Войти
Оффшорный траст - это обычный траст, который создается в рамках законы оффшорной юрисдикции.
В целом оффшорные трасты аналогичны по своему характеру и действию их оншорным аналогам; они включают учредитель передачу (или «урегулирование») активов («трастовое имущество») доверительным управляющим для управления в интересах лица, группы или лиц («бенефициары ') или, иногда, абстрактную цель. Однако ряд офшорных юрисдикций изменили свое законодательство, чтобы сделать свои юрисдикции более привлекательными для учредителей, формирующих офшорные структуры в качестве трастов. Лихтенштейн, гражданская юрисдикция, которая иногда считается офшорной, искусственно заимствовала концепцию траста из юрисдикций общего права посредством статута.
Официальную статистику по трастам трудно получить, как в большинстве оффшорных юрисдикций (и в большинстве оншорных юрисдикций) трасты не обязаны регистрироваться, однако считается, что наиболее распространенное использование оффшорных трастов - это часть налогового и финансового планирования состоятельных людей и их семей. Например, основатель Wonga.com, Эррол Дамелин владеет своими акциями через Castle Bridge Ventures, траст, расположенный на Британских Виргинских островах. В то время как семья Enthovens, стоящая за сетью ресторанов Nando's, как сообщается, использует трасты на Нормандских островах как часть своего финансового планирования. Среди других пользователей офшорных трастов - сэр Кен Моррисон, британский магнат супермаркетов, семья Ротермир, владеющая группой Daily Mail, и покойный Брюс Гингелл., основавший TV-am.
Однако у офшорных трастов есть и другие цели:
Ниже приведены наиболее распространенные типы трастов:
A Отзывные оффшорные Траст - это траст, который может быть ликвидирован или изменен учредителем в соответствии с условиями, изложенными в Соглашении о доверительном управлении.
В Безотзывный оффшорный траст не может быть изменен или ликвидирован учредителем.
A Дискреционный оффшорный траст позволяет доверительному управляющему принимать решение о распределении прибыли между различными классами бенефициаров.
В Фиксированном трасте распределение доходов между бенефициарами является фиксированным и не может быть изменено доверительным управляющим.
A Гибридный траст включает элементы дискреционного и фиксированного траста.
Трасты в целом подпадают под действие правила против бессрочного права, которое на практике, устанавливает ограничения на период времени, в течение которого должно быть распределено все доверительное имущество. Из-за ограничений правила, ряд трастов был разрушен при совершенно гипотетических обстоятельствах из-за возможного нарушения правила (например, плодородный восьмидесятилетний ребенок ).
Большинство оффшорных юрисдикций, в которых действуют сложные законы о трастах, изменили свои законы, касающиеся бессрочного права, чтобы учредитель мог выбирать длительные, фиксированные, бессрочные периоды, чтобы избежать использования положений о «королевской жизни». Многие также приняли законы «подождать и посмотреть», которые означают, что трасты, которые потенциально могут нарушать правило против бессрочного права, больше не являются автоматически недействительными, но вместо этого трасты остаются в силе до тех пор, пока не будет нарушен бессрочный период.
В Джерси правило против бессрочных трастов фактически полностью отменено. Это также было сделано в ряде штатов США.
Трасты в целом подчиняются правилу Бартлетт против Барклайс Банк, которое предусматривает (вкратце), что, если трастовая собственность включает акции из компании, то попечители должны играть положительную роль в делах компании. Это правило было подвергнуто критике, но остается частью закона о трастах во многих юрисдикциях общего права.
Ряд оффшорных юрисдикций (в частности, Каймановы острова с трастами STAR и Британские Виргинские острова с трастами VISTA) создали особые формы трастов, которые могут быть прямо урегулированы без возложения на попечителей обязанности вмешиваться в управление таким образом.
Парадоксально, но эти специализированные формы трастов, кажется, нечасто используются в связи с их первоначальным предполагаемым использованием. Похоже, что трасты STAR чаще используются хедж-фондами, формирующими паевые инвестиционные фонды как паевые фонды (где менеджеры фондов хотят устранить любую обязанность посещать собрания компании, в ценные бумаги которых они инвестируют) и трасты VISTA часто используются как часть бесхозных структур в выпусках облигаций, когда попечители желают отделиться от надзора за эмитентом.
Критики в оншорных юрисдикциях предположили, что эти специализированные трасты имеют положения, которые настолько фундаментально подрывают характер траста, что они не должны признаваться в оншорной юрисдикции, но независимо от точки зрения оншорных налоговых органов и регулирующих органов, он Представляется маловероятным, что суды в оншорных юрисдикциях будут готовы отступить от Гаагской конвенции о праве, применимом к трастам, и об их признании.
Определенные юрисдикции (в частности, Cook Острова, но Багамы также имеют своего рода доверительные фонды по защите активов) предоставили специальные трасты, которые называются трастами по защите активов. Хотя все трасты имеют элемент защиты активов, в некоторых юрисдикциях были приняты законы, пытающиеся усложнить жизнь кредиторам для подачи исков против траста (например, путем предоставления особо коротких сроков давности). На практике эффективность таких трастов ограничена, поскольку законы о банкротстве и / или разводе в юрисдикции учредителя обычно действуют, чтобы отложить переводы в трасты, и в большинстве юрисдикций ( включая офшорные юрисдикции) за исключением сделок, совершаемых с целью обмана кредиторов.
Большинство традиционных юрисдикций разрешают только доверительным управляющим делать очень консервативные финансовые инвестиции. Большинство офшорных юрисдикций предоставляют доверительным управляющим гибкость и разрешают (или разрешают учредителю указывать в трастовом инструменте, что они разрешены) более широкий диапазон инвестиций, включая инвестиции с более высоким риском, такие как производные инструменты и фьючерсные контракты и конкретные инвестиции, например, инвестиции в небольшую частную компанию в любой части мира.
В то время как в большинстве юрисдикций общего права трасты должны создаваться либо в интересах физических лиц, либо в благотворительных целях, многие офшорные юрисдикции также внесли поправки в свои законы, чтобы разрешить создание трастов. для не благотворительных целей. Такие трасты должны иметь «защитника», чтобы иметь возможность обеспечить соблюдение условий траста, но остаются сомнения относительно того, кого следует рассматривать как бенефициарного собственника трастовых фондов для целей налогообложения до их распределения.
Ни одна оффшорная юрисдикция, похоже, еще не предприняла серьезных усилий по расширению гибкости дискреционных трастов в отношении достоверности объектов, как изложено в Макфейл против Доултона. Это может быть связано с тем, что теперь нормы общего права считаются достаточно гибкими, чтобы не расширять их для привлечения трастового бизнеса.
Многие офшорные юрисдикции также приняли законы, отменяющие некоторые устаревшие нормы общего права, которые иногда затрудняют планирование траста. К ним относятся:
