Войти
Индекс MSCI EAFE - это индекс фондового рынка, предназначенный для измерения показателей фондовых рынков развитых стран за пределами США и Канады. Он поддерживается MSCI Inc., поставщиком инструментов поддержки инвестиционных решений; аббревиатура EAFE обозначает Европу, Австралазию и Дальний Восток.
Индекс взвешивается по рыночной капитализации (это означает, что вес ценных бумаг зависит от их соответствующей рыночной капитализации). Он сначала ранжирует каждую акцию в инвестиционной вселенной от наибольшей до наименьшей по рыночной капитализации. Самые большие 70% будут составлять MSCI EAFE Large Cap (новый индекс), самые большие 85% будут составлять MSCI EAFE Standard, а самые большие 99% будут составлять индекс MSCI Investable Market («IMI»). 71–85 процентили представляют среднюю капитализацию MSCI EAFE, а 85–99 процентили - малую капитализацию MSCI EAFE.
В индекс включены акции 21 развитого рынка, но исключены акции США и Канады. Индекс рассчитывается с 31 декабря 1969 года, что делает его старейшим по-настоящему международным фондовым индексом. Это, вероятно, самый распространенный ориентир для иностранных фондов акций в США.
В индекс MSCI EAFE входят акции компаний из этих стран и регионов:
Это те же страны и регионы, что и для MSCI World, за исключением США и Канады.
Греция была частью этого индекса с мая 2001 года, когда MSCI повысила рейтинг Греции с развивающегося рынка до развитого, до ноября 2013 года, когда MSCI понизило рейтинг Греции с развитого до развивающегося рынка.
Израиль присоединился к этому индексу в мае 2010 года, когда MSCI перевел Израиль с развивающегося рынка на развитый.
Многие менеджеры североамериканских международных фондовых фондов используют EAFE в качестве эталона производительности. Например, международный фонд Thrift Savings Plan (I Fund) отслеживает чистую версию этого индекса.
ИШэрес MSCI EAFE фонд Индекс основан на стандартном индексе. EFA - четвертый по величине ETF в мире. У них также есть iShares MSCI EAFE Small-Cap, у которого есть только маленькие заглавные буквы. Фонд iShares Core MSCI EAFE использует версию индекса «IMI». Этот фонд похож на EFA, но его портфель представляет почти всю инвестиционную рыночную капитализацию каждой страны, в то время как EFA покрывает только верхние 85%, что исключает большинство акций с малой капитализацией. Фонд TIAA International Equity Index Fund также основан на индексе EAFE. Vanguard владеет паевым инвестиционным фондом Vanguard Developed Markets Index Inv и Vanguard FTSE Developed Markets ETF; ранее эти фонды использовали индекс MSCI EAFE, но теперь используют индекс FTSE Developed All Cap ex US Index, который очень похож, но включает Южную Корею и Канаду и включает в себя акции с малой капитализацией.
