюань, владельцем Xiyucheng, компании по производству окрашенных товаров, которая закупала сырье в провинции Сычуань и имела магазины в городах Пекина, Шэньян, Тяньцзинь и др., Возможно, один из менеджеров этой компании в Тяньцзине (или Пекине), наблюдали, как дорогие партии серебра часто пересекали друг друга, уходя в противоположных направлениях на огромные расстояния. расстояния, это вдохновило Лея на поиск возможностей для бизнеса. Лей предположил своему боссу Ли Дацюаню примерно в 1823 году, что это дает возможность заменить дорогостоящую частную охрану, фургоны и вьючных животных расчетной палатой для межрегионального перевода денег, урегулирования счетов, депозитных счетов, займов и т.д. и обмен валюты услуги.
Ришэнчхан был капитализирован Ли Дацюань на 300 000 таэлей серебра (или около 450 000 долларов ), возможно, что Лэй Лутай добавил 20000 таэлей серебра. Лэй был первым генеральным менеджером Rishengchang, вместе с помощниками управляющего банка. Через несколько лет Мао Хунсуй столкнулся с некоторыми разногласиями с Лэй Лутаем по поводу бизнес-стратегии, и в течение нескольких лет Мао организовал еще 5 банков. В свою очередь, менеджеры этих банков тоже начали уходить и также создали свои собственные банки.
В период с 1823 по начало 1840-х гг. Пьяохао будет быстро расти за счет предоставления банковских тратт в качестве услуги путешествующим китайцам. торговцы. Эти банковские тратты могли быть получены, если продавец вносил деньги наличными в местном филиале, затем тратта была разделена пополам, и одна половина была передана продавцу как долговая расписка, а другая - филиалу. банка продавца. После того, как покупатель подтвердит получение товара, продавец может потребовать недостающую половину банковской тратты, которая была выдана для присоединения в его филиале, и произвести перевод денежных средств на свой счет там.
Чтобы иметь дело с переводом крупных сумм наличных денег из одного филиала в другой, компания ввела векселя, которые можно обналичить во многих филиалах компании по всему Китаю. Хотя этот новый метод изначально был разработан для деловых операций внутри компании Xiyuecheng, он стал настолько популярным, что в 1823 году владелец полностью отказался от красильного бизнеса и реорганизовал компанию в специальную фирму по денежным переводам Rishengchang Piaohao. В течение следующих тридцати лет в провинции Шаньси было основано одиннадцать пяохао, в том числе Пинъяо и соседние округа округа Ци, Тайгу и Юци. К концу девятнадцатого века тридцать два пяохао с 475 филиалами работали на большей части Китая, а центральный регион Шаньси стал де-факто финансовыми центрами цинского Китая.
В стабильные времена пяохао основывались на конфуцианских иерархических структурах и имперских указах, обычно споры не передавались в какие-либо официальные суды, а акт привлечения кого-либо в суд был не только неэффективным, но и считался постыдным в традиционных Китайская культура. Внутренние законы пяохао были основаны на конфуцианских традициях, а сами законы можно охарактеризовать как «игру ритуального формализма». Поскольку потомкам торговцев (класс, в который входят банкиры) не разрешалось сдавать какие-либо экзамены на государственную службу в течение 3 поколений, большинство китайских магистратов происходили из других классов четырех профессий, в основном из классов землевладельцев. Поскольку коммерческий класс не мог полагаться на мировых судей в вопросах справедливого правосудия, им приходилось создавать свою собственную систему обеспечения соблюдения контрактов, эта система включала генерального менеджера, выбранного акционерами, у этих генеральных менеджеров обычно была команда вице-президентов, которым было поручено контролировать клерков и других банковских служащих.
В первые годы своей карьеры пьяохао платили вкладчикам проценты от 0,2% до 0,3% в месяц и ссужали деньги под процентную ставку от 0,6% до 0,7% в месяц. Крупнейшими клиентами пяохао были купцы и различные богатые люди, особенно дворянство, с которым у пяохао были довольно связи. В пяохао также регистрировались ссуды, предоставленные одной стороной другой.
Это был тот случай, когда население в целом не доверяло посторонним, обычно люди доверяли только своим прямым членам семьи или людям, с которыми они установили связи это были давние. В этом обществе большие коммерческие предприятия, которыми руководили профессионалы, были в значительной степени неблагополучны. Несмотря на эти социальные факторы, китайские купеческие гильдии, которые были монополистическими по своей природе, нашли способ обойти эти проблемы, поручившись за путешествующих торговцев, которые платили членам. Некоторые китайские торговые гильдии принимали членов из многих регионов Китая, Гильдия крашеных товаров Шаньси, членом которой был Ришэнчан, была ограничена семьями, происходящими из округа Пинъяо, Шаньси, и эти типы ограничений позже были приняты и для других piaohao за их практику найма. Многие пяохао нанимали только людей из провинции Шаньси, в то время как другие пяохао полностью ограничивали их найм только одним округом. При приеме на работу пяохао проверяли семейное прошлое заявителя на протяжении трех поколений, потому что семьи редко переезжали в Китай в отдаленные места, а старые соседи хорошо знали семьи друг друга, а также семейную историю друг друга. Проверка биографических данных и гарант из округа, где родился заявитель, обеспечили как лояльность, так и полную честность сотрудников, нанятых пьяохао; но и эта система их защищала. В случае возникновения спора между сотрудником и piaohao, гарант проводил переговоры с piaohao, чтобы убедиться, что менеджер не подвергся несправедливому оспариванию.
Решение полностью ограничить набор персонала только людьми из того же регион, или чьи исконные корни лежат в том же регионе, оказался довольно мощным механизмом управления. Дивиденды, выплачиваемые менеджерам, были распределены их кровным родственникам в провинции Шаньси, а это означало, что социальный и экономический статус их семей зависел от их работы, и любое должностное преступление со стороны этих менеджеров поставило бы под угрозу экономическое и социальное положение их семей. статус дома, но также их свобода и жизнь. Потенциальный сотрудник с незаурядным прошлым представит банку личное гарантийное письмо от выдающегося человека из его родного округа.
Начиная с 17 века и далее в Китае наблюдается рост бизнеса. межрегиональной торговли, которая требовала более развитой системы кредита, обмена и денежных переводов, чем та, которая уже существовала. Этот спрос лежал в основе раннего успеха пяохао как межрегиональных банков. Первостепенное значение в этом развитии имели местные банки в округах Пинъяо, Цисянь и Тайгу, все в провинции Шаньси. Поскольку кредитный бизнес в подавляющем большинстве контролировался торговыми банками из провинции Шаньси, они были также широко известны как Шаньси пяохао (山西 票 號), поэтому они стали известны иностранцам как банки Шаньси. Торговцы Шаньси были настолько связаны с финансовым бизнесом, что получили прозвища вроде кедуи (克 兌, «менялщики») или кэцянь (克 錢, «ростовщики»). Пиаохао способствовал развитию межрегиональной торговли в Китае.
Самыми важными из трех банковских групп или санбан (三 幫) в Шаньси были основанный в Пинъяо Rishengchang банк (日 升 昌 票 莊)), основанный на пинъяо (蔚 字 五 聯 號), основанный на Цисяне (合 盛 元 號), банк, основанный на торговле китайским чаем или основанный на тайгу (志誠 信號), бывшие торговцы шелком.
В число членов пяти объединенных банков Вэйцзи из Пинъяо входят:
The piaohao приобрели обширную сеть клиентов по всему Китаю, создав широкую сеть филиалов, чтобы предоставлять свои услуги в большем количестве мест, кроме того, пиаохао были ответственны за изобретение различных типов векселей и увеличение платы за переводы по целому ряду факторов.
Пьяохао часто нанимал людей только из провинции Шаньси или только из В одном округе, например, Жишэнчан нанимал только людей из Пиньяо. Это произошло потому, что в традиционной культуре посторонние не одобрялись, и многие люди часто предпочитали иметь дело только со своими близкими родственниками или людьми из той же местности, что и они.
В период расцвета пьяохао их было 32 человека. действующие независимые банки, с более чем 400 филиалами по всему Китаю, а также у некоторых пяохао были филиалы за границей в японских городах Токио, Кобе и Иокогама, города Инчхон, Корея, Москва, Россия, Калькутта, Британская Индия, или британская колония Сингапур.
Пекинское отделение Ришэнчхана имело большую табличку (竖 匾) над главным входом с текстом Huitong Tianxia (匯通 天下, «Финансовый»). обмен во всем мире "), в течение многих лет.
В Цинском Китае и феодальная знать, и правительственные бюрократы де-факто стояли над законом. Эти классы имели возможность конфисковать богатство населения в целом, включая китайских купцов, безнаказанно, кроме того, поскольку дворяне и правительственные бюрократы могли манипулировать китайской правовой системой в свою пользу, у потерпевших не было шансов возместить эти конфискации.. По мере того как пяохао становились все более заметными на финансовом рынке Китая, они представляли собой более привлекательную цель для такого хищничества со стороны власть имущих. Следовательно, пяохао, как и другие торговцы Шаньси, стремились снискать расположение важных правительственных чиновников, чтобы избежать такой участи. Чтобы добиться более благоприятных отношений с правительством династии Цин, пяохао напрямую финансировала свои расходы. Пьяохао также занимались «пожертвованиями» династии Цин, которые покупали почетные звания, и инвестировали в будущие мандарины, ссужая им средства на поездки в столицу Пекин, где они должны были сдать экзамены по конфуцианской гражданской службе.
Пекинские отделения многих пяохао будут сильно развлекать китайских правительственных чиновников и феодальную знать. Эта политика могла бы обеспечить прибыль пяохао несколькими способами, поскольку она не только привлекала вклады богатства от обхаживаемых китайских правительственных чиновников и феодальной знати, но также и целые бюджеты министерств, министерства часто не платили процентов для того, чтобы пяохао оставалось милость правительства.
В то время как 19 век был катастрофическим периодом времени для династии Цин, пяохао удавалось переломить каждую катастрофу что Китай столкнулся с выгодным и прибыльным бизнесом для них. Нанкинский договор предусматривал, что правительство династии Цин должно было выплатить Соединенному Королевству сумму в 21.000.000 испанских долларов в качестве компенсации за войну. Чтобы собрать эту сумму денег, правительство династии Цин издало приказ правительству каждой китайской провинции о переводе сбора серебра британским агентам, которые размещались в назначенных портах и анклавах договора . Однако это оказалось затруднительным положением для правительств внутренних провинций, поскольку они не могли безопасно транспортировать огромные количества серебра из внутренних районов Китая в далекие порты, на которые подписано соглашение. Генеральный директор Rishengchang, Лэй Лутай, увидел возможность в этом кризисе. Лэй проинструктировал руководителей филиалов Ришэнчан, расположенных во внутренних провинциях Китая, предложить своим китайским провинциальным правительствам банковские тратты для перевода серебра в обозначенные договорные портовые города до того, как крайний срок с британцами был соблюден.
В Готовясь к этому переезду, Лэй приказал перевезти большие суммы серебра в портовые отделения Ришэнчхана, чтобы, когда прибудут представители правительства провинции, их там будет ждать достаточное количество серебра. Этот план оказался безупречным как для китайских провинциальных правительств, так и для Жишэнчан, и они предотвратили надвигающуюся катастрофу.
Самыми важными покупателями пяохао были китайцы торговцы, которые вели межрегиональную торговлю, известную как банджи маойи (埠 際 貿易), это изменилось после большого восстания тайпинов, которое сильно повлияло на китайское общество и его правительство. Правительство начало доверять пяохао, взяв на себя различные задачи, такие как перевод денежных средств, известный как хуцзе (匯 解), в другие провинции Китая в процессе, известном как секуань (協 款) или xiexiang (協 餉).), или предоставляя такие услуги, как предоплата за имперские войска, известные как xiangyin (餉銀) или (軍餉), или предоставляя средства для инфраструктуры местных китайских правительств, эти средства были известны как xinjin (薪金).
Восстание тайпинов сильно повлияло на способность правительства династии Цин собирать налоги, потеря многих из его южных провинций повстанческим силам лишила Цин миллионов налогоплательщиков, а также отрезало Пекин от оставшихся провинций и их ресурсов Юго-Западного Китая.
Чтобы помочь переводить средства и правительственные доходы через территорию повстанцев, правительство династии Цин обратилось за помощью к пяохао, пяохао. снова использовали банковские переводы для этих денежных переводов с. После этого военный бюджет (цзюньсян), подушный налог (динлян), налог с продаж (лицзинь) и провинциальные компенсационные сборы (гешэн динъэ танпай вайчжай) перемещались по территории, принадлежащей Цин, через беспроцентные счета в пьяохао., который ссудил от 7 ли до 8 ли.
Пяохао также получил много других выгодных деловых сделок от китайского правительства во время восстания тайпинов, пяохао предложил депозит средств, которые были известны как цункуань (存款) и кредиты, которые были известны как фанкуань (放款), местным органам власти, которые тогда назывались гуанкуань (官,), государственными чиновниками или частными лицами. Репутация пяохао в ту эпоху была очень высока, и они очень извлекли из нее выгоду. Огромное количество людей доверили им свои деньги и сбережения, это было сделано, несмотря на низкие процентные ставки, даваемые пьяохао, эти низкие проценты контрастировали с очень высокими процентными ставками, которые они устанавливали по кредитам..
Кредиты были также предоставлены более мелким банкам в юго-восточном Китае, которые были известны как цяньчжуан, ломбардам, которые были известны как (典當), и большим купеческие дома Китая. В конце концов, пяохао брали на себя покупку, или цзюань гуань (捐 官), династии Цин бреветские титулы (or), или они давали деньги на покупку вакансии, известной как mou que (謀 缺).
В разгар восстания тайпинов бизнес по передаче денежных средств и доходов стал для китайского правительства еще более опасным. Чтобы преодолеть эти новые трудности, существующий пяохао был значительно расширен, чтобы удовлетворить этот спрос. Основная функция пяохао при нормальных обстоятельствах заключалась в отправке валюты в более отдаленные места для оплаты товаров и услуг. За эту услугу банки денежных переводов взимали комиссию в размере от 2% до 6%. В ходе обычной деятельности эти банки также держали средства правительства Китая Цин для выплаты. Поскольку пяохао были широко представлены на севере Китая, китайское правительство считало вполне естественным, что эти банки будут выбраны для выдачи банкнот Хубу Гуаньпяо таэль через свои услуги. Пяохао часто действовали в назначенных портах договора, развивая бизнес как китайских купцов, так и иностранных торговцев. Пиаохао, как правило, были очень конкурентоспособными по своей природе и активно сотрудничали с другими отделениями банковских корпораций в своей сфере, они часто отправляли важные банковские новости банкам-членам голубем. До введения в Китай железной дороги китайская экономика в значительной степени полагалась на пяохао для финансирования междугородной торговли. В Северном Китае предпочтительным методом наземной транспортировки был верблюд из-за того, что эти животные могли справиться с условиями Северного Китая, в то время как многие другие животные не могли, а пяохао использовали верблюдов на севере для перевозки. Пиаохао и другие китайские банковские компании сыграли важную роль в соединении различных денежных систем, которые циркулировали в Китае в то время, облегчая межрегиональную торговлю и коммерцию, предоставляя кредиты торговцам и сотрудничая во время кризиса. Например, шанхайские банки обычно давали ссуды владельцам барахла, которые занимались перевозкой дани риса на север, держа свои суда в качестве залога. Эти джонки после того, как выгрузили рис в порту, возвращались с партиями масла, гороха, бобовых лепешек и других продуктов для торговли.
Пиаохао сильно выиграли от «кампании больших пожертвований», или дадзюань. (大 捐). «Кампания больших пожертвований» была инициирована правительством династии Цин, чтобы покрыть свои военные расходы и продолжить борьбу с Небесным Царством Тайпин. Во время «кампании большого вклада» китайскому правительству удалось авансировать 2 600 000 таэлей серебра на покупку офисов.
После иностранной победы во время Вторая опиумная война, Цин отомстил, истязав и убив британских послов, этот акт добавил дополнительные 8.000.000 таэлей серебра к военному долгу династии Цин перед западными державами, и Цин был вынужден легализовать как христианство, так и опиум, а также открытие большего количества своих портов для иностранных торговцев, где иностранным анклавам были предоставлены экстратерриториальные права. На пяохао снова была возложена задача переводить средства через банковские тратты правительствами внутренних провинций.
К 19 веку пяохао стали довольно хорошо зарекомендовавшего себя и широко распространенного, занимаясь почти половиной всей банковской деятельности в Империи Цин, это продлилось до создания официальной современной почтовой службы в 1890-х годах, которая взяла на себя роль пяохао как службы денежных переводов.
Пьяохао сыграли решающую роль в модернизации Китая в конце 19 века. Пяохао вложил средства в индустриализацию и инфраструктуру, например, в строительство заводов и железных дорог по всему Китаю. Фактически, на веб-сайте Chinaknowledge.de утверждается, что многие из этих улучшений были бы невозможны без финансовой помощи со стороны пяохао.
Шанхай пяохао предложили подписку, или ренгоу (認購), таких облигаций, как акция Чжаосинь 1898 года, которая также была известна как Чжаосинь гупяо (昭信 股票), или облигации, выпущенные для финансирования страховки боксеров, которые были известны как гэнцзи бэйкуань (庚子 賠款). Они также сами выпустили акции, которые, как и акции (大德 通 票 號), принесли банкам огромную прибыль. Акции были оценены в 850 таэлей серебра в 1889 году, позже их акции составляли 3150 таэлей серебра в 1896 году, 4024 таэля серебром в 1990 году и 17000 таэлей серебра в 1908 году.
Во второй половине XIX века группа южнокитайских банков, известная как нанбан пьяохао (南 幫 票 號), которые обычно назывались иньхао (銀 號), была создана местными торговцы и купцы в южной провинции Чжэцзян. Это были, например, (源 豐潤 票 號) или (義 善 源 票 號).
Пьяохао обнаружит, что социальная и деловая среда Китая становится более непредсказуемой, поскольку он расширяется, это совпало с менеджеры piaohao, достигшие зенита своей компетенции, и высокоцентрализованная структура организаций piaohao начнут показывать более низкую отдачу от инвестиций. Эти высокие финансовые рычаги в сочетании с суженной маржой прибыли также указывают на скрытые риски, с которыми сталкивается piaohao. В этот период времени банки qianzhuang стали более важными в китайском финансовом секторе, так как они имели тесные связи с иностранными банковскими компаниями, которые начали инвестировать в Китай, особенно в город-порт Шанхай. Несмотря на подъем цяньчжуан, финансовая мощь пяохао по-прежнему позволяла им занимать более высокое положение в ту эпоху, поскольку многие из более мелких цяньчжуан часто занимали у них деньги.
В 1875 году 24 пяохао основали компанию общий офис, Шанхайская банковская ассоциация или Шанхайский хуэйе гунсуо (上海 匯 業 公所). Кроме того, пяохао поддерживали правительство династии Цин, чиновники, богатые купцы и купеческие семьи, а также класс землевладельцев. Контакты между пяохао и иностранными банками или иностранными торговцами в то время были довольно косвенными и проходили только при посредничестве местного цяньчжуана.
Во время восстания боксеров пяохао напрямую финансировало Цин. суд, когда он бежал из Пекина в Сиань в 1900 году после оккупации первого иностранными державами.
Примерно в 1900 году период расцвета пяохао закончился, даже если они все еще имел оборотный капитал более 200 миллионов таэлей серебра. Цяньчжуан постепенно захватил те области бизнеса, в которых также работала пяохао. В дополнение к этому каждая провинция династии Цин основала правительственный банк, который был известен как гуаньинь цяньхао (官 銀錢 號), а центральное правительство династии Цин также создало национальные банки, такие как Коммерческий банк Китая, Банк коммуникаций и Банк Министерства доходов (который позже был переименован в Правительственный банк Да-Цзин).
Во время Синьхайской революции для филиалов пяохао стало обычным явлением грабежи, которые привели к огромным финансовым потерям, кроме того, хаос привел к тому, что многие безнадежные ссуды не были возвращены, и многие люди начали снимать свои депозиты. В эту эпоху китайские коммерческие банки и иностранные банки начали переманивать сотрудников пяохао, когда они начали проникать на китайский рынок денежных переводов.
После 1912 года практически все пяохао закрылись или были преобразованы в более современные типы коммерческих банков.
После Синьхайской революции верховенство закона рухнуло, в результате чего многие провинции объявили о своем выходе из новой республики, превратив Китай просто в географический регион, а чем политические. Пьяохао были вынуждены либо ликвидировать себя добровольно, либо обанкротиться. Различные факторы были ответственны за окончательное падение пяохао после падения династии Цин.
Иностранные банковские и финансовые компании, работавшие в договорных портах и зарубежных анклавах, извлекли выгоду из относительного верховенства закона и правовых новшеств западного мира, таких как ограниченная ответственность. Соперничающие коммерческие китайские банки получили аналогичную гибкость в соответствии с Гражданским кодексом 1901 Германии, и другие китайские коммерческие банки также пустили корни в зарубежных анклавах, несмотря на правовую дискриминацию, с которой они там столкнулись. Современные технологии, такие как железные дороги и телеграфные линии, позволяют всем таким участникам проводить операции по клирингу счетов, которые будут конкурировать с клиринговыми палатами, уже созданными piaohao, по более низкой цене. Конкурирующие банки, как иностранные, так и китайские, могли взимать меньше денег за ссуды, чем пьяохао, при этом выплачивая более высокие процентные ставки.
Основной доход пьяохао, а именно беспроцентные депозиты правительству династии Цин и межправительственным переводы между различными департаментами и провинциями исчезли в одночасье, поскольку китайское правительство больше не существовало. Единственное институциональное изменение, внесенное в китайскую финансовую систему поздней династией Цин, стандартизация валюты, полностью положило конец внутреннему обмену денег, в котором действовали пьяохао. Поскольку в Китае все больше и больше хаоса, заемщики пяохао объявили дефолт. Поскольку у них не было какого-либо обеспечения, это было связано с тем, что их репутации всегда было достаточно, чтобы получить лж, и потому что акционеры были полностью незащищены из-за их неограниченной ответственности, акционеры капитала и менеджеры piaohao, из-за положений о компенсации, которые были присутствовавшие в их трудовых договорах, пришлось нести все убытки, в результате чего многие состояния были потеряны в хаосе.
После захвата Материкового Китая коммунистической партией во время гражданской войны в Китае и образования Китайской Народной Республики в 1952 году коммунисты начали проводить множество реформ советского типа, но в то время как многие из реформы, затрагивающие ancien régime банки, включая пяохао, внешне напоминали реформы Советского Союза, китайские коммунисты приняли стратегию, которую они назвали «культурным позиционированием». Эта модель будет использовать традиционные китайские культурные влияния в процессе реализации радикальных социалистических изменений. В течение этого переходного периода пяохао в Китае сохраняли свою сильную традиционную идентичность, но поскольку на пяохао сильно повлияли политические изменения, которые повлияли на них, многие пяохао приняли стратегию политического согласия для своего дальнейшего существования. Коммунистическая партия рассматривала пяохао в очень антагонистическом свете, по множеству причин, тесно связанных с их конфуцианской природой. Лидеры Коммунистической партии Китая считали цяньчжуан частью ненавистной буржуазии и утверждали, что частные банки были антипрогрессивными, националистическими, реакционными против социалистической революции и что они были очень политически ненадежными. Коммунистическая партия надеялась преобразовать финансовый сектор Китая, чтобы служить пролетариату вместо буржуазии. В действительности политическая неоднозначность частного финансового сектора Китая была, вероятно, препятствием в глазах тех, кто хотел преобразовать экономику материкового Китая в контролируемую государством плановую экономику. Но на начальном этапе существования Китайской Народной Республики продолжающееся существование независимых частных банков допускалось.
В течение 1950 года частные банки Ханькоу неуклонно переживали восстановление, восстановление частный финансовый сектор имел решающее значение для экономики Ханькоу после разрушительной гиперинфляции, поразившей материковый Китай после Второй мировой войны и отступления националистического китайского правительства на Тайвань. Финансовые власти Ухани ввели больше правил и политик, влияющих на местные частные банки, включая единственный пяохао в городе. Новый Ухань финансовый орган поместил все банки, включая qianzhuang, piaohao (банки Шаньси) и коммерческие банки, в единую категорию. Местное правительство Ухани попыталось согласовать нормативы обязательных резервов депозитов для банков, повысить ценность кредитных рынков и снять более жесткие ограничения на денежные переводы для всех банков, чтобы стимулировать разрушенную экономику.
К концу 1950 года финансовое управление Ухани поместит весь цяньчжуан и единственное оставшееся пяохао в Ухане, большинство из которых располагалось в бывшем Ханькоу, в 3 банковских союза, банкам было разрешено договариваться, к какому союзу они присоединятся. 7 qianzhuang образуют первый банковский союз, 5 Zhe-Bang qianzhuang и 1 piaohao образуют второй банковский союз, а 5 qianzhuang образуют третий банковский союз.
Банкноты, выпущенные пяохао в год Гуансю 16 (1890). В течение позднего периода династии Мин китайцы уже широко использовали обменные письма или денежные переводы, известные как хуйпяо (匯票 или 會 票), как средство денежные переводы (匯兌, huìduì или 撥 兌, bōduì).
К 19 веку бумажные деньги были давно оставлены в Китае, и различные типы товарных валют, такие как Серебро sycees, номинированное в таэлях, стало стандартной валютой для крупных сделок. Вес таэля варьировался в зависимости от региона, в зависимости от того, в каком городе он продавался, например, таэль Гуанчжоу составляла 37,5 грамма серебра, таэль Шанхай составляла 33,9 грамма серебра, а таэль таможни составляла 37,8 грамма серебра. Коэффициенты конверсии между распространенными типами таэлей были хорошо известны китайским торговцам и торговцам, и местные единицы имели бы прецедент, если не был указан конкретный вес или чистота. Испанский доллар (или «восьмерка»), который был обычной валютой в прибрежном Китае, содержал 25,56 грамма чистого серебра, что составляло 1 китайский таэль примерно 1,5 испанских доллара.
Ежемесячные процентные ставки обычно составляли 2-3 ли по депозитам и 6-7 лив по кредитам. Ежемесячные процентные ставки были рассчитаны на основе процентной ставки (‰), в то время как годовая процентная ставка была основана на процентах (%). Существует вероятность того, что бумаги, выпущенные piaohao, были обесценены при торговле, но нет никаких доказательств, подтверждающих эту гипотезу.
Некоторые piaohao выпускали свои собственные бумажные векселя, которые были известны как duitie (兌 帖), qitie (期 帖), qiantie (錢 帖) и yinpiao (銀票) с разными функциями (многие из этих банкнот представляли собой обменные письма). Эти банкноты рассматривались как «восполнение недостатка бумажных денег или бумажной валюты в денежной системе (раннего) периода династии Цин », а также несостоявшейся Да -Цин Баочао и Хубу Гуаньпяо банкноты, выпущенные во время правления императора Сяньфэна.
Пьяохао торговали валютами и вели себя обменом валюты на В то время в Китае было двадцать различных форм серебряной валюты, каждая из которых имела разный вес и процент чистоты серебра. Piaohao выпустил два типа векселей: один был для «обычных клиентов», а другой - для «постоянных клиентов», в счетах, выставленных для «обычных клиентов», филиалу предписывалось использовать конкретный тип устройства без уведомления клиента, а в счетах для «давних клиентов» явно указано, какая единица используется.
В попытке понять, почему цяньчжуан преуспел в Ханькоу, в то время как пяохао (или «банки Шаньси») потерпели неудачу, попытался сравнить их и попытался понять, почему один тип банка медленно исчез, а другой продолжал процветать в том же городе, сравнив информацию, доступную по обоим из архивов из Ханькоу.
И Цяньчжуан, и пяохао одновременно расширяли свой бизнес. На протяжении своей истории ни ханькоу цяньчжуан, ни ханькоу пяохао не выбрали вестернизацию своих бизнес-моделей и практик, и, несмотря на то, что ими управляли очень похоже друг на друга, ханькоу пяохао после падения династии Цин столкнулись с трудностями. в то время как ханькоу цяньчжуан продолжал бороться.
Когда современные банки начали выходить на сцену Ханькоу, и ханькоу цяньчжуан, и ханькоу пяохао сохраняли свой малый бизнес и численность персонала. Согласно Юн Лю, некоторые современные ученые утверждают, что причина исчезновения пьяохао заключается в том, что они сопротивлялись принятию современных корпоративных структур и сознательно игнорировали то, как работают современные финансовые компании. Этот рассказ был изложен менеджером ханькоу пяохао, который в своем отчете в головной офис своего пинъяо в Пинъяо, Шаньси, где он настаивал на создании нового банка. лучше подготовлен к соревнованиям. В его планы входила продуманная схема должностных обязанностей сотрудников, принцип работы собственности и ее корпоративный устав. Но это предложение было проигнорировано высшими должностными лицами.
И Ханькоу цяньчжуан, и Ханькоу пяохао продолжали требовать бесконечную ответственность, не актуализируя инкорпорированную форму, на самом деле это привело к тому, что их деловые традиции оказали сопротивление. любое принятие фискальных реформ. Юнь Лю также утверждает, что было бы бесполезно утверждать, что либо система цяньчжуан, либо система пяохао будут иметь больше конфуцианских черт и, следовательно, будут либо более привилегированными, либо лишенными в бизнесе из-за этого стиля предположительно. После Учанского восстания, которое произошло в городе Учан, рядом с Ханькоу, количество ханькоу пяохао уменьшилось за очень короткий промежуток времени, во времена династии Цин в 1881 году город Ханькоу считал всего 33 пяохао, тогда как всего 31 год спустя, сразу после провозглашения Китайской Республики в 1912 году, количество пяохао насчитывало только 5. Однако в 1923 году количество ханькоу пяохао увеличилось до 9. В 1931 году их количество увеличилось. Ханькоу qianzhuang был на 150 по сравнению с только 7 Hankou piaohao. Только два года спустя, в 1933 году, количество активных ханькоу пяохао сократилось до 2, к 1949 году, когда Китайская Народная Республика при Коммунистической партии Китая была создана только в единственное пяохао осталось во всем Ханькоу. В своей статье Юнь Лю пришел к выводу, что причина, по которой Ханькоу пяохао были более подвержены (постоянному) закрытию, заключалась в том, что они были более уязвимы к любым изменениям в политическом ландшафте из-за их более высокого уровня подверженности политическим рискам. В то время как для политиков qianzhuang часто служил связующим звеном с "местными жителями", это могло бы объяснить несостоятельность Hankou piaohao, вероятно, вызванную кредитным риском, скрытым в ее необеспеченных кредитах, или комбинацией различных несчастных случаев на протяжении многих лет.
Пиаохао создали довольно сложную систему пенсий и социального обеспечения, чтобы побудить людей работать больше для акционеров. Эта пенсионная схема, состоящая из трех отдельных фондов, называлась либо гун цзи цзинь (буквально «Пенсионный счет»), либо Caishen Zhang (буквально «счет Бога богатства»).
Первый фонд был разновидностью страховки на случай плохого состояния мира. Акционеры капитала и опытные акционеры будут согласовывать часть прибыли, которая должна быть сохранена для размещения в этом фонде. Деньги, сэкономленные в этом фонде, были использованы для сценария, когда «стихийное бедствие » нанесло ущерб доходам банка в течение этого финансового года.
Второй фонд был использован для выплаты процентов на капитал акционеры piaohao, и этот фонд также содержал их депозиты, потому что акционеры капитала могли реинвестировать любую часть своих дивидендов в компанию, если они того пожелали. Для уменьшения этого фонда потребуется одобрение акционеров. Этот фонд обеспечил основу капитала для финансирования развития пяохао, а также его расширения.
Треть этих средств была использована для выплаты, разделенной как умершим, так и вышедшим на пенсию акционерам, а также их наследникам, эти выплаты всегда производились. фиксированные сроки и выплачивались до истечения срока действия акций. Например, генеральный директор, у которого раньше была одна акция опыта, получит одну «мертвую акцию» со сроком истечения через 8 лет, а меньший инсайдер с только одной долей опыта получит «мертвую долю», срок действия которой истечет только через 7 лет. Инсайдерам с дробной долей опыта были предоставлены идентичные доли «мертвой доли», но для более мелких долей эти «мертвые доли» истекали раньше. Например, «мертвые акции», возникающие в восьмой или девятой доле опыта, обычно прекращаются только через 6 лет, в то время как акции из 0,6 или 0,7 доли опыта прекращаются через 5 лет, и так становятся короче для более мелких долей.
Эта система дала выходящим на пенсию менеджерам пяохао или одного из его филиалов сильные стимулы, чтобы они смотрели на долгосрочную прибыльность пьяохао в целом, а также выбирали и обучали тех, кто мог бы их преуспеть, с точки зрения их доходов. на пенсии, а также процветание их наследников будет зависеть от исполнения как пьяохао их преемников. По некоторым данным, первый генеральный менеджер Ришэнчана выдвинул на должность следующего генерального директора другого кандидата, кроме своего собственного сына, поскольку эта система препятствовала кумовству в пользу меритократии.
 | Викискладе есть средства массовой информации, связанные с банками провинции Шаньси. |
