Войти
Maiden Lane Transactions относится к трем компаниям с ограниченной ответственностью, созданным Федеральным резервным банком Нью-Йорка в 2008 году в качестве финансового инструмента для облегчения транзакций с участием трех организаций: бывшая компания Bear Stearns в качестве первой организации, кредитное подразделение бывшей American International Group. (AIG) в качестве второго, а подразделение свопов бывшего кредитного дефолта AIG в качестве третьего. Название Maiden Lane было взято с улицы на северной стороне Манхэттена, где располагается Федеральный резервный банк. 14 июня 2012 года Федеральный резервный банк Нью-Йорка объявил, что его кредиты, предоставленные Maiden Lane LLC (ML LLC) и Maiden Lane III LLC (ML III LLC), полностью погашены с выплатой процентов. Первоначальная сумма этих кредитов составляла 28,82 млрд долларов США и 24,3 млрд долларов США соответственно. Maiden Lane II LLC погасила свои обязательства на сумму 19,4 миллиарда долларов 28 февраля 2012 года.
Компания Maiden Lane LLC была создана, когда JPMorgan Chase приобрел Bear Stearns в начале 2008 года. Bear Stearns владел портфелем активов, который JPMorgan посчитал слишком рискованным, чтобы принимать его в целом, и, как следствие, Федеральный резервный банк Нью-Йорка создал Maiden Lane LLC и увеличил сумму на 28,82 миллиарда долларов. ссуду ему. JPMorgan предоставил дополнительно 1,15 миллиарда долларов. Maiden Lane использовала деньги для покупки активов Bear Stearns на сумму около 30 миллиардов долларов, которые затем продала, «воздерживаясь от ухудшения общих условий финансового рынка». Bloomberg со ссылкой на аналитиков Bank of America сообщил 2 октября 2008 года, что Федеральная резервная система может потерять от 2 до 6 миллиардов долларов по портфелю активов. В обновленном балансе Федеральной резервной системы от 7 октября 2010 г. по состоянию на 6 октября 2010 г. сообщалось, что справедливая рыночная стоимость чистых активов портфеля составила 28,478 миллиарда долларов. К октябрю 2013 года эта сумма была уменьшена до 1,49 миллиарда долларов, так как LLC свернула свои позиции.
Maiden Lane была организована как компания с ограниченной ответственностью в штате Делавэр 29 апреля 2008 года и зарегистрирована для ведения бизнеса в качестве иностранной компании с ограниченной ответственностью в штате Нью-Йорк 26 июня 2008 года. Зарегистрированным агентом Maiden Lane LLC является CT Corporation.
Во время финансовой помощи AIG федеральным правительством в сентябре 2008 года были созданы холдинговые компании Maiden Lane II LLC и Maiden Lane III LLC, которые финансировались за счет займов в размере 19,5 миллиарда долларов и 24,3 миллиарда долларов из Федерального резерва. Общий объем инвестиций федерального правительства США в помощь AIG, включая Maiden Lane II и III, а также действия Министерства финансов США, составил 182 миллиарда долларов.
Maiden Lane II LLC нацелена на покупку ценных бумаг с ипотечным покрытием (RMBS), принадлежащих дочерним компаниям AIG, что считалось очень рискованным. 12 декабря 2008 года Федеральный резервный банк Нью-Йорка начал предоставлять кредит Maiden Lane II LLC. В обновленном балансе Федеральной резервной системы от 7 октября 2010 г. по состоянию на 6 октября 2010 г. сообщалось, что справедливая рыночная стоимость чистых активов портфеля оценивается в 15,847 миллиардов долларов.
В новостном сообщении от 16 марта 2009 г. говорилось, что Maiden Lane II использовала миллиарды долларов в качестве помощи для покупки токсичных активов, и что AIG использовала миллиарды для выплат другим банкам, в том числе иностранным банкам - французскому Societe Generale на сумму 11,9 млрд долларов, немецкому Deutsche Bank - 11,8 млрд долларов. и британской Barclays PLC на 8,5 млрд долларов. AIG через этот фонд также направила значительные средства на спасение американским банкам, которым уже была оказана помощь в рамках программы помощи проблемным активам. В качестве контрагентов AIG Goldman Sachs получил 12,9 миллиарда долларов, Bank of America - 5,2 миллиарда долларов, а Citigroup - 2,3 миллиарда долларов, все при 100% -ной ставке доллара.
В пресс-релизе от 28 февраля 2012 года ФРС Нью-Йорка объявила, что оставшиеся ценные бумаги в ML II были проданы, что приведет к полному погашению кредита в размере 19,5 миллиардов долларов, предоставленного ФРС Нью-Йорка для ML II, и принесет чистую прибыль для выгода для населения в размере около 2,8 миллиарда долларов, включая 580 миллионов долларов в виде начисленных процентов по ссуде.
AIG собирала премии от контрагентов, заключая свопы кредитного дефолта по обеспеченным долговым обязательствам (CDO). В течение третьего квартала 2007 года и в течение 2008 года рыночная стоимость CDO, лежащих в основе этих своп-контрактов, упала. Поскольку стоимость лежащих в основе CDO упала, AIG пришлось выполнить контракты по свопам кредитного дефолта и внести залог. В течение девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2008 года, AIG предоставила контрагентам залога на сумму более 52 миллиардов долларов. Maiden Lane III LLC стремится приобрести эти многосекторные CDO, чтобы ограничить размер залоговых платежей AIG. 25 ноября 2008 года Федеральный резервный банк Нью-Йорка начал предоставлять кредит Maiden Lane III LLC. В обновленном балансе Федеральной резервной системы от 7 октября 2010 г. по состоянию на 6 октября 2010 г. сообщалось, что справедливая рыночная стоимость чистых портфельных активов оценивается в 23,003 миллиарда долларов.
По мере восстановления рынков и прекращения выпуска новых секьюритизированных продуктов частные инвесторы, включая банки, заинтересовались приобретением активов в Maiden Lane III. В четверг, 23 августа 2012 г., Федеральная резервная система объявила, что Maiden Lane III в тот день продала последний из своего портфеля AIG. ФРС получила прибыль в размере 17,7 млрд долларов от AIG и связанных с ней активов. Основная часть всей прибыли ФРС по правилам ФРС должна передаваться в Казначейство США. Казначейству по-прежнему принадлежало 53 процента акций AIG, которые оно планировало постепенно продавать, чтобы вернуть оставшиеся 24,2 миллиарда долларов инвестиций.
