Национализация Northern Rock

редактировать

Несколько человек стоят в очереди у дверей отделения банка Northern Rock. Люди в очереди в отделении банка Northern Rock в Брайтоне, Англия 14 сентября 2007 года.

В 2008 году банк Northern Rock был национализирован банком Британское лейбористское правительство из-за финансовых проблем, вызванных кризисом субстандартной ипотеки. В 2010 году банк был разделен на две части (активы и банковское дело), ​​чтобы облегчить возможную продажу банка обратно частному сектору.

14 сентября 2007 г. Банк запросил и получил механизм поддержки ликвидности от Банка Англии в результате его воздействия на кредитных рынках во время финансовой отчетности 2008 г. кризис. 22 февраля 2008 года банк принят в государственную собственность. Национализация последовала за двумя неудачными предложениями по приобретению банка, ни одна из которых не могла полностью взять на себя обязательства по выплате денег вкладчиков и инвесторов.

В 2012 году Virgin Money завершили покупку Northern Rock от UK Financial Investments (UKFI) примерно на 1 млрд фунтов стерлингов, и к октябрю того же года крупный банк работал под брендом Virgin Money.

Содержание

  • 1 Кредитный кризис 2007 г.
    • 1.1 Возникновение
    • 1.2 Государственное вмешательство
    • 1.3 Бегство от банка
    • 1.4 Стабилизация
    • 1.5 Изменения в составе совета директоров
    • 1.6 Рост кредита Банка Англии
    • 1.7 Преодоление кризиса
    • 1.8 Финансовые показатели
  • 2 Предложения о поглощении
    • 2.1 Virgin
    • 2.2 Другие участники торгов
    • 2.3 Отклонение предложений
    • 2.4 Возможная национализация
    • 2.5 Внутреннее предложение
    • 2.6 Окончательные предложения
  • 3 Национализация
    • 3.1 Изменения в совете директоров
    • 3.2 Оффшорная ипотечная книга
    • 3.3 Стратегия сокращения долга
    • 3.4 Потеря рабочих мест
    • 3.5 Датские операции
    • 3.6 Сделка Lloyds TSB
    • 3.7 Спонсорство
    • 3.8 Головной офис и башня
    • 3.9 Northern Rock Foundation
    • 3.10 Акционеры, хедж-фонды и судебные иски
    • 3.11 Обвинения в возвращении права собственности
    • 3.12 Восстановление доверия
  • 4 Возможное возвращение частный сектор
    • 4.1 Банковское дело и разделение активов
      • 4.1.1 Слияние ипотечной книги Bradford Bingley
    • 4.2 Предложения по ремутуализации
  • 5 Продажа Virgin Money
  • 6 См. также
  • 7 Ссылки
  • 8 Внешние ссылки

Кредитный кризис 2007 г.

Появление

Несколько человек стоят в очереди у дверей отделения банка Northern Rock. Люди, стоящие в очереди у филиала в Голдерс-Грин, чтобы забрать свои сбережения из-за последствий кризиса субстандартного кредитования.

12 сентября 2007 г. Northern Rock обратился к Банку Англии как кредитору последней инстанции в Соединенном Королевстве с просьбой о предоставлении поддержки ликвидности из-за проблем с привлечением средств на денежном рынке для замены займов денежного рынка с наступающим сроком погашения. Проблемы возникли из-за трудностей, с которыми банки столкнулись летом 2007 года при привлечении средств на денежном рынке. Активов банка всегда было достаточно для покрытия его обязательств в долгосрочной перспективе, но у него была проблема ликвидности, потому что институциональные кредиторы стали нервничать по поводу кредитования ипотечных банков после кризиса субстандартного кредитования в США. По данным Банка Англии, Northern Rock занял 3 миллиарда фунтов стерлингов у Банка Англии в первые несколько дней этого кризиса.

Государственное вмешательство

При падении акций Northern Rock почти на треть., британское правительство предприняло шаги, чтобы успокоить инвесторов в банке, при этом держателей счетов призвали не беспокоиться о банкротстве банка. Председатель отборочного комитета Казначейства Джон Макфолл член парламента сказал: «Я не думаю, что клиенты Northern Rock должны беспокоиться о своих текущих счетах или ипотечных кредитах."

Northern Rock был не единственный британский банк, который обратился к Банку Англии за средствами с момента начала ипотечного кризиса, но и единственный, кто получил экстренную финансовую поддержку от Трехстороннего органа (Банк Англии, FSA и Казначейство Его Величества ). Однако банк был более уязвим перед кредитным кризисом, поскольку его «высокорисковая» бизнес-модель зависела от финансирования на оптовых кредитных рынках, 75% его средства, поступающие из этого источника. В своем обращении к Специальному комитету Казначейства управляющий Банка Англии Мервин Кинг заявил, что чрезвычайные средства будут доступны любому британскому банку, который в них нуждается, но со штрафной ставкой, чтобы обеспечить, чтобы кредиторы, принявшие неверные кредитные решения, пострадали по сравнению с кредиторами, которые приняли разумные кредитные решения.

В декабре регулирующие органы ЕС одобрили действия Великобритании по оказанию помощи Банку, заключив, что это соответствует европейским правилам оказания экстренной помощи.

Беги в банке

Несколько человек стоят в очереди у дверей отделения банка Northern Rock. Справа видна полицейская машина. За пределами филиала Northern Rock в Бирмингеме.

В пятницу, 14 сентября 2007 года, отделения открылись в первый же день после появления новостей, многие клиенты выстроились в очередь за пределами отделений, чтобы забрать свои сбережения (пробег в банке ). Этот набег на банки не был традиционной формой, когда вкладчики снимают деньги в виде снежного кома, что приводит к кризису ликвидности ; вместо этого, это произошло после кризиса ликвидности. Было подсчитано, что в тот день клиенты сняли 1 миллиард фунтов стерлингов, что составляет около 5% от общей суммы банковских вкладов в Northern Rock.

В понедельник, 17 сентября, обеспокоенные вкладчики продолжали стекаться в некоторые отделения банка Northern Rock. Сообщалось, что для вывода своих сбережений было снято около 2 миллиардов фунтов стерлингов с тех пор, как банк обратился в Банк Англии за средствами на случай чрезвычайной ситуации. К полудню в Лондоне акции Northern Rock, потерявшие 32% в предыдущую пятницу, упали еще на 40% с 438 пенсов до 263 пенсов.

Позже в тот же день министр финансов, Алистер Дарлинг объявил, что британское правительство и Банк Англии будут гарантировать все депозиты, хранящиеся в Northern Rock. После объявления об этом акции Northern Rock выросли на 16%.

Стабилизация

Объявление канцлера продемонстрировало предполагаемый эффект на следующий день, поскольку очереди за пределами филиалов Northern Rock постепенно исчезли. Вдобавок, Northern Rock опубликовала серию рекламных объявлений в главных британских газетах, чтобы подтвердить, что деньги их клиентов в безопасности.

В интервью BBC Radio 4, управляющий Банка Англии Мервин Кинг сообщил, что они ожидали, что экстренное финансирование будет в диапазоне от 20 до 30 миллиардов фунтов стерлингов.

Что мы хотим сделать, так это создать стимулы для людей вести себя должным образом, чтобы оценить процентную ставку, по которой Мы одолжили Northern Rock и задали себе вопрос: «По какой процентной ставке они должны были бы заплатить, занимая у нас сегодня, что заставило бы их сожалеть о том, что они не заключили страховой полис, как это было в Countrywide до 9 августа?»

— Управляющий Банка Англии Мервин Кинг, BBC Radio 4 - Файл о 4

изменениях в зале заседаний

Мэтт Ридли был вынужден уйти в отставку с поста председателя в 2007 году, поскольку на слушаниях в парламентском комитете его обвинили в том, что он не осознавая риски финансовой стратегии банка и тем самым «нанося ущерб репутации Br в банковской сфере ».

Джон Девани и Саймон Лаффин вошли в состав совета директоров в ноябре 2007 года, когда сэр Дерек Уонлесс, Николай Пиз, Адам Фенвик и Розмари Рэдклифф ушли с постов неисполнительных директоров. Главный исполнительный директор Адам Эпплгарт оставался в должности смотрителя до декабря 2007 года. Дэвид Бейкер и Кейт Карри покинули совет директоров, но остались работать в компании. Позже Карри вышел на пенсию с бонусным пакетом, который, как сообщается, оценивался в 2,5 миллиона фунтов стерлингов, а в 2012 году в возрасте 56 лет был найден мертвым в своем доме.

Главным исполнительным директором после ухода Эпплгарта был Энди Кейперс, который присоединился к компания в 1987 году, а затем покинула компанию 31 августа 2008 года.

Рост ссуды Банка Англии

К январю 2008 года ссуда Northern Rock от Банка Англии выросла до 26 миллиардов фунтов стерлингов. 11 января Northern Rock объявила, что продала свой портфель пожизненных ипотечных займов с выпуском собственного капитала JP Morgan за 2,2 миллиарда фунтов стерлингов и что она будет использовать эту сумму для погашения части ссуды Банка Англии.

6 февраля Управление национальной статистики объявило, что оно рассматривает Northern Rock как государственную корпорацию, подобно BBC и Royal Mail для целей бухгалтерского учета, в результате чего ссуды (примерно 25 миллиардов фунтов стерлингов) и гарантии (примерно 30 миллиардов фунтов стерлингов), предоставленные Банком Англии, и стоимость ипотечной книги компании (примерно 55 миллиардов фунтов стерлингов), которая по предварительным оценкам составляет около 100 миллиардов фунтов стерлингов, должны быть добавлены в Государственный долг. Хотя формально это и не было национализацией, в решении фактически признавалось, что «Во всем, кроме названия, Northern Rock теперь национализирован».

Добавление этого займа к общему объему государственного долга увеличивает национальный долг с 537 миллиардов фунтов стерлингов, или 37,7% от ВВП до примерно 45%, что нарушает так называемое Золотое правило, которое устанавливает Требование о заимствовании государственного сектора на уровне ниже 40 %. Эта цифра эквивалентна дополнительному займу в 3000 фунтов стерлингов для каждой семьи в Великобритании. В бюджете на 2008 год министр финансов объявил, что правительство выпустит гиллов на 14 миллиардов фунтов стерлингов для покрытия долга Northern Rock.

Преодоление кризиса

26 марта Управление финансовых услуг опубликовало внутренний отчет о неудачах в решении проблем в Northern Rock. «Они обнаружили, что их надзор за банком не осуществлялся в соответствии с приемлемыми стандартами». Предыдущая проверка FSA проводилась в феврале 2006 года. В свете этих неудач в Northern Rock, FSA объявило, что они пересмотрят свой собственный штат и системы. Во внутреннем отчете FSA также сделан вывод, что в конечном итоге вина за крах Northern Rock должна лежать на высшем руководстве банка. «Совет директоров и менеджмент регулируемых фирм несут основную ответственность за обеспечение финансовой устойчивости своих организаций», - говорится в сообщении FSA. Британская банковская ассоциация (BBA), банковский орган Великобритании, согласилась с этим.

В мае 2009 года Financial Times сообщила, что органы банковского регулирования изучали "военные игры »еще в 2004 году, которые касались возможных потрясений на ипотечных рынках. HBOS и Northern Rock, как полагают, фигурировали в этих прогнозах.

Начиная с октября 2007 года, отборный комитет казначейства Общинной партии собрал отчет о провале Northern Rock. Комитет провел несколько телевизионных встреч, на которых они вызвали свидетелей из бывшего Совета директоров Northern Rock, Банка Англии, Министерства финансов и регулирующих органов. Отчет был подробным и заключался в следующем:

«[Бывшие] директора Northern Rock были главными виновниками трудностей, с которыми компания столкнулась с августа 2007 года. Совершенно верно, что члены Совета Northern Rock были заменены, хотя и случайно, поскольку компания стала зависеть от поддержки ликвидности со стороны Банка Англии. Безрассудная и рискованная бизнес-стратегия Northern Rock с ее опорой на краткосрочное и среднесрочное оптовое финансирование и отсутствием достаточной страховки и неспособность организовать резервный механизм или покрыть этот риск означало, что он был не в состоянии справиться с давлением ликвидности, которое оказало на него замораживание международных рынков капитала в августе 2007 года. Учитывая, что разработка этой стратегии была фундаментальной ролью Совета Неудача этой стратегии также должна быть приписана Совету директоров компании Northern Rock, под наблюдением некоторых директоров, которые работали там с момента ее демутуализации. Неисполнительные члены Совета a В частности, председатель совета директоров, председатель комитета по рискам и старший неисполнительный директор не смогли в случае с Northern Rock обеспечить, чтобы компания оставалась ликвидной, а также платежеспособной, чтобы предотвратить риски, которые она принимала на себя. и действовать как эффективная сдерживающая сила для стратегии исполнительных директоров ».

Финансовые показатели

A график, который показывает падение цен на акции в середине-конце 2007 года. Цена акций Northern Rock в 2005–2008 гг., демонстрирующая огромное падение цены

До кризиса субстандартной ипотеки банк входил в состав индекса FTSE 100, но в декабре 2007 года был понижен до FTSE 250. Позднее акции были исключены из листинга.

31 марта банк опубликовал годовой отчет за 2007 год, в котором убыток составил 167 миллионов фунтов стерлингов. Бывший босс Адам Эпплгарт получил выплату в размере 760 000 фунтов стерлингов (63 333 фунта стерлингов в месяц). В отчете также изложены дальнейшие подробности предлагаемого бизнес-плана.

5 августа банк объявил, что он понес убыток в размере 585,4 млн фунтов стерлингов за первые 6 месяцев года и что 9,4 млрд фунтов стерлингов по кредиту от Банка Англии была выплачена, в результате чего сумма задолженности уменьшилась до 17,5 млрд фунтов стерлингов.

Предложения о поглощении

Virgin

12 октября 2007 г. Virgin Group объявила, что намерена подать заявку на участие в торгах на Northern Rock в качестве ведущего партнера в коалиции, в которую входят американский гигант AIG, специалист по капитальным ремонтам У.Л. Росс и First Eastern Investment. Если бы сделка была успешной, Northern Rock был бы интегрирован в Virgin Money как Virgin Bank.

Неясно, какую роль партнеры играли бы в сделке. Это предложение было позднее одобрено Министерством финансов Великобритании и было отмечено как предпочтительный вариант. Virgin объявила, что Питер Макнамара, бывший управляющий директор Alliance Leicester, будет отвечать за управление рисками в Northern Rock, если его предложение будет успешным.

Другие участники тендера

Другой лидером была инвестиционная компания Olivant, возглавляемая бывшим исполнительным директором Abbey Лукманом Арнольдом. Оливан сохранил бы бренд Northern Rock. К 17 ноября предложения в адрес банка выдвинули в общей сложности десять компаний. Среди других претендентов на победу в Northern Rock были частные инвестиционные компании Cerberus, JC Flowers и Lloyds TSB. В начале декабря JC Flowers выбыла из торгов.

Отклонение заявок

Northern Rock объявила, что все предложения были «существенно ниже» предыдущей торговой стоимости. Алистер Дарлинг заявил 19 ноября, что правительство должно будет одобрить или наложить вето на любую продажу в интересах налогоплательщиков, вкладчиков и более широкой финансовой стабильности.

Возможная национализация

В декабре правительство подготовило чрезвычайную ситуацию законодательство о национализации Банка в случае несостоятельности предложений о поглощении. 12 января 2008 года Казначейство наняло Рона Сэндлера, бывшего Главного исполнительного директора Lloyd's of London, чтобы возглавить Northern Rock в случае национализации банка. Если бы Банк был временно национализирован, правительство могло бы управлять Банком «на расстоянии вытянутой руки» на коммерческой основе, что не повлияло бы на обслуживание вкладчиков и заемщиков, и компания продолжала бы работать в обычном режиме. Однако национализация также коснется будущего фонда Northern Rock Foundation. Алистер Дарлинг отверг возможность передачи банка в администрирование.

внутреннее предложение

15 декабря Northern Rock наняла банк Goldman Sachs для получения финансирования. пакет, чтобы собрать сторонников и представить предложения его совету директоров. Этот пакет будет доступен любому потенциальному участнику торгов от банка. Внутреннее предложение возглавили Пол Томпсон и Энди Кейперс.

Окончательные ставки

Крайний срок подачи заявок был 4 февраля 2008 г., когда окончательные заявки ожидались от Virgin, Olivant и руководства банка; другие участники торгов могли проявить интерес. Goldman Sachs, скорее всего, свяжется с Cerberus и JC Flowers, чтобы узнать, не хотят ли они снова участвовать в торгах, поскольку ситуация существенно изменилась. После того, как будет выбрано успешное предложение, оно будет передано в Европейскую комиссию до 17 марта, которая рассмотрит, соответствует ли оно правилам ЕС о государственной помощи. Olivant отказался от участия в торгах (но заявил, что они все еще могут предпринять попытку спасения, если правительство изменит их условия) 4 февраля, оставив только заявку Virgin и внутреннюю заявку.

Для погашения Государственные займы, было предложение создать в банке «пул активов» размером больше, чем займы. Участник торгов выпустил бы облигации против этого пула активов со сроками погашения, установленными в соответствии с выплатой. Поступления от выпуска облигаций также поступили бы в правительство, и банк оплатил бы государственную гарантию для торговли облигациями на рынке по ценам или близким к ценам аналогичных акций с позолоченными краями. Это заменило бы первоначальный план, согласно которому участники торгов должны были найти собственных инвесторов для покрытия первых 15 млрд фунтов стерлингов, что оказалось невозможным из-за кредитного кризиса. Правительство также продолжит гарантировать обязательства Банка, такие как вклады вкладчиков.

Национализация

Филиал банка Northern Rock. Проходят несколько человек. Типичный филиал Northern Rock на Нортумберленд-стрит, Ньюкасл-апон-Тайн. Изображения этого отделения и часов выше часто фигурировали в новостях о национализации банка.

17 февраля 2008 года Алистер Дарлинг, министр финансов объявил, что Северный Рок должен был быть национализирован, утверждая, что частные торги не предлагали "достаточное соотношение цены и качества для налогоплательщика" и, таким образом, банк должен был быть переведен на "временный период государственной собственности".

Правительство является Единственный акционер через UK Financial Investments Limited, и Банк управляется на коммерческой основе на коммерческой основе независимым советом директоров под руководством Рона Сэндлера. Это изменение не коснется клиентов.

Арбитражная комиссия, назначенная правительством, примет решение о справедливой цене компенсации, которая будет предложена инвесторам за их акции. До открытия рынков 18 февраля торговля обыкновенными и привилегированными акциями Northern Rock на Лондонской фондовой бирже была приостановлена. Юридическим разрешением на национализацию является Закон о банковской деятельности (специальные положения) 2008 года, который также позволяет при необходимости национализировать другие банки. В 00.01 22 февраля Northern Rock был официально национализирован.

В ноябре 2008 года правительство создало новую компанию, UK Financial Investments Limited, для управления своими пакетами акций в Northern Rock и Bradford Bingley. 10 марта 2009 г. Управление добросовестной торговли опубликовало отчет о влиянии общественной поддержки Northern Rock на конкуренцию в сфере финансовых услуг. OFT пришло к выводу, что «общественная поддержка Northern Rock в этот период не оказала существенного отрицательного воздействия на конкуренцию».

Изменения в составе совета директоров

В феврале 2008 года Рон Сэндлер был назначен исполнительным председателем правительства. Брайан Сандерсон, сэр Ян Гибсон, Дэвид Джонс и Пол Томпсон ушли из правления в это время. Гэри Хоффман стал исполнительным директором Northern Rock в октябре 2008 года. Ранее он был вице-председателем Barclays и бывшим управляющим директором Barclaycard. С назначением Гэри Хоффмана Рон Сэндлер перешел на должность неисполнительного председателя. 4 ноября 2010 года Хоффман покинул банк и перешел в НБНК ; Сэндлер вернулся к своей должности исполнительного председателя.

В октябре 2008 года пост-национализационное руководство Northern Rock решило не возбуждать судебный иск за халатность против директоров, отвечавших во время кризиса, включая бывшего исполнительного директора Адама Эпплгарта, сославшись на недостаточные основания для этого. Также не будет никаких действий против аудиторов, PricewaterhouseCoopers.

В январе 2009 года было объявлено, что Энн Годбехер покидает свой пост финансового директора в конце февраля.

Некоторые бывшие директора банка были оштрафованы и запрещены FSA, включая бывшего заместителя генерального директора Дэвида Бейкера 504 000 фунтов стерлингов за неверное представление данных о задолженности по ипотеке, а бывшего кредитного директора Ричарда Барклая оштрафовали на 140 000 фунтов стерлингов за неспособность обеспечить точную финансовую информацию. В апреле финансовый директор Дэвид Джонс ушел из банка после сообщения о том, что FSA должно было продолжить расследование деятельности банка до национализации. В июле Джонс был оштрафован и запрещен FSA.

Оффшорная ипотечная книга

Впоследствии стало известно, что лучшая книга ипотечного бизнеса Northern Rock, включающая ипотечные кредиты на сумму 47 миллиардов фунтов стерлингов - около 40 % активов компании - была передана компании Нормандские острова под названием Granite вместе с текущим обязательством продолжать поставки. Несоблюдение договоренности может стоить, как сообщается, 5 миллиардов фунтов стерлингов. Как это часто бывает при секьюритизации банков, «Гранит» был создан как благотворительный фонд с любыми остатками от ликвидации в пользу небольшой благотворительной организации «Синдром Дауна на северо-востоке». Несмотря на то, что у Granite есть активы на сумму около 45 миллиардов фунтов стерлингов, она никогда не делала пожертвований на благотворительность, потому что она продолжает работать.

Сердце Northern Rock - это Granite, секьюритизация на 45 миллиардов фунтов стерлингов, с помощью которой ипотечные кредиты разделяются и продаются инвесторам. Согласно «положениям о замене» в Granite, инвесторы могут потребовать свои ссуды, если ипотечные ссуды с наступлением срока погашения не заменены новыми.

Если оговорки будут задействованы, инвесторы могут потребовать свое финансирование обратно, потенциально оставляя правительству немедленный счет на 45 миллиардов фунтов стерлингов. На данный момент только 25 миллиардов фунтов стерлингов денег налогоплательщиков фактически пошли в Northern Rock через ссуды Банка Англии. Остальная поддержка осуществляется через государственные гарантии, которые Казначейство предпочло бы не использовать.

«Гранит - это причина, по которой правительство выбрало национализацию, а не ввело его в управление», - сказал один высокопоставленный инсайдер Northern Rock. Администрация также активировала бы оговорку.

Гранит созревает траншами, при этом ожидается, что в этом году выйдет около 5 млрд фунтов, а в следующем - 10 млрд фунтов. Когда правительство восстанавливает контроль над автомобилем, оно может его остановить или продать. В любом случае срок действия обязательства составит почти пять лет. Отсюда пылкая уверенность банкиров в том, что «временная государственная собственность» не будет чем-то подобным.

В конце 2008 года Northern Rock, по совету компании, решила позволить Granite уйти в отток, а это означало, что банк Northern Rock будет больше не будет предоставлять новые ипотечные кредиты, и держатели облигаций будут погашены по истечении срока действия старых ипотечных кредитов.

Стратегия сокращения долга

18 марта Northern Rock объявила о мерах, которые будут приняты для сокращения государственного бюджета. задолженность в течение трех-четырех лет. К 2011 году банк сократит около трети рабочих мест (2 000); 1 мая банк подтвердил, что они начнут переговоры с профсоюзами и что большая часть рабочих мест будет потеряна позднее, в 2008 году.

По состоянию на 30 сентября 2008 года банк выплачивает кредит намного раньше запланированного срока, задолженность по ссуде составляла всего 11,5 млрд фунтов стерлингов, которая на конец 2007 года составляла 26,9 млрд фунтов стерлингов.

21 октября Standard Poor's рейтинговая служба пересмотрела свой прогноз по Northern Rock к стабильному с положительного; они также подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги контрагента на уровне «A / A-1». Ассоциация прессы отметила 22 октября, что Northern Rock может выплачивать своим сотрудникам премии в будущем, если будут достигнуты определенные цели по выплате государственного займа.

21 января 2009 г. стало известно что сотрудники банка получат 10% бонус в связи с выполнением банком целевых показателей по погашению государственного кредита. Это вызвало волнения со стороны ряда СМИ и, например, либерал-демократов 'Винса Кейбла, но решение о выплате бонуса поддержал профсоюз Unite, назвав его наградой. за их упорный труд и преданность делу.

3 марта 2009 г. компания Northern Rock отметила, что только 8,9 млрд фунтов стерлингов остались невыплаченными.

1 октября 2010 года банк объявил, что еще 700 млн фунтов стерлингов были был погашен ссудой за последние три месяца.

Потеря работы

Трехэтажный черно-серый здание; штаб-квартира банка. Здания 1990-х годов в штаб-квартире банка в Regent Center, Gosforth, Ньюкасл.

В конце июля 2008 г. Northern Rock объявила о первом сокращении штатов; 800 сотрудников были сокращены в принудительном порядке, а еще 500 сотрудников были уволены по программе добровольного сокращения. Он также намерен вдвое сократить свой кредитный портфель в размере 100 миллиардов фунтов стерлингов либо за счет продажи ипотечных активов другим кредиторам, либо путем отказа предлагать новые ипотечные кредиты существующим клиентам.

8 июня 2010 года в рамках процесса реструктуризации он было объявлено, что еще 650 рабочих мест будут потеряны в северо-восточных отделениях банка до конца года.

В отчете, подготовленном агентством по развитию One North East, подробно говорилось, что крах банка обошлось местному региону примерно в 800 миллионов фунтов стерлингов, в основном в связи с потерей рабочих мест. Отчет сохранялся конфиденциальным до 2010 года.

28 марта 2011 года банк объявил, что, вероятно, в ходе реструктуризации до возвращения банка в частный сектор будет создано около 680 рабочих мест.

Датские операции

18 марта Northern Rock объявила о прекращении своей датской сберегательной операции. Все счета в датском отделении были закрыты 18 апреля 2008 года.

сделка с Lloyds TSB

5 июня было объявлено, что Lloyds TSB, бывший участник торгов банка, предполагает долю ипотечной книги Northern Rock в течение 3 лет; это будет достигнуто посредством предложения Lloyds TSB новых ипотечных кредитов клиентам Northern Rock, которые близятся к завершению своих сделок с фиксированной ставкой.

Спонсорство

20 мая 2008 г. было подтверждено, что Northern Rock будет продолжают спонсировать как «Ньюкасл Юнайтед», так и «Ньюкасл Фэлконз», первые из-за долгосрочного соглашения между ними и клубом. Генеральный директор Рон Сандлер сказал:

«Мы уже прекратили спонсорство, которое я унаследовал... но мы решили продолжить спонсирование Newcastle United и Newcastle Falcons, отчасти из-за взятых на себя обязательств. там - иногда спонсорство продолжается до тех пор, пока не истечет договорный срок - и отчасти потому, что я считаю, что в коммерческих интересах банка, чтобы мы продолжали и то, и другое ".

В 2007 году, почти за три недели до того, как банку пришлось обратиться в Банк Англии за экстренной ссудой, банк купил территорию Newcastle Falcons Rugby Club, стадион Kingston Park за 15 миллионов фунтов стерлингов. В феврале 2008 г. были обнаружены документы о продаже, вызвавшие много критики, поскольку покупка была совершена в период надвигающегося кризиса. В конце 2008 года банк продал стадион Кингстон Парк Нортумбрийскому университету за нераскрытую плату.

18 января 2010 года Northern Rock объявила о подписании нового 4-летнего спонсорского соглашения с Newcastle United стоимостью от 1,5 до 10 миллионов фунтов стерлингов, начиная с сезона 2010/11. Спонсорское соглашение с Newcastle Falcons истекло до начала сезона 2010/11.

Главный офис и The Tower

Изогнутая башня из песчаника и стекла. The Tower, на заключительной стадии строительства в 2008 году.

Во время национализации Northern Rock строила два новых офиса. В своей штаб-квартире в комплексе Риджент-центр в Госфорте, Ньюкасл-апон-Тайн банк находился на полпути к строительству 10-этажной башни это обеспечит фокус для всего сайта. Поскольку в результате программы резервирования новое пространство стало избыточным, банк попытался продать или сдать в аренду здание башни третьей стороне. Банк также разработал участок на Рейнтон-Бридж, который также был избыточным, и продал участок npower.

. В апреле 2009 года местный совет Городской совет Ньюкасла объявил, что они должны были купить здание за 22 миллиона фунтов стерлингов и сдать его в аренду компании по оказанию экологических услуг Иаге. К ноябрю продажа здания была завершена, и совет переименовал его в Partnership House.

Northern Rock Foundation

. До национализации компания ежегодно жертвовала значительные суммы в свою благотворительную организацию Northern Rock. Фонд. Национализация положила конец завету, требующему от Northern Rock переводить часть прибыли Фонду. Вместо этого в течение следующих трех лет Фонд будет получать ежегодный платеж в размере 15 миллионов фунтов стерлингов от Northern Rock, независимо от того, останется ли он в государственной собственности или вернется в частный сектор. Акции Фонда были аннулированы и компенсированы таким же образом, как и акции других акционеров.

Акционеры, хедж-фонды и судебные иски

Два хедж-фонда, которым принадлежало 20% банка, SRM Global и RAB Capital подала в суд на правительство, регулирующие органы и частных лиц, национализация которых, по их мнению, была неуместной и способствовала нынешнему кризису. 15 января 2008 года в зале на 11000 мест Metro Radio Arena состоялось собрание, на котором обсуждалась сложившаяся тогда ситуация, когда все, кроме одного, предложения, выдвинутые хедж-фондами, были отклонены. В мае Legal General присоединилась к хедж-фондам в качестве «заинтересованной стороны». Хедж-фонды должны требовать, чтобы независимый оценщик оценил уровень компенсации и утверждал, что акции банка стоят больше, чем окончательная цена их торговли до национализации. Предполагается, что судебное разбирательство началось 8 мая. Ряд акционеров Northern Rock также предприняли действия, пытаясь получить некоторый уровень компенсации за свои акции. Три члена парламента от Северной лейбористской партии согласились подать серию петиций от имени акционеров, потерявших сотни тысяч фунтов стерлингов в результате конфискации их акций.

По состоянию на 6 июля около 10 фирм подали заявки на оценку стоимости акций. Банка. The Times сообщила 3 ​​августа, что Хулихан Локей, BDO Stoy Hayward и L.E.K. Consulting были тремя компаниями, включенными в короткий список для оценки банка. 9 сентября The Times сообщила, что Эндрю Колдуэлл, партнер по оценке BDO Stoy Hayward, был выбран в качестве оценщика с гонораром в 4,5 миллиона фунтов стерлингов.

Судебный иск, возбужденный инвесторами против правительства, начался в Королевский суд 13 января 2009 г. Акционеры также устроили демонстрацию перед судом. Один из пунктов, выявленных в связи с этим делом, заключается в том, что они выясняли, кто «слил» информацию о банке, получившем экстренную государственную помощь. Чтобы полностью рассмотреть, лорд-судья Стэнли Бернтон и г-н судья Силбер зарезервировали свое решение, прежде чем вынести письменное решение по делу. 13 февраля было объявлено, что акционеры проиграли дело. Роджер Лоусон из Ассоциации акционеров Великобритании сказал, что есть «хороший шанс», что они подадут апелляцию на это решение.

В мае 2009 года сообщалось, что сэр Энтони Кларк и двое других старших судей Апелляционного суда будет заслушивать следующий этап судебного пересмотра, который начнется 10 июня в течение трех дней. 28 июля стало известно, что акционеры проиграли апелляцию, но некоторые акционеры заявили, что теперь попытаются передать дело в Палату лордов. 22 декабря стало известно, что акционеры снова проиграли апелляцию, и теперь они будут обращаться в Европейский суд по правам человека в Страсбурге.

8 декабря было объявлено, что акционеры Northern Rock должны получить компенсация отсутствует, согласно заключениям оценщика Эндрю Колдуэлла. Затем дело было передано в суд "Northern Rock против Эндрю Колдуэлла и казначейства HM, Верхний трибунал (налоговая и канцлерская палата)", NR / 001/2010, где апелляция акционеров была отклонена.

В 2011 году Harbinger Capital Partners LLC, компания, которая владела привилегированными акциями на сумму около 277 миллионов фунтов стерлингов в Northern Rock, и Крис Халм, председатель группы действий акционеров Northern Rock, проиграли судебную тяжбу за отмену оценки обесценившихся акций. В январе 2013 года апелляция Harbinger рассматривается в Лондоне.

Обвинения в изъятии имущества

В октябре 2008 года небольшое количество благотворительных организаций и средств массовой информации обвинили Northern Rock в агрессивном изъятии владения политика. Эти обвинения были опровергнуты официальным представителем банка Саймоном Холлом.

Восстановление доверия

К октябрю клиенты, похоже, вернули доверие к банку, когда выяснилось, что число клиентов резко возросло. новых счетов, которые были открыты. Люди, похоже, рассматривали Northern Rock как безопасное место для размещения своих денег, учитывая нынешний статус национализированного банка, который не может обанкротиться. Банк решил убрать с рынка некоторые из своих сберегательных продуктов, поскольку банк обязался принимать лишь 1,5% от общего объема депозитов физических лиц в Великобритании.

В январе 2009 года в СМИ начали появляться спекуляции о правительстве. имея планы использовать Northern Rock как способ увеличения кредитования. 19 января было объявлено, что Northern Rock изменит свою бизнес-стратегию, предложив больше сделок удержания существующим ипотечным заемщикам по мере истечения срока действия их продуктов, следовательно, потребуется больше времени для выплаты оставшейся части своего государственного кредита. Алистер Дарлинг отметил, что "Northern Rock неуместно продолжать сокращать свою деятельность". Агентство Reuters сообщило 23 января, что правительство рассматривало возможность вливания до 10 миллиардов фунтов стерлингов в Northern Rock в качестве нового бизнес-плана банка. Однако Европейская комиссия может возражать против изменений в том, как работает банк, и против того, что он может нарушать правила ЕС о государственной помощи, и расследует этот вопрос.

В конце февраля источники в СМИ начали сообщать, что часть Банк должен был стать «хорошим банком», выдавшим больше ипотечных кредитов, когда правительство внесло в него 10–14 миллиардов фунтов стерлингов. 23 февраля 2009 года компания Northern Rock объявила, что предложит новые ипотечные кредиты на сумму 14 миллиардов фунтов стерлингов в течение следующих двух лет в рамках своего нового бизнес-плана. Это новое кредитование было частично профинансировано за счет увеличения государственного кредита, отмены предыдущей стратегии погашения кредита как можно быстрее путем активного поощрения клиентов по ипотечным кредитам уйти, когда срок их ипотечной сделки истечет. Причина этого изменения - политика правительства по увеличению доступности кредита. Эти 14 миллиардов фунтов стерлингов были разделены на 5 миллиардов фунтов стерлингов в 2009 году и 9 миллиардов фунтов стерлингов в 2010 году.

В марте 2009 года ипотечные кредиты, выданные банком, выросли на 70% по сравнению с предыдущим месяцем. В феврале 2010 года The Times заявила, что Northern Rock была заинтересована в покупке некоторых из филиалов RBS и Lloyds.

В феврале 2010 года правительство решило отменить 100% гарантию вкладов в Северный рок. Спасатели получили уведомление за 3 месяца до удаления гарантии в конце мая. Это означает, что, как и в большинстве банков, гарантированы только первые 50 000 фунтов стерлингов (или по состоянию на октябрь 2011 года 85 000 фунтов стерлингов).

Возможное возвращение в частный сектор

Часы за пределами этого отделения, в Нортумберленде Улица, Ньюкасл-апон-Тайн, украшена названием банка и стала популярным изображением в печати и на телевидении, освещая кризис Northern Rock.

Когда британское правительство национализировало банк, они отметили, что это была временная мера., и одной из их целей было в конечном итоге вернуть банк в частный сектор. 26 апреля 2009 года The Times предположила, что правительство продаст Northern Rock к концу 2009 года. Среди потенциальных покупателей были Virgin Money, National Australia Bank, Сантандер, Блэкстоун и Тауэр-Брук. The Times отметила, что британская сеть супермаркетов Tesco была заинтересована в покупке частей банка. Считается, что консультант изучил планы по разделению банка на 2 части, чтобы разделить наиболее опасные ссуды и активы на «плохой банк ». В мае 2009 года ЕС потребовал предоставить дополнительную информацию о расколе. Другой возможностью был выкуп долга по облигациям.

Представитель банка сказал, что продажа банка была лишь одним из вариантов, и в настоящее время не существует временных рамок. Reuters отметило, что были предложения о продаже банка, но никаких официальных обсуждений с потенциальными покупателями не проводилось. Алистер Дарлинг заявил, что не торопится возвращать банк обратно в частный сектор.

В январе 2010 года National Australia Bank, как широко сообщалось, собрал потенциальных консультантов по сделке. купить Северный рок. NAB уже владела двумя брендами в Великобритании: Clydesdale и Yorkshire Banks. Также в январе 2010 года Virgin приобрела небольшой банк Church House Trust, но, согласно Times и другим источникам, Virgin все еще имела интерес к Northern Rock и связывалась с такими компаниями, как Blackstone.

В июле 2010 года сообщалось, что консорциум из руководителей города собрался, чтобы подать заявку на покупку Northern Rock, используя автомобиль NBNK Investments. UKFI были проинформированы о предложениях. 4 ноября Гэри Хоффман покинул Northern Rock и возглавил NBNK Investments. Компания Northern Rock отправила Хоффмана в отпуск по садоводству до тех пор, пока он не присоединится к NBNK 1 мая 2011 года. Хоффман должен был получить посылку на сумму около 500 000 фунтов стерлингов за отпуск по работе в саду, но решил отказаться. В связи с предыдущей позицией Хоффмана NBNK Investments не будет разрешено выставлять заявку на покупку Northern Rock в течение 12 месяцев с 1 ноября 2010 года.

В январе 2011 года появились сообщения о возобновлении слухов о продаже банка, поскольку выяснилось, что UKFI начали искать как советников, так и претендентов на потенциальную продажу. 11 марта Deutsche Bank AG был назначен консультантом по возвращению Northern Rock в частный сектор.

28 марта 2011 года банк объявил, что, вероятно, будет создано около 680 рабочих мест. перейти во время реструктуризации до возвращения банка в частный сектор.

15 июня 2011 года было объявлено, что к концу года банк будет продан одному покупателю в частном секторе.

17 ноября 2011 года правительство Великобритании объявило о продаже Northern Rock компании Virgin Money за 747 миллионов фунтов стерлингов.

Банковское дело и разделение активов

26 июня 2009 года банк подтвердил, что это было будет разделен на две части: «assetco» и «bankco». В план также входило, что оставшаяся сумма государственного займа должна быть погашена к концу 2010 года. 28 октября Европейская комиссия отказалась от планов по разделению банка и продаже «хороших» частей. 8 декабря на рассмотрение парламента было внесено распоряжение о передаче прав Northern Rock plc 2009 года, и в нем Казначейство объявило, что реструктуризация состоится с 1 января 2010 года.

Есть две компании; первая - это новая компания, которая будет перерегистрирована под названием «Northern Rock plc», которая включает розничный и оптовый депозитный бизнес банка, а вторая - нынешняя компания Northern Rock plc, переименованная в «Northern Rock (Asset Management) plc », которая удерживает остаток ипотечной книги банка, государственного займа, других займов, деривативов и некоторых оптовых депозитов (хранимых от имени Granite). Банк "Northern Rock plc" будет предлагать новые сберегательные и ипотечные продукты, но другая компания, "Northern Rock (Asset Management) plc", не будет.

Дочерняя компания на Гернси, Northern Rock ( Guernsey) Limited, и все счета в Ирландии принадлежат новой Northern Rock plc.

После разделения существует два совета директоров; Рон Сэндлер - председатель новой компании Northern Rock plc, а Ричард Пим - председатель компании по управлению активами. Гэри Хоффман является исполнительным директором обеих компаний.

10 марта 2010 г. Northern Rock (Asset Management) plc объявила, что за 2009 г. компания понесла убыток в размере 257,4 млн фунтов стерлингов, превышающий ожидаемый; это было значительным улучшением по сравнению с убытками предыдущего года в размере 1,36 миллиарда фунтов стерлингов.

В рамках реструктуризации бизнес на Гернси был закрыт 2 сентября 2010 года. Клиенты бизнеса на Гернси были уведомлены за три месяца.

Депозиты в Ирландии на сумму 650 миллионов евро были проданы Постоянному БСЭ в 2011 году.

23 июля 2012 года было объявлено, что Virgin приобретет 465 миллионов фунтов стерлингов ипотечные активы от Northern Rock (Asset Management) plc. В июле 2013 года частная инвестиционная компания JC Flowers согласилась выкупить кредит банка на 450 миллионов долларов у британского правительства.

. В декабре 2012 года была обнаружена административная ошибка в формулировках заключенных кредитных договоров. банком в 2008 году около 152 000 клиентов; ошибка может стоить 270 миллионов фунтов стерлингов. В результате ошибки пострадавшие клиенты, которые занимали 25000 фунтов стерлингов или меньше, могут иметь право на выплату процентов.

Слияние ипотечной книги Bradford Bingley

Примерно во время Национализацию ипотечной книги Брэдфорда и Бингли пресса предположила, что слияние ее с Northern Rock было возможным. В октябре 2008 года председатель Рон Сэндлер отметил, что неофициальные переговоры относительно идеи слияния с правительством велись, но не было дальнейшего обсуждения. Сэндлер, однако, добавил: «В какой-то момент меня не удивит, если внимательнее рассмотрит метод управления ссудными портфелями в государственных банках».

В марте 2009 года Алистер Дарлинг сказал, что сохраняет свои варианты открываются во время "быстро развивающегося" кризиса в банковской отрасли, что не исключает возможности слияния ипотечной книги между Northern Rock и Bradford Bingley.

24 марта 2010 г. UKFI объявил о своем намерении объединить Northern Rock (Asset Management) plc и Bradford Bingley plc в рамках единой холдинговой компании. 1 октября было объявлено, что Bradford Bingley plc и Northern Rock (Asset Management) plc были объединены в единую холдинговую компанию UK Asset Resolution Ltd. В 2014 году название Northern Rock исчезло из названия управляющей компании и превратилось в NRAM plc.

В 2015 году UKFI объявило, что будет добиваться выражения заинтересованности в продаже возможностей по обслуживанию ипотечных кредитов в бизнесе NRAM, а также в секторе секьюритизации Granite. UKFI назначил Moelis Company консультантами по продаже активов.

Предложения по ремутуализации

В сентябре и октябре 2009 г. различные группы людей, включая Ассоциацию строительных обществ, призвали к Северная скала должна быть ремутуализирована. Министр финансов Сара Маккарти-Фрай сказала, что идея взаимопонимания не была исключена. В 1997 г. «Northern Rock Building Society» было де-мутуализовано и превратилось в банк.

В манифесте Лейбористской партии 2010 г. упоминается возможное «взаимное решение » для Northern Rock. В манифесте либерал-демократа отмечалось, что партия превратила бы Northern Rock в строительное общество.

1 февраля сообщалось, что Yorkshire Building Society проявляет интерес к Northern Rock. Также сообщалось, что Национальное строительное общество не интересуется банком. 31 марта 2011 г. Строительное общество Ковентри выразило заинтересованность в преобразовании Northern Rock в состав Ковентри.

Продажа Virgin Money

Ветвь Northern Rock с частичным Virgin Money брендинг на Briggate в Лидсе. Ребрендинг магазина Virgin Money на Нортумберленд-стрит, Ньюкасл-апон-Тайн.

В 2011 году правительство стимулировало еще один раунд торгов для банка. К крайнему сроку первого раунда, 28 июля, Virgin Money и JC Flowers выразили свою заинтересованность. В конце октября Virgin Money подала заявку на приобретение банка во втором раунде. На следующий день NBNK снова присоединился к процессу торгов по банку, оставив только NBNK и Virgin в качестве претендентов. Это произошло из-за того, что истек срок действия ограничения на НБНК из-за назначения Хоффмана; В это время НБНК также готовил заявку на покупку 632 филиалов Lloyds. 17 ноября 2011 года было объявлено, что Virgin Money Holdings (UK) Limited собирается выкупить Northern Rock у UKFI за 747 миллионов фунтов стерлингов авансом и другие возможные выплаты в размере до 280 миллионов фунтов стерлингов в течение следующих нескольких лет. Эти дополнительные платежи, которые увеличивают стоимость продажи до более чем 1 миллиарда фунтов стерлингов, могут включать в себя инструмент капитала на 150 миллионов фунтов стерлингов, а дополнительное денежное вознаграждение в размере 50–80 миллионов фунтов стерлингов будет выплачено при будущем прибыльном IPO или продаже в следующие пять лет.. Отсроченное вознаграждение в размере 73 миллионов фунтов стерлингов было выплачено Virgin к июлю 2012 года. В 2014 году Virgin Money выплатила еще 154,5 миллиона фунтов стерлингов, полученные в рамках пакета рефинансирования.

Продажа состоялась 1 января 2012 года. Правительство заявило, что не планирует продавать Northern Rock (Asset Management). В течение как минимум трех лет дальнейших потерь рабочих мест не будет, за исключением уже объявленных ранее. Virgin также пообещала сохранить штаб-квартиру нового банка Virgin Money (сбережений и ипотеки) в Ньюкасл-апон-Тайн. Сделка находится на рассмотрении регулирующих органов и одобрения слияния в ЕС, и объединенный бизнес будет работать под брендом Virgin Money.

Сделка с Virgin включала рабочие места для 2100 сотрудников, около миллиона клиентов Northern Rock, 75 филиалов и около того. ипотечная книга на 14 миллиардов фунтов стерлингов и депозитная книжка физических лиц на 16 миллиардов фунтов стерлингов. Хотя сделка означает, что британское правительство потеряет в результате сделки сотни миллионов, они утверждают, что это лучшая сделка для налогоплательщика. Приобретение было профинансировано Virgin Group и WL Ross Co., и Virgin надеется, что новая увеличенная Virgin Money с 4 миллионами клиентов станет «новым значительным конкурентом в Великобритании. розничные банковские услуги". У.Л. Россу принадлежит 44% акций расширенной Virgin Money - это больше, чем его доля в Virgin Money после покупки ими Church House Trust в 2010 году.

Сделки с Northern Rock Foundation будет продлен как минимум до 2013 года, что даст Virgin и Foundation время согласовать, как они будут работать вместе. Новая Virgin Money также намерена предоставить в общей сложности 45 миллиардов фунтов стерлингов для поддержки своих клиентов в течение следующих пяти лет. Увеличенную Virgin Money возглавляют сэр Дэвид Клементи в качестве председателя и Джейн-Энн Гадхиа в качестве генерального директора.

Национальная аудиторская служба должна расследовать продажу банка Virgin.

По состоянию на октябрь 2012 года компания работает под брендом Virgin Money. 12 октября 2012 года Northern Rock plc была переименована в Virgin Money plc, а Virgin Money Limited была переименована в Northern Rock Limited. Сайт Northern Rock стал перенаправлением на сайт Virgin Money.

В октябре 2014 года было объявлено, что Virgin Money Holdings (UK) plc разместит акции на Лондонской фондовой бирже, чтобы собрать примерно 150 миллионов фунтов стерлингов, которые пойдут на расширение и создание он будет продолжать нанимать и поддерживать существующую базу высокопоставленных сотрудников. Успешное предложение привело к окончательному платежу в размере 50 миллионов фунтов стерлингов правительству Великобритании в связи с IPO компании после покупки Northern Rock.

Впоследствии, в 2018 году Virgin Money UK была приобретена более крупной CYBG plc, оператором Clydesdale Bank и Yorkshire Bank, для 1,7 млрд фунтов стерлингов

См. Также

  • icon Портал банков

Ссылки

Внешние ссылки

На Викискладе есть средства массовой информации, связанные с Northern Rock.
Викиновости содержат новости по теме:
Последняя правка сделана 2021-05-31 12:22:21
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте