Войти
Академики, практикующие специалисты и регулирующие органы признают и соглашаются с тем, что капитал необходим для банков для бесперебойной работы, поскольку капитал обеспечивает защиту. Важнейший вопрос заключается в том, сколько и какого типа капитала необходимо держать банку, чтобы иметь адекватную защиту.
В простейшей форме капитал представляет собой часть обязательств банка, которая не подлежит погашению и, следовательно, доступна в качестве буфера на случай снижения стоимости активов банка. Если бы банки всегда получали прибыль, не было бы необходимости в капитале. К сожалению, такого идеального мира не существует, поэтому капитал необходим, чтобы действовать как подушка, когда банки несут большие убытки. В случае, если стоимость активов банка ниже, чем его общая пассив, банк становится неплатежеспособным, и держатели капитала, скорее всего, предпочтут дефолт по обязательствам банка.
Естественно, регулирующие органы будут придерживаться мнения, что банки должны иметь больший капитал, чтобы минимизировать риск несостоятельности и, как следствие, сбоев в системе. С другой стороны, банки хотели бы иметь минимальный уровень капитала, обеспечивающий адекватную защиту, поскольку капитал - это дорогостоящая форма финансирования, а также разводняющая прибыль.
Существует три точки зрения на то, каким должен быть минимальный размер капитала банка.
Нормативный капитал - это минимальный размер капитала, установленный регулирующими органами; это сумма, которую банк должен держать для работы. Основная задача регулирующего органа - наличие достаточного капитала для защиты банка от крупных убытков, чтобы депозиты не подвергались риску, с минимизацией возможности дальнейшего сбоя в финансовой системе. Нормативный капитал можно рассматривать как минимальное требование к капиталу с точки зрения «ликвидации / оттока», в соответствии с которым, если банк должен быть ликвидирован, все обязательства могут быть погашены.
Нормативный капитал - это стандартизированный расчет для всех банков, хотя могут быть различия в различных режимах регулирования. Процесс его расчета также прозрачен, что позволяет проводить значимые сравнения между банками в соответствии с принципами раскрытия информации по Компоненту 3.
Экономический капитал - это теоретический взгляд на минимальные требования к капиталу, основанный на основных рисках активов и операций банка. Экономический капитал можно рассматривать как минимальное требование к капиталу с точки зрения «непрерывной деятельности », в соответствии с которой банк находится в непрерывной деятельности и заботится только о том, чтобы иметь достаточно капитала, чтобы обеспечить свое выживание.
Экономический капитал изначально был разработан банками как инструмент распределения капитала и оценки результатов деятельности. Для этих целей не нужно было измерять риск в абсолютном, а только в относительном смысле.
Со временем, с развитием методологий количественной оценки рисков и поддерживающей технологической инфраструктуры, использование экономического капитала распространилось на приложения, требующие точности измерения риска. Это очевидно из ICAAP, в соответствии с которым банки обязаны количественно определять абсолютный уровень внутреннего капитала.
Хотя экономический капитал достаточно развился для того, чтобы его можно было использовать наряду с регуляторными инициативами, он должен оставаться гипотетическим измерением и использоваться в первую очередь в качестве основы для оценки эффективности с поправкой на риск (RAPM / SVA) и риск- ценообразование на основе (RAROC). Это связано с тем, что, если для установления минимального требования к капиталу используется экономический капитал, банки будут иметь конфликт интересов при получении заниженных оценок для минимизации своего владения капиталом. А поскольку моделирование экономического капитала - это внутреннее измерение, в банковской отрасли нет стандартизации, что, в свою очередь, затрудняет регулирование.
Рейтинговое агентство капитал - это минимальный капитал, который должен иметь банк, чтобы соответствовать определенным требованиям. Размер капитала и тип капитала (уровни 1 и 2), которым владеет банк по отношению к его совокупным активам, взвешенным с учетом риска, является важным фактором в механизме, который рейтинговые агентства используют для оценки достаточности капитала банка и его последующего кредитного рейтинга. А поскольку кредитные рейтинги являются важными сигналами для рынка о финансовой устойчивости банка, они могут оказывать значительное влияние на способность банка привлекать средства, а также на стоимость привлечения средств. Таким образом, наличие достаточного капитала для выполнения требований рейтингового агентства становится важным фактором для высшего руководства.
Капитал рейтинговых агентств отличается от нормативного и экономического капитала тем, что он направлен на нейтрализацию воздействия различных режимов регулирования, опционов Базель II и оценок рисков отдельных банков. То есть он направлен на обеспечение сопоставимого в глобальном масштабе показателя капитала.
