Подделка акций микрокапсул

редактировать
«Ночной певец акций» продавал акции на улицах во время пузыря Южных морей. Амстердам, 1720.

Мошенничество с акциями с микрокапиталом - это форма мошенничества с ценными бумагами с участием акций «микрокапиталов » компаний, обычно определяемых в США как имеющие рыночный капитализация менее 250 миллионов долларов. По оценкам, его распространенность исчисляется миллиардами долларов в год. Многие акции с микрокапиталом - это копейки, которые SEC определяет как ценные бумаги, которые торгуются по цене менее 5 долларов за акцию, не котируются на национальной бирже и не соответствуют другим конкретным критериям..

Мошенничество с акциями Microcap обычно имеет место среди акций, торгуемых на OTC Bulletin Board и Pink Sheets Electronic Quotation Service, акции, которые обычно не соответствуют требованиям к котироваться на фондовых биржах. Некоторое мошенничество происходит с акциями, торгуемыми на NASDAQ Small Cap Market, теперь называемом NASDAQ Capital Market.

Мошенничество с микрокапиталом включает в себя несколько типов мошенничества инвесторов:

  • схемы накачки и сброса, включая использование ложных или вводящих в заблуждение заявлений с целью раздуть рекламу акций, которые "выкидываются" среди населения по завышенным ценам. Такие схемы включают телемаркетинг и интернет-мошенничество.
  • Акции Chop, которые представляют собой акции, купленные за гроши и проданные за доллары, приносящие как брокерам, так и промоутерам огромные прибыли. Брокеры часто получают скрытые выплаты за продажу таких акций «из-под стола».
  • Схемы сброса и разводнения, когда компании неоднократно выпускают акции без каких-либо иных причин, кроме как отнимать у инвесторов деньги. Компании, использующие такую ​​схему, как правило, периодически проводят обратное дробление акций.
  • Другие недобросовестные брокерские методы, включая «приманку и подмену », несанкционированную торговлю и «отсутствие чистых продаж» политика, в соответствии с которой покупателям запрещается или отговаривается продавать акции.

Содержание

  • 1 Pump and dump
  • 2 Chop Stock
  • 3 Участие в организованной преступности
  • 4 Регулирование продажи пенни акций
  • 5 Мошенничество с акциями пенни of India
  • 6 В популярной культуре
  • 7 Ссылки
  • 8 Дополнительная литература
  • 9 Внешние ссылки

Pump and dump

Многие копейки, особенно те которые торгуются за доли цента, торгуются вяло. Они могут стать целью промоутеров и манипуляторов. Эти манипуляторы сначала покупают большое количество акций, затем поднимают цену акций с помощью ложных и вводящих в заблуждение положительных заявлений, а затем продают свои акции с большой прибылью. Это называется схемой «насос и сброс». Насос и сброс - это форма мошенничества с микрокапсулами. В более изощренных версиях мошенничества отдельные лица или организации покупают миллионы акций, а затем используют веб-сайты информационных бюллетеней, чаты, доски объявлений, пресс-релизы или рассылки по электронной почте, чтобы повысить интерес к акциям. Очень часто злоумышленник заявляет, что имеет инсайдерскую информацию о приближающихся новостях, чтобы убедить ничего не подозревающего инвестора быстро купить акции. Когда давление покупателей толкает цену акций вверх, рост цены побуждает больше людей поверить в рекламу и покупать акции. В конце концов, манипуляторы, занимающиеся «накачкой», заканчивают тем, что «сбрасывают» свои активы.

Расширение использования Интернета и устройств личной связи сделало более простыми мошенничества с мелкими акциями. Хотя это и не афера как таковая, одним из ярких примеров является использование рэпером 50 Cent Twitter для резкого повышения цены на мелкие акции (HNHI). 50 Cent ранее купила 30 млн акций компании, в результате чего получила прибыль в размере 8,7 млн ​​долларов. Еще один пример деятельности, которая выходит за пределы границы между законным продвижением и шумихой, - это LEXG. Описанная (но, возможно, преувеличенная) как «крупнейшее продвижение акций всех времен», рыночная капитализация компании Lithium Exploration Group взлетела до более чем 350 миллионов долларов после обширной кампании прямой почтовой рассылки. Рекламная акция была основана на законном росте производства и использования лития, а также на рекламировании позиции Lithium Exploration Group в этом секторе. Согласно форме 10-Q от 31 декабря 2010 г. (поданной в течение нескольких месяцев после прямой почтовой рассылки) LEXG была литиевой компанией без активов. Его доходы и активы в то время были нулевыми. Впоследствии компания приобрела участки по добыче / разведке лития и сняла озабоченность, высказанную в прессе.

Пенни-акционерные компании часто имеют низкую ликвидность. Инвесторы могут столкнуться с трудностями при продаже своих позиций после того, как давление покупателей утихнет, а манипуляторы сбегут.

Чоп-акции

Чоп-акции - это акции, обычно торгуемые на фондовой бирже Nasdaq, внебиржевой доске объявлений или Pink Sheets листингах, который покупается по пенни за акцию и продается недобросовестными биржевыми брокерами ничего не подозревающим розничным покупателям по несколько долларов за акцию.

Эта практика отличается от накачки и сброса тем, что брокерские конторы зарабатывают деньги, помимо раскрутки акций, продавая ценные бумаги, которые они покупают с большой скидкой. В этой практике брокерская фирма обычно приобретает пакет акций путем покупки большого пакета ценных бумаг (обычно у крупного акционера, не связанного с базовой компанией) по договорной цене, которая намного ниже текущей рыночной цены (обычно От 40% до 50% ниже текущих котировок предложения / цены продажи), или он приобретает акции в качестве оплаты за консультационное соглашение.

Акции, о которых идет речь, обычно имеют небольшую ликвидность или не имеют никакой ликвидности до покупки пакета. После покупки блока брокеры-участники фирмы будут продавать акции своим клиентам-брокерам по текущей котируемой цене предложения / продажи часто подвергающимся преследованиям инвесторам, которые обычно не знают об этой практике. Эта большая разница или «спред» между текущей котируемой ценой предложения / продажи и сильно дисконтированной ценой, на которую был приобретен пакет акций, почти всегда делится с биржевым маклером в фирме, которая инициировала сделку. По этой причине существует большая выгода и неизбежный конфликт интересов для фирмы и брокера при продаже этих «патентованных продуктов».

Поскольку фирма технически находится в "риске" по пакету акций (если цена акций упадет ниже цены, по которой был куплен пакет, фирма будет в убытке по акциям) и акции обычно продаются по цене предложения / аска, преобладающей на тот момент на рынке, или даже немного ниже, однако такая практика все еще является законной в Соединенных Штатах. Фактически, не требуется, чтобы этот спред прибыли раскрывался клиенту, поскольку технически это не «комиссия». Когда дилер по ценным бумагам продает такие инструменты из своего собственного инвентаря, клиент получит подтверждение сделки, в которой говорится, что сделка была проведена как «Безрисковая основная сумма» или «Наценка», что, как и комиссии, также доход для фирмы, и такая практика часто является предметом злоупотреблений. Только сумма комиссий, взимаемых сверх предложения / аска, является комиссией и должна раскрываться. Но даже несмотря на то, что это все еще законно, Комиссия по ценным бумагам и биржам не одобряет его, и они используют другие законы и методы атак, чтобы косвенно воспрепятствовать этой практике.

Участие в организованной преступности

Мошенничество с микрокапиталом было основным источником дохода организованной преступности. Фигуры мафии из каждой из пяти семей нью-йоркской мафии, а также мафии из Нью-Джерси оказались замешаны в мошенничестве с акциями. Русская мафия также причастна к этому виду мошенничества с акциями микрокапиталов.

Причастность мафии к мошенничеству с акциями 1990-х годов впервые была исследована журналистом-расследователем Гэри Вейссом в статье Business Week от декабря 1996 года. Позже Вайс исследовал аферы мафии на Уолл-стрит в своей книге.

Считалось, что в конце 1990-х годов элементы организованной преступности занимались короткими продажами по акциям.

Пенни-правила по акциям

Один из методов регулирования и ограничения манипуляторов с откачкой и откачкой - это нацеливаться на категорию запасов, наиболее часто связанную с этой схемой. С этой целью грошовые акции стали объектом усиленных принудительных мер. В Соединенных Штатах регулирующие органы определили мелкую акцию как ценную бумагу, которая должна соответствовать ряду определенных стандартов. Критерии включают цену, рыночную капитализацию и минимальный акционерный капитал. Ценные бумаги, торгуемые на национальной фондовой бирже, независимо от цены, не подпадают под действие регулирующих органов, поскольку считается, что торгуемые на бирже ценные бумаги менее уязвимы для манипуляций. Таким образом, CitiGroup (NYSE: C) и другие ценные бумаги NYSE, которые торговались ниже 1 доллара США во время рыночного спада 2008–2009 годов, хотя и должным образом считались «дешевыми» ценными бумагами, не были технически "копейки". Хотя торговля мелкими акциями в США в настоящее время в основном контролируется с помощью правил и правил, которые применяются США. Комиссия по ценным бумагам и биржам и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA), происхождение этого контроля находится в законе о государственных ценных бумагах. Штат Джорджия был первым штатом, кодифицирующим всеобъемлющий закон о ценных бумагах за пенни. Государственный секретарь Макс Клеланд, чья служба обеспечивала соблюдение законов штата о ценных бумагах, был главным сторонником этого закона. Представитель Чесли В. Мортон, единственный биржевой маклер в Генеральной ассамблее Джорджии в то время, был основным спонсором законопроекта в Палате представителей. Закон Грузии о грошовых акциях впоследствии был оспорен в суде. Однако в конечном итоге закон был поддержан в США. Окружной суд и статут стали образцом для законов, принятых в других штатах. Вскоре после этого и FINRA, и SEC приняли всесторонние изменения в правилах своих пенсовых акций. Эти правила оказались эффективными для закрытия или значительного ограничения брокеров / дилеров, таких как Blinder, Robinson Company, которые специализировались на секторе дешевых акций. Мейер Блиндер был заключен в тюрьму за мошенничество с ценными бумагами в 1992 году после краха его фирмы. Однако санкции в соответствии с этими конкретными правилами не имеют эффективных средств противодействия схемам откачки и сброса, совершаемым незарегистрированными группами и отдельными лицами.

Мошенничество с пенни с ценными бумагами в Индии

В 2006 году органы по подоходному налогу в Индии раскрыли мошенничество с пенсовыми акциями на 1,6 миллиона долларов в Бангалоре. Мошенничество является следствием общенациональных рейдов по подоходному налогу в помещениях бизнесменов в апреле 2006 года, когда возникли подозрения в крупномасштабном отмывании денег и уклонении от уплаты налогов путем увеличения доли мелких компаний. Около 25 помещений подверглись обыску в Мумбаи и 10 в Бангалоре. После рейдов Дополнительный комиссар создал команду и расследовал эту аферу. Они продолжили расследование и 31 декабря 2008 года издали приказы, которые, как сообщается, имели национальные разветвления. Команда обнаружила, что торговцы увеличили запасы копейки для отмывания денег, что является организованной преступностью и серьезным экономическим правонарушением, в результате которого были неправомерно использованы положения Совета по ценным бумагам и биржам Индии и Регистратора кооперативов. Этот маршрут выбран для использования налога на прирост капитала и легализации неучтенных денег. 28 апреля Главное управление прямых налогов и Министерство финансов объявили это дело лучшим расследованием и оценкой года. Команда собрала счета 30 трейдеров Chikpet, которые занимались дешевыми ценными бумагами и обнаружили фальшивые претензии за счет прироста капитала.

Это открытие также опровергло утверждение, что демат священен, хотя участие депозитария не имело никакой роли в манипуляции, процедура демата была использована неправильно.

В популярной культуре

Мошенничество с микрочипами было исследовано в нескольких книгах и фильмах:

Ссылки

Дополнительная литература

  • Гэри Вайс, Рожденный воровать: Когда мафия поразила Уолл-стрит (2003, ISBN 0-446-52857-9 )

Внешний ссылки

Последняя правка сделана 2021-05-30 10:01:20
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте