Войти
Эндрю Ло, Массачусетский технологический институт профессор финансов
Скандал с Libor представляет собой серию мошеннических действий, связанных с Libor (Лондонская межбанковская ставка предложения), а также результаты расследования и реакции. Libor - это средняя процентная ставка, рассчитываемая на основе представленных ставок крупными банками по всему миру. Скандал возник, когда было обнаружено, что банки ложно завышали или понижали свои ставки, чтобы получить прибыль от сделок или создать впечатление, что они более кредитоспособны, чем они были. Libor поддерживает примерно 350 триллионов долларов в виде деривативов. В настоящее время он управляется Межконтинентальной биржей, которая взяла на себя управление Libor в январе 2014 года.
Банки являются фактическими процентными ставками, которые они выплачивают, которые они выплачивают за займы в других банках. Предполагается, что Libor является общей оценкой состояния финансовой системы, потому что, если опрошенные банки уверенные в состоянии дел, они сообщают о низком уровне, и если банки-участники чувствуют низкую степень доверия к финансовой системе, они сообщают о более высокой процентной ставке. В июне 2012 года в рамках уголовных дел со стороны Barclays Bank было выявлено большое мошенничество и сговор со стороны банков-участников, связанных с подачей ставок, что привело к скандалу.
Потому что Libor используется на рынках деривативов США , попытка манипулировать ставкой Libor является попыткой манипулировать рынками деривативов США и, следовательно, нарушением американского законодательства. И бизнеспотечные кредиты, студенческие ссуды, производные финансовые инструменты и другие финансовые продукты обычно используются на Libor в справочной ставке, манипуляции с документами, используемыми для расчета этих ставок, могут оказывать значительное негативное влияние на потребителей и финансовые рынки во всем мире.
27 июля 2012 года Financial Times опубликовала статью бывшего трейдера, в которой говорилось, что манипуляции с Libor были обычным явлением, по крайней мере, с 1991 года. С тех пор об этом поступили дополнительные сообщения от BBC. и Рейтер. 28 ноября 2012 года Финансовый комитет Бундестага провел слушание, чтобы узнать больше об этом вопросе.
Британская ассоциация банкиров (BBA) сообщила 25 сентября 2012 г., что он передаст надзор за регулирующим органам Великобритании, как предсказывали банковские аналитики, предложенные независимым обзором Управление финансовых услуг управляющего директора Мартина Уитли. рекомендации. В обзоре Уитли было рекомендовано, чтобы банки, предоставляющие ставки в Libor, основывали их на фактических сделках на рынке межбанковских депозитов и вести учет операций, чтобы данные о LIBOR были опубликованы в отдельных банках через три месяца, а также рекомендовали уголовные санкции за манипулирование базовыми процентными процентными ставками. ставками.. Клиенты финансовых учреждений могут столкнуться с более высокими и нестабильными затратами по займам и хеджированию после реализации рекомендуемых реформ. Правительство Великобритании согласилось принять все рекомендации Wheatley Review и настаивать на принятии законодательства, реализующего их.
Значительные реформы в соответствии с Wheatley Review вступили в силу в 2013 году, и в начале 2014 года к власти пришел новый администратор. Великобритания контролирует Libor через принятые парламента Великобритании. В частности, Закон о финансовых услугах 2012 ставит Libor под надзор регулирующих органов Великобритании и предусматривает уголовное преступление за сознательное или преднамеренное предоставление ложных или вводящих в заблуждение заявлений.
По состоянию на ноябрь 2017 года., 13 трейдеров были обвинены в Управлении по серьезному мошенничеству Великобритании в расследовании скандала с Libor. Из них восемь были оправданы в начале 2016 года. Четверо были признаны виновными (Том Хейс, Алекс Пабон, Джей Виджей Мерчант и Джонатан Джеймс Мэтью), а один признал себя виновным (Питер Чарльз Джонсон). Управление по борьбе с серьезным мошенничеством Великобритании прекратило расследование фальсификации ставок Libor в октябре 2019 года после подробного анализа аналитических доказательств. По оценкам, семилетнее расследование скандала с Libor в Великобритании обошлось не менее чем в 60 миллионов фунтов стерлингов.
Трейдер из банка Barclays в Нью-Йорке отправит заявку,. 13 сентября 2006 г.
16 апреля 2008 г. The Wall Street Journal опубликовал статью, а затем и исследование, в котором говорится, что некоторые банки занижали стоимость заимствований, которые они сообщили по ставке ЛИБОР во время кредитного кризиса 2008 года, что могло обеспечить в заблуждение других относительно финансового положения этих банков. В ответ BBA заявило, что ставка Libor остается надежной даже во время финансового кризиса. Другие власти опровергли статью The Wall Street Journal, заявив, что нет никаких доказательств манипуляции. В своем ежеквартальном обзоре за март 2008 г. Банк международных расчетов заявил, что «дополнительные данные не подтверждают гипотезу о том, что банки-участники манипулировали своими котировками для получения прибыли от позиций, основанных на фиксингах». Кроме того, в октябре 2008 года Международный валютный фонд опубликовал свой очередной Обзор глобальной финансовой стабильности, в котором также было обнаружено, что «хотя честность процесса фиксации Libor в долларах США подверглась сомнению некоторых участников рынка и финансовой прессой». Libor остается точной мерой предельной стоимости необеспеченного срочного финансирования в долларах США для типичного кредитоспособного банка ».
Исследование экономистов, проведенное в апреле 2010 года, подтвердило результаты более ранней публикации Wall Street Journal исследования, сделав вывод о том, что ставки Libor некоторыми банками-членами были занижены. В отличие от более раннего исследования Снайдер и Юл предположили, что причина занижения банков-заключилась не в том, что банки пытались казаться сильными, особенно в период финансового кризиса 2007–2008 годов, а в том, что банки стремились получить значительную прибыль на их крупные портфели с привязкой к процентной ставке Libor. Например, в первом квартале 2009 года Citigroup имел процентные свопы условной стоимости на сумму 14,2 триллиона долларов, Bank of America имел процентные процентные свопы номинальной стоимостью 49,7 триллиона долларов и JPMorgan Chase имели процентные свопы номинальной стоимостью 49,3 триллиона долларов. Учитывая большие условные значения, небольшая нехеджированная подверженность риску Libor может создать большие стимулы для изменения общей ставки Libor. В первом квартале 2009 года Citigroup, например, сообщила, что за этот квартал она получит 936 миллионов долларов чистой процентной выручки, если процентные ставки упадут на 0,25 процентного пункта в квартал, и 1 935 миллионов долларов, если они упадут на 1 процентный пункт мгновенно.
В ноябре 2008 года управляющий Банка Англии, Мервин Кинг, парламенту Великобритании, что с начала финансового кризису «вряд ли кто-нибудь захочет ссудить какому-либо банку по всему миру на три месяца без обеспечения; они хотят судить под залог ». В результате он сказал, что ставка Libor стала «во многих отношениях ставка, по которой банки не предоставляют друг другу ссуды... это не та ставка, по которой кто-либо фактически берет в долг».
104>Федеральная резервная система Нью-Йорка предпочла бы не предпринимать никаких действий против них в то время. В протоколе Банка Англии также указывается, что банк и его заместитель управляющего Пол Такер также знали еще в ноябре 2007 года об опасениях отрасли, что ставка Libor занижается. В одном из 2008 года сотрудник Barclays сказал аналитику ФРС Нью-Йорка: «Мы знаем, что мы не публикуем честную ставку Libor, но тем не менее делаем это, потому что, если мы этого не сделали, это привлекает нежелательное внимание на нас самих».. «
Документы показывают, что в начале 2008 года в служебной записке, написанной тогдашним президентом ФРС Нью-Йорка Тимом Гейтнером Глава Банка Англии Мервину Кингу, были рассмотрены способы» "Libor. Хотя опубликованные меморандумы предполагают, что ФРС Нью-Йорка помогла выявить, связанные с Libor, исправить давление на соответствующие органы Великобритании с целью проведения реформы, нет никаких документов, которые бы отметили о том, что рекомендации Гайтнера были выполнены или выполнены В октябре 2008 года, через несколько месяцев после записки Гайтнера Кингу, сотрудник Barclays сказал представителю ФРС Нью-Йорка, что ставки Libor по-прежнему являются «абсолютной ерундой».
The Wall Street Journal сообщил в марте 2011 года регуляторы сосредоточили свое внимание на Bank of America Corp., Citigroup Inc. и UBS AG в своем расследовании манипулирования ставкой Libo р. Годом позже в феврале 2012 года стало известно, что Министерство юстиции США проводит уголовное расследование по факту злоупотребления Libor. Среди расследуемых злоупотреблений была возможность того, что трейдеры напрямую общались с банкирами до того, как были установлены ставки, что дает им получить беспрецедентный объем инсайдерских знаний о глобальных инструментах. В судебных документах трейдер из Royal Bank of Scotland утверждал, что среди высокопоставленных сотрудников его банка было обычной практикой обращаться к органам, устанавливающим ставки банка, относительно ставок Libor, и что банк также время от делаются запросы на рейтинг некоторые хедж-фондов. В сообщениях одного трейдера от Barclays Bank указывалось, что за каждый базисный пункт (0,01%), на который была перемещена ставка Libor, участники могли получить «около двух миллионов долларов».
Канадский Бюро по конкуренции, как сообщалось 15 июля 2012 года, также проводит расследование в фиксирования цен пятью банками по ставкам Libor, выраженным в иенах. Судебные документы показали, что Бюро по рассмотрению политики это дело по крайней мере с января 2011 года. Документы давали подробное представление о том, как и когда международные банки предположительно вступили в сговор, чтобы установить ставки Libor. Информация была основана на разоблачителе, который обменял иммунитет от судебных преследований на своих товарищей по заговору. В судебных документах федерального прокурор сообщения заявлено: «Трейдеры IRD (процентные деривативы) в банках-участниках друг другу о своих желании получить более высокий или более низкий LIBOR в йенах для улучшения своих торговых позиций». Предполагаемыми участниками были канадские отделения Royal Bank of Scotland, HSBC, Deutsche Bank, JP Morgan Bank и Ситибанк, а также ICAP (Intercapital), междилерский брокер.
К 4 июля 2012 г. Скандал был очевиден и стал предметом анализа новостей и финансовых программ, которые пытались понять важность скандала. Два дня спустя было объявлено, что Управление по борьбе с серьезным мошенничеством Великобритании также начало уголовного расследование по факту манипулирования процентными ставками. Расследование не ограничилось Barclays. С тех пор сообщалось, что регулирующие органы по меньшей мере в десяти странах на трех разных континентах расследуют фальсификацию Libor и других процентных ставок. Около 20 крупных банков были названы в расследованиях расследований и судебных дел.
По предварительным оценкам, скандал с манипулированием ставками обошелся штатным, округам и местным органам власти США по меньшей мере в 6 миллиардов долларов в виде мошеннических выплат процентов, что выше 4 миллиардов долларов США. и местным органам власти уже пришлось потратить средства на то, чтобы раскрутить свои позиции, подверженные манипулированию курсами. Все меньшее число участвует в установлении ставок Libor, ставя под сомнение ее будущее как эталонного стандарта, но без какой-либо жизнеспособной альтернативы, которая могла бы ее заменить.
Конгресс США начал расследование 10 июля 2012 года. Банковский комитет Сената Председатель Тим Джонсон (D., Южная Дакота ) сказал, что будет допросить министр финансов Тимоти Гейтнер и председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке о скандале во время запланированных слушаний. Представитель Рэнди Нойгебауэр (R., Техас ) из по финансовым услугам Палаты представителей написал Федеральный резерв Нью-Йорка (Федеральный резерв Нью-Йорка), президент Уильям Дадли. Он искал записи сообщений между ФРС Нью-Йорка и Barclays в период с августа 2007 г. по ноябрь 2009 г., претензии, подобных Libor.
4 октября 2012 г. республиканцы сенаторы США Чак Грассли (Айова ) и Марк Кирк (Иллинойс ) рассили, что проводят исследование министр финансов Тим Гейтнер за соучастие в скандале с манипулированием ставками. Они обвинили Гайтнера в том, что он знал об установлении ставок и бездействий, способствовало судебному разбирательству, которое «грозит засорением наших судов коллективными исками на несколько миллиардов долларов», утверждая, что манипулирование ставками нанесло ущерб государственным, муниципальным и местным властям. Сенаторы заявили, что индекс процентных ставок на основе США - лучшая альтернатива, которую они предпримут шаги для создания.
Тимоти Ли, эксперт по рынкам в Федеральное агентство жилищного финансирования Офис Генеральный инспектор в меморандуме от 3 ноября, что Fannie Mae и Freddie Mac потеряли более 3 миллиардов долларов из-за манипуляций.
Выступая перед парламентом 16 июля, Джерри дель Миссье, бывший высокопоставленный руководитель Barclays, сказал, что он получил инструкции от Роберта Даймонда о снижении ставок после переговоров Даймонда сскими банковскими регуляторами. Он сказал, что получил информацию о разговоре между Даймондом и Полом Такером, заместителем управляющего Банка Англии, в котором они обсуждают финансовое положение банка в разгар финансового кризиса 2008 года. Насколько он понимал, высокопоставленные чиновники британского правительства поручили банку изменить ставки. Показания Дель Миссиер последовал за заявми Даймонда, в котором он отрицал, что просил своих заместителейать о ложных ставках Libor. Выступая перед парламентом на прошлой неделе, Такер заявил, что разделяет опасения по поводу ставок Barclays Libor, поскольку рынки могут рассматривать Barclays как подверженный риску, если его ставки Libor по-прежнему будут выше, чем у других международных банков. В разгар краха Lehman Brothers возникли опасения, что банку может потребоваться помощь, если финансовые рынки сочтут это кредитным риском. Такер комитет сказал: «Я хотел удостовериться, что повседневные проблемы с финансированием Barclays не довели его до упора».
трейдер RBS в Сингапуре трейдеру Deutsche Bank,. 19 августа 2007
В судебных документах, поданных в Сингапуре, трейдер Royal Bank of Scotland (RBS) сообщил коллегам, что его банк может агент Глобальные процентные ставки и процесс фиксации Libor превратился в картель. Тан в своих показаниях под присягой в суде заявил, что Королевский банк Шотландии знал о манипуляциях со ставками Libor и поддерживал такие действия. В мгновенных сообщениях трейдеры RBS подробно обсуждали манипулирование ставками Libor. В опубликованной стенограмме чата 21 августа 2007 года, глава отдела иеновых продуктов в Сингапуре попросил зафиксировать ставку Libor в разговоре с другими трейдерами:
В другом разговоре 27 марта 2008 г. Тан попросил RBS поднять ставку Libor и отметил, что ранее представленная банком более низкая цифра обошлось его команде в 200 000 фунтов стерлингов. В других опубликованных мгновенных чатах Тан ясно дал понять, что процесс фиксации ставки Libor превратился в очень прибыльный картель по зарабатыванию денег. Тан в беседе с трейдерами других банков, в том числе Марк Вонг из Deutsche Bank, сказал 19 августа 2007 года:
Домовладельцы в в октябре 2012 года США подали иск коллективного иска против двенадцати крупнейших банков, которые утверждали, что из-за манипуляций с Libor выплаты по ипотеке стали дороже, чем они должны были быть.
Статистический анализ показал, что ставка Libor стабильно повышалась в первый день каждого месяца с 2000 по 2009 год, в день, когда для большинства ипотечных кредитов с регулируемой ставкой была изменена дата изменения новых ставок погашения. бы "сбросил". В электронном письме, упомянутом в иске из урегулирования Barclay, было показано, что трейдер просил более высокую ставку Libor, потому что «нас убивают из-за наших трехмесячных сбросов». В течение анализируемого периода ставка Libor выросла в среднем более чем на два базисных пункта по сравнению со средним значением в первый день месяца, а в период с 2007 по 2009 год ставка Libor выросла в среднем болеечем на семь с половиной базисных пунктов по сравнению в среднем в первый день месяца.
Среди пяти основных истцов была пенсионерка, чей дом был возвращен во владение после того, как ее субстандартная ипотека была секьюритизирована на основе ставок Libor обеспеченные долговые обязательства, проданные банками инвесторам и переданные в залог. Истцов может быть около 100 тысяч, каждый из которых потерял тысячи долларов. Согласно оценке, банки заработали сотни миллионов, если не миллиарды долларов, неправомерной прибыли в результате искусственного завышения ставок Libor в первый день каждого месяца в период подачи жалобы.
Город Балтимор и другие города США подали коллективный иск в апреле 2012 года против банковских, устанавливающих Libor, в которые утверждено, что манипуляции с Libor вызвали выплаты по их процентам свопов должна быть меньше, чем должна быть. Перед финансовым кризисом штаты и населенные пункты купили процентные доходы на 500 миллиардов долларов, чтобы хеджировать продажи муниципальных облигаций. Подсчитано, что манипуляции с Libor обошлись муниципалитетам как минимум в 6 миллиардов долларов. Эти были добавлены к 4 миллиардам долларов, которые местные жители уже выплатили для снижения негативных процентных свопов.
Муниципалитеты начали использовать процентные свопы для хеджирования своих продаж муниципальных облигаций в конце 1990-х. В это время инвестиционные банкиры начали предлагать местным органам власти возможность сэкономить на продаже муниципальных облигаций. Банки предложили вместо облигаций с фиксированной процентной ставкой, чтобы местные органы власти продавали облигации с плавающей процентной ставкой, процентные ставки обычно на один процентный пункт ниже, чем у облигаций с фиксированной процентной ставкой. Для муниципального правительства это может означать экономию до 1 миллиона долларов в продаже облигаций на 100 миллионов долларов.
Хеджирование затрат на продажу облигаций с процентной ставкой, которые могут расти и падать вместе с рынком. органы местной власти, такие как Балтимор, приобрели процентные свопы, которые обменивают переменную процентную ставку на фиксированную. В сделке своп, когда процентная ставка повышается, продавец свопа оплачивает правительственному правительству увеличенную стоимость по облигациям, а когда процентная ставка падает, продавец свопа сохраняет и оплачивает местному правительству уменьшенную стоимость облигаций. Механизм процентных свопов обычно работает хорошо; однако в период с 2007 по 2010 годы выплаты местным органом власти по их свопам искусственно снизились, но стоимость их облигаций оставалась на уровне фактических рыночных ставок. Это произошло потому, что большинство процентных свопов связаны с процентной ставкой Libor, а ставки по процентной ставке связаны с процентной ставкой индексных муниципальных облигаций SIFMA. Во время финансового кризиса две базовые ставки разошлись. Муниципалитеты продолжали платить по облигациям по фактической рыночной ставке Sifma, но своим выплатам по процентным свопам по искусственно заниженной ставке Libor.
Стоимость сговора и подозреваемые банки в судебных процессах, штрафах и утрате доверия снизить финансовую отрасль прибыль на годы. Стоимость судебного разбирательства из-за скандала может дополнить стоимость судебных процессов по асбесту.
Американские эксперты, такие как бывший помощник министра финансов Пол Крейг Робертс, утверждали, что Скандал с Libor завершает картину, когда государственные и частные финансовые учреждения манипулируют процентными ставками, чтобы поддерживать цены на облигации и другие инструменты с фиксированным доходом, и что «мотивы ФРС, Банка Банки Англии, США» и Великобритании согласованы, их политика взаимно усиливает и приносит пользу. Фиксированная ставка Libor является еще одним признаком этого сговора ». С этой точки зрения они принимают за более строгое банковское регулирование и глубокую реформу Федеральной резервной системы.
Бывший председатель и главный исполнительный директор Citigroup Сэнди Вейл, которую считают одним из движущих сил за значительным финансовым дерегулированием и «мега-слияниями» 1990-х удивило финансовых аналитиков в Европе и Северной Америке, призвав к разделению коммерческих банков из инвестиционные банки. По сути, он говорит: «Верните назад Закон Гласса-Стигола 1933 года, который привел к полувековой жизни без финансовых кризисов».
Материковая часть Европы обсудили необходимость поддержки финансовых реформ в нынешнем кризисе доверия, рекомендуя принять обязательные правила, которые пошли бы дальше Закона Додда - Франка : особенно во Франции, где SFAF и Всемирный пенсионный совет (WPC) банковские эксперты утверждали, что, помимо законодательства, такие правила должны быть приняты и реализованы в более широком контексте разделения властей в Закон Европейского Союза, чтобы положить конец антиконкурентной практике, аналогичной эксклюзивнымкам, и ограничить конфликты интересов. Эта точка зрения получила признание после разгрома скандала с Libor, когда ведущие общественные деятели, такие как редакторы Financial Times, призвали к принятию общеевропейского проекта "Glass - Steagall II"
Наоми Вольф. из The Guardian в редакционной статье высказал предположение, что
представление о том, что вся мировая финансовая система пронизана системным мошенничеством, и что ключевые игроки в роли привратников, как в финансах, так и в правительстве, включая регулирующие органы, знайте об этом и решите поддерживать эту реальность - такая гипотеза могла недавно показаться бешеной гипотезой владельцев жестяных шляп.
После повышения Тима Гейтнера на Министр финансов, - пишет Вольф:
Очень трудно, глядя на замысловатые конструкции мошенничества, задействующие в финансовой системе, возможность игнорировать то, что такое молчание - «готовность не раскачивать лодку» "- просто вознаграждается продвижением на все более высокие должности, с большим авторитетом. Вы узнаете, что подтасовка ставок и нормативных требований носят системный характер, но молчите, что ж, возможно, вы показали,
Британская ассоциация банкиров 25 сентября 2012 г. заявила, что передаст надзор за Libor регулирующим органам Великобритании, как это было предложено Управлением финансовых услуг <, вы действительно надежны и заслуживаете членства в клубе. 257>управляющим директором Мартином Уитли и назначенным генеральным директором нового Финансового поведения Авторитет. 28 сентября был опубликован независимый обзор Уитли, в котором Рекомендуется, чтобы независимая организация с участием правительства и регулирующего органа, проводила работу по инспектированию Тендерный комитет, управляла диагностикой Libor в рамках нового внешнего надзора для прозрачности и подотчетности. Банки, подающие заявки на ЛИБОР, должны быть основывать их на фактических сделках на рынке межбанковских депозитов и вести записи своих операций в поддержке этих представлений. В обзоре также рекомендуется публиковать данные о ставке Libor отдельных банков, но только через три месяца, чтобы снизить риск того, что они будут сообщать о ставке. Вынудить дополнительные банки, добавленные в подаче заявок, если их количество сделает это добровольно. В обзоре рекомендованы уголовные санкции, специально предназначенные для манипулирования базовыми процентными ставками, как Libor, что соответствующие уголовные правила для манипулирования финансовыми инструментами неадекватны. Ставки Libor могут быть выше и более нестабильными после реализации реформ, поэтому клиенты финансовых учреждений могут столкнуться с более высокими и устойчивыми затратами по займам и хеджированию. Правительство Великобритании согласилось принять все рекомендации Wheatley Review и настаивать на принятии законодательства, реализующего их.
Bloomberg LP Генеральный директор Дэн Докторофф сообщил Европейскому парламенту, что Bloomberg LP может использовать альтернативный индекс под названием межбанковская ставка предложения Bloomberg, который будет использовать данные по транзакциям, например рыночные котировки транзакций и корпоративные облигации.
Само управление ставкой Libor стало регулируемой деятельностью под надзором Управления финансового надзора Великобритании. Кроме умышленного или преднамеренного введения ложных или вводящих заявлений в протоколе контрольных испытаний было признано преступлением в соответствии с законодательством Великобритании Закона о финансовых услугах 2012 года.
. Ставки Libor в Дании, Швеции, Канаде, Австралии и Новой Зеландии было прекращено.
С конца июля 2013 года только пять валют и семь сроков погашения будут котироваться каждый день (35 ставок), что меньше 150 различных ставок Libor - 15 сроков погашения для каждой из десяти валют, что увеличивает, что представленные ставки основаны на реальных сделках.
С начала июля 2013 года на каждое отдельное представление, поступающее от банков, действует эмбарго в течение трех месяцев, чтобы уменьшить мотивацию представления ложную ставку, чтобы изобразить лестную картину кредитоспособности.
Новый кодекс поведения, представленный новым временным комитетом по надзору, основывается на этом, описывая системы и средства контроля, которые должны иметь вокруг ставок Libor. Например, в каждом банке теперь должно быть назначенное лицо, ответственное за ставку Libor, будет подотчетно в случае каких-либо нарушений. Банки должны вести записи, чтобы при необходимости они могли быть проверены регулируемыми органами.
В начале 2014 года NYSE Euronext возьмет на себя управление Libor от Британской банковской ассоциации.. Новым администратором является NYSE Euronext Rates Administration Limited, деятельность которой регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании .
Австралийские регулирующие органы в настоящее время расследование причастности австралийских банков к Великобритании. манипулирование ключевыми рыночными процентными ставками. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) назвала Австралийско-новозеландскую банковскую группу «препятствующей» этому расследованию. Хотя общий результат расследования еще не установлен, одному австралийцу было предъявлено обвинение в связи с Libor. Понятно, что ASIC находится на грани возбуждения судебного иска против ANZ. Однако ANZ - не единственный банк, который был вовлечен в скандал с ASIC, вступившим в принудительные обязательства с BNP, Royal Bank of Scotland и UBS и наложенными штрафами на общую сумму 3,6 миллиона долларов.
Торговец из банка Barclays в Нью-Йорке подает заявку,. 29 июля 2007 г.
27 июня 2012 года Barclays Bank был оштрафован Комиссией по торговле товарными фьючерсами на 200 миллионов долларов, Министерством юстиции США и £ 160 млн. 59,5 миллиона от Управления финансовых услуг за попытку манипулирования ставками Libor и Euribor. Министерство юстиции США и Barclays официально согласились с тем, что «манипуляции с материалами в некоторых случаях влияли на фиксированные ставки».
Barclays манипулировалками по крайней мере по причине става. Обычно, по крайней мере, с 2005 года, трейдеры показывают свое представленное представление ставок, чтобы улучшить финансовое положение. Позже, во время глобального финансового кризиса 2007–2012 годов, они искусственно занизили ставки, чтобы их банк выглядел здоровым.
После скандала с фальсификацией процентных ставок, Маркус Агиус, председатель Barclays, подал в отставку. Через день Боб Даймонд, главный исполнительный директор Barclays, также ушел в отставку. Впервые Боб Даймонд был допрошен парламентом Соединенного Королевства по поводу манипулирования Libor. Он сказал, что не знал о манипуляциях до того месяца, но упомянул разговоры, которые у него были с Полом Такером, заместителем управляющего Банка Англии. Затем Такер добровольно предстал перед парламентом, чтобы прояснить дискуссии, которые он вел с Бобом Даймондом. Он сказал, что никогда не поощрял манипуляции с Libor и что другие саморегулируемые механизмы, такие как Libor, должны быть реформированы.
19 декабря 2012 года UBS согласился выплатить регулирующим органам 1,5 миллиарда долларов ( 1,2 млрд долларов США Министерству юстиции и Комиссии по торговле товарными фьючерсами, 160 млн фунтов стерлингов Управлению финансовых услуг Великобритании и 59 млн швейцарских франков Управлению по надзору за финансовыми рынками Швейцарии ) за роль в скандале. Расследование показало, что трейдеры UBS вступили в сговор с другими панельными банками и подали более 2000 письменных запросов на изменение ставок с января 2005 года по июнь 2010 года, чтобы улучшить свои торговые позиции. Согласно стенограммам, опубликованным Управлением финансовых услуг Великобритании, трейдеры UBS также предлагали финансовые стимулы междилерским брокерам, чтобы помочь им манипулировать ставками путем распространения ложной информации. Во время одного обмена между банкиром UBS, идентифицированным как Трейдер А, и междилерским брокером, банкир написал:
, если вы оставите 6 шиллингов [т.е. шестимесячную ставку Libor в японской йене] сегодня без изменений... Я буду чертовски заключен. с вами... Как сделка в 50 000 баксов, что угодно... Мне нужно, чтобы вы держали ее как можно ниже... если вы это сделаете... Я заплачу вам, знаете, 50 000 долларов, 100 000 долларов... сколько угодно... Я человек слова.
Последующие сделки между UBS и этим брокером принесли брокеру более 250 000 долларов США.
Помощник генерального прокурора США Лэнни Брейер описал поведение UBS как «просто поразительное» "и заявил, что США будут добиваться в уголовном деле экстрадиции торговцев Томаса Александра Уильяма Хейса Штраф наложенный АФН, увеличенный благодаря сотрудничеству с банком, был крупнейшим в истории агентства
в сентябре, представил к значительным убыткам в четвертом квартале 2012 года. 2013 года ICAP урегулировало обвинения в манипулировании Libor. Министерство юстиции США предъявило обвинения трем бывшим сотрудникам, и ICAP выплатила 65 миллионов долларов США по торговле товарными фьючерсами и 14 миллионов фунтов стерлингов (22 миллиона долларов) британскому Управлению финансового поведения.
Октябрь 2013 года Rabobank оштрафован на 774 миллиона евро, регулируемых США, Великобритании и Нидерландов.
В декабре 2013 года Европейская комиссия объявила о штрафах шести финансовых учреждений, участвующих в одном или нескольких двусторонних картелях. в отношении представлений Libor для японских иен в период с 2007 по 2010 год. UBS получил полный иммунитет за разоблачение существ картелей (из-за политики снисхождения ) и тем самым предотвращал штраф в размере около 2,5 миллиардов евро за участие в различных нарушениях. Citigroup получила полный иммунитет за одно из нарушений, которое она участвовала, тем самым защищав штрафа в размере около 55 миллионов евро, но была оштрафована на 70 миллионов евро за другие нарушения. Королевский банк Шотландии был оштрафован на 260 миллионов евро, Deutsche Bank на 259 миллионов евро, JPMorgan на 80 миллионов евро и брокер RP Martin на 247 тысяч евро. В июле 2014 года регулирующие органы США и Великобритании наложили в общей сложности 218 миллионов фунтов стерлингов (370 миллионов долларов США) штрафов на Lloyds и ряд дочерних компаний за их участие в фиксированной ставке Libor и другие манипуляции с ложной отчетностью.
23 апреля 2015 года Deutsche Bank согласился наложить в совокупности штрафы на 2,5 миллиарда долларов США - штраф в размере 2,175 миллиарда долларов США со стороны британских властей - за американский регулирующий орган и размер 227 миллионов евро со стороны британских властей - за участие в скандале с Libor. Компания также признала себя виновной в мошенничестве с использованием электронных средств связи, признав, что по меньшей мере 29 сотрудников занимались незаконной деятельностью. Потребуется уволить всех сотрудников, причастных к мошенническим операциям. Однако никому не будет предъявлено обвинение в совершении уголовного преступления. При использовании Libor сначала Deutsche Bank должен будет установить независимый монитор. Комментарий Что касается штрафа, директор Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании Джорджина Филиппу сказала: «Одно подразделение Deutsche Bank придерживалось культуры получения прибыли без должного учета целостности рынка. Это не ограничивалось столах, казалось, укоренившимся ». Штраф стал рекордным для дел, связанных с процентными ставками, уплаченных в размере 1,5 миллиарда долларов, связанных с Libor для UBS, и рекордный момент в размере 450 миллионов долларов, наложенный на Barclays ранее по этому делу. Размер штрафа отражал масштаб правонарушений в Deutsche Bank, слабый надзор за трейдерами со стороны банка и его непринятие мер при обнаружении внутренних признаков злоупотреблений.
По крайней мере три банка - JPMorgan, Citigroup, и Bank of America - все еще находятся под следствием по поводу их причастности к мошенничеству.
Barclays Bank
Citigroup
Deutsche Bank
ICAP Europe Limited
Lloyds Bank
Rabobank
Королевский банк Шотландии
UBS
Европейский союз
Правительство
