Войти
 | |
| Тип | Публичный |
|---|---|
| Торгуемый как | NYSE : OAK |
| Industry | Финансовые услуги |
| Основана | апрель 1995 г.; 25 лет назад (1995-04) |
| Основатели | Ховард Маркс, Брюс Карш, Стив Каплан, Ларри Кил, Ричард Массон, Шелдон Стоун |
| Штаб-квартира | Лос-Анджелес, Калифорния, США |
| Количество мест | 18 |
| Ключевые люди | Джей Винтроб. (генеральный директор). Джон Франк. (Вице-председатель). Брюс Карш. (Сопредседатель и Главный инвестиционный директор. Ховард Маркс. (Сопредседатель) |
| AUM | 124,7 млрд долларов США (по состоянию на 31 декабря 2019 г.) |
| Веб-сайт | oaktreecapital.com |
Oaktree Capital Management - американская международная компания по управлению активами, специализирующаяся на альтернативные инвестиционные стратегии. Это крупнейший инвестор в проблемные ценные бумаги в мире и один из крупнейших кредитных инвесторов в мире.
По состоянию на 31 декабря 2019 г. компания управляла своей клиентурой на сумму 124,7 миллиарда долларов, которая включает 73 из 100 крупнейших пенсионных планов США, а также государственные фонды, фонды, корпоративные и страховые компании. компании, эндаументы и фонды национального благосостояния. Сопредседатель компании, Ховард Маркс, известен в инвестиционном сообществе своими письмами к инвесторам, которые называются «памятными записками Oaktree».
Фирма была соучредителем в 1995 году группой, которая ранее работали вместе в TCW Group, начиная с 1980-х годов. Oaktree быстро 12 апреля 2012 года Oaktree Capital Group LLC стала котироваться на NYSE : OAK.
13 марта 2019 года Brookfield Asset Management объявила о своем согласии купить 62% Oaktree Capital Management примерно за 4,7 миллиарда долларов.
Штаб-квартира Oaktree находится в Башне Уэллс Фарго в Лос-Анджелесе, что здесь видно как здание слева . Головной офис Oaktree находится в Лос-Анджелесе, у компании более 950 сотрудников и офисов в 18 городах по всему миру ( Лос-Анджелес; Лондон ; Нью-Йорк ; Гонконг ; Стэмфорд, Коннектикут ; Токио ; Люксембург ; Париж; Франкфурт ; Сингапур ; Сеул ; Пекин ; Амстердам ; Дубай; Хьюстон; Шанхай; и Сидней).
Oaktree подчеркивает оппортунистический, ориентированный на стоимость и контролируемый риск подход к инвестициям в проблемный долг, корпоративный долг (включая высокодоходный долг и ссуды с преимущественным правом требования ), контрольное инвестирование (включая частный капитал и особые ситуации ), конвертируемые ценные бумаги, недвижимость и котируемые акции с упором на возможности, которые предлагают запас прочности. Девиз фирмы: «Если мы избегаем проигравших, победители позаботятся о себе сами».
Oaktree инвестирует в структуру капитала, уделяя особое внимание по приоритетному долгу в компаниях и на рынках, где у него есть то, что он называет «преимуществом в знаниях». По мнению Oaktree, проблемные или иным образом больные компании предоставляют такие возможности.
С момента своего основания в 1995 году Oaktree стала крупнейшим инвестором в проблемные долги в мире. В 2008 году он привлек 10,9 миллиарда долларов для крупнейшего в истории фонда проблемных долгов - Фонда возможностей VIIb. Как сообщалось в The Washington Post 26 июня 2011 года, 17 фондов проблемных долгов Oaktree (которые не используют кредитное плечо) за последние 22 года в среднем приносили 19% годовой прибыли после уплаты комиссий.
Oaktree инвестирует в 4 класса активов: кредитные, прямые инвестиции, реальные активы и котируемые акции.
Клиентура Oaktree включает 73 из 100 крупнейших пенсионных планов США, 38 штатов в США, более 400 корпораций и / или их пенсионных фондов, более 340 университетов, благотворительных и других фондов и фондов, 15 суверенных фондов. Согласно Wall Street Journal, Oaktree «долгое время считалась стабильным хранилищем средств пенсионных фондов и пожертвований».
Фонды проблемных долгов компании часто имеют чрезмерную подписку, и в 2010 году Oaktree отказал потенциальным инвесторам из-за установленных ограничений на размер фонда. Однако по закону клиенты должны поддерживать так называемые субконсультативные отношения с паевыми фондами, такими как The Vanguard Group, Eaton Vance и Russell Investment Group и его государственные фонды (BDC, Non-Traded REIT и SICAV) предоставляют мелким инвесторам доступ к портфельным менеджерам Oaktree.
Oaktree была основана в 1995 году группой руководителей, которые впервые объединились в TCW Group в середине 1980-х годов, чтобы управлять высокодоходными облигациями, конвертируемыми ценными бумагами, проблемной задолженностью, недвижимостью и основными инвестициями. В течение трех месяцев с момента основания в 1995 году «более 30 клиентов TCW перевели активы на сумму 1,5 миллиарда долларов в компанию Oaktree».
С 1995 года Oaktree сформировала различные субконсультативные отношения. В 1996 году Oaktree была выбрана в качестве субподрядчика. -советник для Vanguard Convertible Securities Fund.
С 1995 года Oaktree разрабатывает то, что она называет «поэтапной» стратегией, обычно совпадающей с открытием новых офисов по всему миру. Его рост в стратегиях в основном был направлен на выход на европейские и азиатские рынки. В период с 1997 по 1999 год Oaktree разработала 3 новые стратегии: абсолютная доходность развивающихся рынков в 1997 году, европейские высокодоходные облигации в 1999 году и Power Opportunities в 1999 году. Oaktree была одной из первых управляющих альтернативными активами со штаб-квартирой в США и специализированными европейскими инвестиционными командами. кредит.
В 2001 году Oaktree продолжила внедрять новые стратегии «постепенного выхода», начиная с Mezzanine Finance. Затем последовали основные возможности Азии (2006 г.), а также основные европейские инвестиции (2006 г.), европейские первоочередные займы (2006 г.), приоритетные займы и возможности создания стоимости в США (2007 г.), глобальные высокодоходные облигации (2010 г.), акции развивающихся рынков (2011 г.) и Долг по недвижимости (2012).
В 2005 году Комиссия по ценным бумагам и биржам приказала Oaktree выплатить штраф, проценты и изъять прибыль после того, как SEC постановила, что они «продали ценные бумаги без покрытия» ранее пять законных рабочих дней после публичного размещения цен. Oaktree была обязана внедрить политику и процедуры для предотвращения нарушений в будущем.
В 2008 году компания привлекла 11 миллиардов долларов в свой фонд проблемных долгов. В 2009 г. компания Oaktree была выбрана США. Казначейство вместе с восемью другими менеджерами (BlackRock, Invesco, AllianceBernstein и другие) для участия в правительственной Программе государственно-частных инвестиций (PPIP). На момент включения Oaktree в программу PPIP The New York Times сообщала: «Ховард С. Маркс - это тот финансист, который, как надеется Вашингтон, поможет исправить обветшавшие банки страны. ” По состоянию на 31 декабря 2018 г. валовая прибыль Oaktree PPIP Fund, LP составила 28%.
В последние годы компания сформировалась несколько стратегических отношений. В 2009 году Oaktree приобрела 20% акций DoubleLine Capital, инвестиционной компании из Лос-Анджелеса, специализирующейся на портфелях с фиксированным доходом, обеспеченных ипотекой.
Ее отношения с Vanguard были расширены в 2011 году, когда Oaktree была выбрана в качестве одной из четыре фирмы для управления фондом Vanguard Emerging Markets Select Stock Fund. В 2010 году Oaktree был назван одним из трех консультантов Russell Global Opportunistic Credit Fund и был выбран менеджером фонда (Lux) I в 2011 году.
В 2017 году Eaton Vance запустил биржевой управляемый фонд Oaktree Diversified Credit NextShares с Oaktree в качестве вспомогательного советника. Кроме того, в 2017 году Oaktree запустила два BDC: Oaktree Specialty Lending Corporation и Oaktree Strategic Income Corporation.
В 2018 году Oaktree подала заявление о регистрации для запуска неторгуемого REIT.
Поиск инвестиционных возможностей, созданных Европейским кризисом суверенного долга, Oaktree запустила свой Европейский основной фонд III в ноябре 2011 года с выделенным капиталом в размере около 3 миллиардов евро.
Согласно опубликованным финансовым результатам компании Oaktree привлекла 12 миллиардов долларов для Oaktree Opportunities Funds X и Xb (« Оппс X и Xb »). Как и другие фонды Opportunities, Fund X и Xb сосредоточат свое внимание на «неэффективности рыночных цен в результате реорганизации и реструктуризации компаний, а также на приоритетном и обеспеченном долге операционных стабильных компаний с чрезмерной заемной средой в Соединенных Штатах и Западной Европе». Также были добавлены новые стратегии, такие как стратегический кредит, европейский частный долг, общий доход на развивающихся рынках, возможности на развивающихся рынках, стоимостные акции, инвестирование в инфраструктуру, доход от недвижимости, европейские высокодоходные облигации и первоочередные займы, глобальный кредит и прямое кредитование среднего рынка. на платформу.
В сентябре 2020 года он приобрел контрольный пакет акций британской телекоммуникационной компании Zzoomm за 100 миллионов фунтов стерлингов. Это была первая прямая инвестиция Oaktree в телекоммуникационную фирму. По словам управляющего директора компании Пабло Велеса, фонд должен помочь в «операционном опыте и опыте работы с платформами роста».
12 апреля 2012 года Oaktree стала публично торгуемым партнерством, акции которого котируются на NYSE. Ранее компания была зарегистрирована на GSTrUE, частной внебиржевой бирже, управляемой Goldman Sachs, которая официально прекратила свою деятельность в 2012 году после того, как Oaktree вместе с Apollo Global Management (в 2011 году) исключили из листинга и переехали. на NYSE.
Приобретение контроля компанией Brookfield
13 марта 2019 года Brookfield Asset Management объявила, что согласилась купить 62% Oaktree Capital Management примерно за 4,7 млрд долларов, создав компанию крупнейших в мире альтернативных управляющих деньгами. 30 сентября 2019 года было объявлено о завершении приобретения контрольного пакета акций компании Brookfield Asset Management.
Текущие инвестиционные операции Oaktree разделены между четыре класса активов: кредиты, частный капитал, реальные активы и перечисленные обыкновенные акции. Структуры фондов внутри каждого класса активов различаются и подразделяются на закрытые, открытые или так называемые «вечнозеленые» типы фондов.
Фонды Oaktree разбиты на три большие категории в зависимости от ликвидности и периода блокировки:
В следующих таблицах перечислены стратегии и фонды компании с момента создания (включая TCW фонды, направляемые менеджерами Oaktree до того, как они покинул TCW, чтобы основать Oaktree в 1995 г.):
| Фонд | Дата создания | Обязательства. Капитал (млн долл.) | ||
|---|---|---|---|---|
| Проблемные Долг | ||||
| TCW Special Credits Fund I, LP | октябрь 1988 г. | 97 долл. США | ||
| TCW Special Credits Fund II, LP | июль 1990 | 261 доллар | ||
| Фонд специальных кредитов TCW IIb, LP | декабрь 1990 г. | 153 долл. США | ||
| Фонд специальных кредитов TCW III, LP | ноябрь 1991 г. | 329 долл. | ||
| Фонд специальных кредитов TCW IIIb, LP | апрель 1992 г. | 6447 долл. США | ||
| Фонд специальных кредитов TCW IV, LP | июнь 1993 г. | 394 долл. США | ||
| OCM Opportunities Fund, LP | октябрь 1995 г. | 771 долл. США | ||
| OCM Opportunities Fund II, LP | октябрь 1997 г. | 1550 долл. США | ||
| Фонд возможностей OCM III, LP | сентябрь 1999 г. | 2077 долл. США | ||
| OCM Opportunities Fund IV, LP | сентябрь 2001 г. | 2 125 долл. США | ||
| OCM Opportunities Fund IVb, LP | май 2002 г. | 1339 долл. США | ||
| OCM Opportunities Fund V, LP | июнь 2004 г. | 1179 долл. США | ||
| OCM Opportunities Fund VI, LP | июль 2005 г. | 1773 долл. США | ||
| OCM Opportunities Fund VII, LP | март 2007 г. | 3598 долл. США | ||
| OCM Opportunities Fund VIIb, LP | май 2008 г. | 10 940 долл. США | ||
| специальный счет A | ноябрь 2008 г. | 253 долл. США | ||
| Oaktree Opportunities Fund VIII, LP | октябрь-2009 | 4507 долларов | ||
| специальный счет B | ноябрь 2009 года | 1031 доллар | ||
| Oaktree Opportunities Fund VIIIb, LP | август 2011 г. | 2692 долл. США | ||
| Oaktree Opportunities Fund IX | январь 2014 г. | 5066 долл. США | ||
| Oaktree Opportunities Fund X | январь 2016 г. | 3603 доллара | ||
| Oaktree Opportunities Fund Xb | TBD | 8 872 доллара | ||
| Особые ситуации | ||||
| TCW Special Credits Fund V, LP | апрель 1994 г. | 401 долл. | ||
| Фонд основных возможностей OCM, LP | июль 1996 г. | 625 долл. | ||
| Фонд основных возможностей OCM II, LP | декабрь 2000 г. | 1275 долл. США | ||
| Фонд основных возможностей OCM III, LP | ноябрь 2003 г. | 1,400 долл. США | ||
| Фонд основных возможностей OCM IV, LP | октябрь 2006 г. | 3 328 долл. США | ||
| специальный счет C | декабрь 2008 г. | 505 долл. США | ||
| основной фонд Oaktree Capital V, LP | февраль 2009 г. | 2 827 долл. США | ||
| Oaktree Special Ситуация LP | ноябрь 2015 г. | 1377 долл. США | ||
| Особые ситуации Oaktree II, LP | TBD | 1336 долларов США | ||
| Европейский принципал | ||||
| OCM European Principal Opportunities Fund, LP | март 2006 г. | 495 долларов США | ||
| Европейский принципал OCM Opportunities Fund II, LP | декабрь 2007 г. | 1759 евро | ||
| Oaktree Capital European Principal Fund III, LP | ноябрь 2011 г. | 3164 евро | ||
| Европейский основной фонд Oaktree IV.LP | июль-2017 | 1119 евро | ||
| Eu Ropean Частный долг | ||||
| Специальный счет E | октябрь 2013 г. | 379 евро | ||
| Oaktree European Dislocation Fund | октябрь 2013 г. | 294 <229 евро>Oaktree European Capital Solutions Fund | декабрь 2015 | 703 евро |
| Power Opportunities | ||||
| OCM / GFI Power Opportunities Fund, LP | ноябрь 1999 г. | 449 долл. США | ||
| OCM / GFI Power Opportunities Fund II, LP | ноябрь 2004 г. | 1021 долл. США | ||
| Oaktree Capital Power Opportunities Fund III, LP | апр. -2010 | 1062 долл. США | ||
| Oaktree Capital Power Opportunities Fund IV, LP | ноябрь 2015 г. | 1106 долл. США | ||
| Oaktree Capital Power Opportunities Fund V, LP | TBD | 1400 долларов США | ||
| Возможности недвижимости | ||||
| TCW Special Credits Fund VI, LP | август 1994 г. | 506 долларов США | ||
| OCM Real Estate Opportunities Fund A, LP | февраль 1996 г. | 379 долл. США | ||
| OCM Real Estate Opportunities Fund B, LP | март 1997 г. | 285 долл. США | ||
| OCM Real Estate Opportunities Fund II, LP | декабрь 1998 г. | 464 долл. | ||
| OCM Real Estate Opportunities Fund III, LP | сентябрь 2002 г. | 707 долл. США | ||
| OCM Real Estate Opportunities Fund IV, LP | декабрь- 2007 | 450 долл. | ||
| Специальный счет D | ноябрь 2009 г. | 256 долл. | ||
| Oaktree Capital Real Estate Opportunities Fund V, LP | март- 2011 | 1283 долл. США | ||
| Oaktree Real Estate Opportunities Fund VI | август 2012 | 2 677 долл. США | ||
| Oaktree Real Estate Opportunities Fund VII | январь 2016 г. | 2921 доллар | ||
| Долг по недвижимости | ||||
| Oaktree Capital PPIP Fund, LP | декабрь 2009 г. | 2322 доллара | ||
| Долговой фонд Oaktree Real Estate | сентябрь 2013 г. | 1112 долл. | ||
| Долговой фонд Oaktree Real Estate II | март 2017 г. | 2087 долл. | ||
| доход от недвижимости | ||||
| специальный счет G | октябрь 2016 г. | 615 долл. США | ||
| США Частный долг | ||||
| OCM Mezzanine Fund I, LP | октябрь 2001 г. | 808 долл. США | ||
| OCM Mezzanine Fund II, LP | июнь 2005 г. | 1251 долл. США | ||
| Oaktree Capital Mezzanine Fund III, LP | декабрь 2009 г. | 1592 долл. США | ||
| Oaktree Mezzanine Fund IV | октябрь 2014 г. | 852 долл. США | ||
| Инвестиции в инфраструктуру | ||||
| Highstar Capital IV | ноябрь 2010 г. | 2000 долл. США | ||
| Фонд транспортной инфраструктуры Oaktree | декабрь 2018 г. | 1091 долл. | ||
| Возможности развивающихся рынков | ||||
| Oaktree Emerging Market Opportunities Fund | сентябрь 2013 г. | 384 долл. США | ||
| специальный счет F | январь 2014 г. | 253 долл. США | ||
| Oaktree Emerging Market Opportunities Fund II | TBD | 178 $ | ||
| Фонд | Дата создания | AUM (млн. $) |
|---|---|---|
| Открытый фонд | ||
| США Облигации с высокой доходностью | 1986 | 13 818 долл. США |
| США Конвертируемые товары | 1987 | 1 658 долларов США |
| Конвертируемые товары с высоким доходом | 1989 | 995 долларов США |
| За пределами США. Конвертируемые облигации | 1994 | 1658 долларов |
| Европейские высокодоходные облигации | 1999 | 421 доллар |
| США Ссуды с преимущественным правом требования | 2008 | 630 долл. США |
| Ссуды с преимущественным правом требования в Европе | 2009 | 1 143 долл. США |
| Глобальные высокодоходные облигации | 2010 г. | 3 154 доллара |
| Акции развивающихся рынков | 2011 | 4 169 долларов |
| Мультистратегический кредит | Различный | 2515 долларов |
| Фонд | Дата создания | AUM (млн. Долл.) |
|---|---|---|
| Evergreen Fund | ||
| Value Opportunities | 2007 | 1000 долл. США |
| Стратегический кредит | 2012 | 5,312 долл. США |
| Стоимость акций | 2012 | 453 долл. США |
| Долг развивающихся рынков | 2015 | 1045 долларов США |
На 31 декабря 2018 года:
| Тип клиента | % | . долларов США (в миллионах) |
|---|---|---|
| Государственные фонды | 22 | 20,454 |
| Корпоративные и корпоративные пенсии | 21 | 20,339 |
| Суверенные фонды благосостояния | 8 | 7704 |
| Эндаументы и фонды | 6 | 5200 |
| Страховые компании | 10 | 9,925 |
| частный - HNW / семейный офис | 6 | 5,874 |
| посредническое распределение | 10 | 9,410 |
| фонд фондов | 3 | 2,915 |
| Союзы | 2 | 1,916 |
| Oaktree and Affiliates | 4 | 3,783 |
| Прочие | 8 | 7,925 |
| DoubleLine | - | 24,115 |
| ИТОГО | 100 | 119560 |
| Тип | % | . долларов США (в миллионах) |
|---|---|---|
| Кредит | 70 | 66,499 |
| Частный капитал | 13 | 12,261 |
| Реальные активы | 13 | 11,983 |
| Котируемые акции | 5 | 4,702 |
| DoubleLine | - | 24,115 |
| ИТОГО | 100 | 119,560 |
