Войти
 Логотип IFC | |
 Здание штаб-квартиры IFC, спроектированное архитектором Майклом Грейвсом | |
| Формирование | 20 июля 1956 г.; 64 года назад (1956-07-20) |
|---|---|
| Тип | Финансовое учреждение развития |
| Правовой статус | Договор |
| Цель | Развитие частного сектора, Бедность сокращение |
| Головной офис | Вашингтон, округ Колумбия, США |
| Членство | 184 страны |
| Исполнительный вице-президент и генеральный директор | Филипп Ле Уэру |
| Материнская организация | Группа Всемирного банка |
| Веб-сайт | ifc.org |
Международная финансовая корпорация (IFC ) - это международное финансовое учреждение, предлагающее инвестиционные, консультационные и услуги по управлению активами для стимулирования развития частного сектора в менее развитых странах. IFC является членом Группы Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне, округ Колумбия в США.
. Она была основана в 1956 году как частный сектор. подразделение Группы Всемирного банка для продвижения экономического развития путем инвестирования в коммерческие и коммерческие проекты, направленные на сокращение бедности и содействие развитию. Заявленная цель IFC заключается в создании возможностей для людей избежать бедности и повысить уровень жизни путем мобилизации финансовых ресурсов для частных предприятий, продвижения доступных и конкурентных рынков, поддержки предприятий и других субъектов частного сектора, а также создания рабочих мест и предоставления им необходимых услуг. кто находится в бедственном положении или иным образом уязвим.
С 2009 года IFC сосредоточила внимание на ряде целей в области развития, которым, как ожидается, будут соответствовать ее проекты. Его цели - расширить возможности устойчивого сельского хозяйства, улучшить здравоохранение и образование, расширить доступ к финансированию для микрофинансирования и бизнес-клиентов, продвигать инфраструктура, помощь малым предприятиям в увеличении доходов и инвестирование в климат здоровье.
IFC принадлежит и управляется странами-членами, но имеет собственное исполнительное руководство и персонал, который вести свою обычную хозяйственную деятельность. Это корпорация, акционерами которой являются правительства государств-членов, которые предоставляют оплаченный капитал и имеют право голоса по ее вопросам. Первоначально она была более финансово интегрирована с Группой Всемирного банка, но позже IFC была создана отдельно и в конечном итоге получила полномочия действовать как финансово автономная организация и принимать независимые инвестиционные решения.
Он предлагает ряд услуг по финансированию заемных средств и акций и помогает компаниям справляться со своими рисками, воздерживаясь от участия в качестве менеджмента. Корпорация также предлагает компаниям советы по принятию решений, оценке их воздействия на окружающую среду и общество и ответственности. Он консультирует правительства по вопросам создания инфраструктуры и партнерства для дальнейшей поддержки развития частного сектора.
Корпорация ежегодно оценивается независимым оценщиком. В 2011 году в отчете об оценке было признано, что ее инвестиции показали хорошие результаты и снизили уровень бедности, но рекомендовалось, чтобы корпорация более четко определяла бедность и ожидаемые результаты, чтобы лучше понять ее эффективность и подойти к сокращению бедности более стратегически. Общий объем инвестиций корпорации в 2011 году составил 18,66 миллиарда долларов. В 2011 году компания выделила 820 миллионов долларов на консультационные услуги по 642 проектам и владеет ликвидными активами на сумму 24,5 миллиарда долларов. IFC имеет хорошее финансовое положение и получила наивысшие оценки от двух независимых организаций в 2018 году.
IFC часто подвергается критике со стороны НПО за то, что она не может отслеживать свои деньги из-за использования финансовых посредников. Например, в отчете Oxfam International и других НПО за 2015 год «Страдание других» было обнаружено, что IFC недостаточно проводит комплексную проверку и не управляет рисками во многих своих инвестициях. в сторонних кредитных организациях.
Другая критика касается чрезмерной работы IFC с крупными компаниями или богатыми людьми, уже способными финансировать свои инвестиции без помощи государственных учреждений, таких как IFC, и такие инвестиции не имеют должного положительного развития влияние. Пример, который часто приводят НПО и критически настроенные журналисты, - это предоставление IFC финансирования саудовскому принцу пятизвездочного отеля в Гане.
Роберт Л. Гарнер (1949) Модели Всемирного банка и Международного валютного фонда были разработаны делегатами Бреттон-Вудской конференции в 1944 году. Всемирный банк, в то время состоявший только из Международного банка реконструкции и развития, начал работать в 1946 году. Роберт Л. Гарнер присоединился к Всемирному банку в 1947 году в качестве старшего руководителя и выразил свое считают, что частный бизнес может играть важную роль в международном развитии. В 1950 году Гарнер и его коллеги предложили создать новое учреждение для частных инвестиций в менее развитые страны, обслуживаемые Всемирным банком. Правительство США поощряло идею международной корпорации, работающей в тандеме со Всемирным банком, для инвестирования в частные предприятия без принятия гарантий от правительств, без управления этими предприятиями и путем сотрудничества со сторонними инвесторами. Описывая IFC в 1955 году, президент Всемирного банка Юджин Р. Блэк сказал, что IFC будет инвестировать только в частные фирмы, а не предоставлять ссуды правительству, и не будет управлять проектами, в которые она инвестирует.
Тем не менее, эта концепция вызвала споры в США, где некоторым деловым интересам не нравилась государственная собственность на частные фирмы. Тем не менее, в 1956 году Международная финансовая корпорация начала работать под руководством Гарнера. Первоначально в нем было 12 сотрудников и 100 миллионов долларов (что эквивалентно 940 миллионам долларов в 2019 году). Корпорация сделала свои первые инвестиции в 1957 году, предоставив ссуду в размере 2 миллионов долларов (что эквивалентно 18 миллионам долларов в 2019 году) дочерней компании Siemens Halske в Бразилии (сейчас Siemens AG ).
В 2007 году, IFC купила 18% акций индийской финансовой фирмы Angel Broking. В декабре 2015 года IFC поддержала греческие банки на 150 миллионов евро, купив доли в четырех из них: Альфа-Банк (60 миллионов), Евробанк (50 миллионов), Пиреус Банк (20 миллионов) и Национальный банк Греции (20 миллионов).
IFC управляется Советом управляющих, который собирается ежегодно и состоит из одного управляющего от страны-члена (чаще всего министра финансов страны или министра финансов). Каждый член обычно назначает одного управляющий, а также один его заместитель. Хотя корпоративная власть принадлежит Совету управляющих, управляющие делегируют большую часть своих корпоративных полномочий и свои полномочия по таким повседневным вопросам, как кредитование и бизнес. о деятельности Совета директоров. Совет директоров IFC состоит из 25 исполнительных директоров, которые регулярно встречаются и работают в штаб-квартире IFC, и возглавляется Президентом Группы Всемирного банка. Исполнительные директора вместе представляют все 184 страны-члена. Когда Совет директоров IFC голосует по переданным на его рассмотрение вопросам, голос каждого исполнительного директора взвешивается в соответствии с общим акционерным капиталом стран-членов, представленных этим директором.
Главный исполнительный директор IFC наблюдает за его общим руководством и ежедневной работой. Филипп Ле Уэру - генеральный директор IFC. С момента своего назначения президентом Группы Всемирного банка Джим Ён Ким в марте 2016 года г-н Ле Уэру руководил новой стратегией организации по созданию рынков в менее развитых странах и переопределению финансирования развития путем продвижения инициатив и реформ, которые открывают миллиардные возможности. долларов дополнительных инвестиций частного сектора.
Хотя IFC координирует свою деятельность во многих областях с другими учреждениями Группы Всемирного банка, она, как правило, действует независимо, поскольку это отдельная организация с юридической и финансовой автономией, установленная ее собственными Статьями соглашения. Штат корпорации насчитывает более 3400 сотрудников, половина из которых находится в офисах на местах в странах-членах.
Инвестиционные услуги IFC включают из кредитов, собственного капитала, торгового финансирования, синдицированных кредитов, структурированных и секьюритизированных финансирования, клиент услуги по управлению рисками, казначейские услуги и управление ликвидностью. В 2010 финансовом году IFC инвестировала 12,7 млрд долларов в 528 проектов в 103 странах. Из этого общего объема инвестиций примерно 39% (4,9 млрд долларов США) было инвестировано в 255 проектов в 58 странах-членах Международной ассоциации развития (IDA) Всемирного банка.
IFC предоставляет займы коммерческие и частные проекты, как правило, со сроком погашения от семи до двенадцати лет. Он определяет подходящий график погашения и льготный период для каждого кредита в отдельности, чтобы удовлетворить потребности заемщиков в валюте и движении денежных средств. IFC может предоставлять долгосрочные ссуды или продлевать льготные периоды, если проект считается оправданным. Лизинговые компании и финансовые посредники также могут получать ссуды от IFC.
Хотя ссуды традиционно были деноминированы в твердой валюте, IFC попыталась структурировать кредитные продукты в местных валютах. Портфель выплат включает ссуды, номинированные в 25 местных валютах в 2010 г. и 45 местных валютах в 2011 г., финансируемые в основном через рынки свопов. Развитие местных финансовых рынков - одно из стратегических направлений IFC. В соответствии со своим рейтингом AAA, он придерживается строгой политики концентрации, ликвидности, активов и пассивов и других политик. IFC взяла на себя обязательство предоставить около 5,7 млрд долларов США в виде новых займов в 2010 году и 5 млрд долларов США в 2011 году.
Хотя акционеры IFC первоначально разрешили ей предоставлять только займы, в 1961 году IFC была уполномочена делать инвестиции в акционерный капитал, что является первым из которых была сделана в 1962 году путем приобретения доли в FEMSA, бывшем производителе автозапчастей в Испании, который теперь является частью Bosch Spain. IFC инвестирует в капитал компаний напрямую или через фонды прямых инвестиций, обычно от пяти до двадцати процентов от общего капитала компании. Портфель прямых инвестиций IFC в настоящее время составляет примерно 3,0 миллиарда долларов, вложенных в около 180 фондов. Портфель широко распространен во всех регионах, включая Африку, Восточную Азию, Южную Азию, Восточную Европу, Латинскую Америку и Ближний Восток, и недавно был инвестирован в Фонды помощи малым предприятиям '(SEAF) Кавказ. Growth Fund, Kula Fund II Aureos Capital (Папуа-Новая Гвинея, Фиджи, Тихоокеанские острова ) и Leopard Capital Гаити Фонд. Прочие инвестиции в акционерный капитал, сделанные IFC, включают привилегированный капитал, конвертируемые ссуды и ссуды участия. IFC предпочитает инвестировать на длительный срок, обычно на период от восьми до пятнадцати лет, прежде чем выйти через продажу акций на внутренней фондовой бирже, обычно в рамках первоначального публичного размещения. предложение. Когда IFC инвестирует в компанию, она не принимает на себя активного участия в управлении компанией.
По состоянию на октябрь 2020 года в портфеле Международной финансовой корпорации было 5 единорогов, включая Coursera и Network International. Его наиболее частыми соинвесторами являются и Accel.
. В рамках своей Глобальной программы торгового финансирования IFC гарантирует торговые платежные обязательства более 200 одобренных банков в более чем 80 странах для снижения риска международных транзакций. Глобальная программа торгового финансирования предоставляет гарантии для покрытия платежных рисков для банков с формирующимся рынком в отношении простых и переводных векселей, аккредитивов, заявок и гарантийных обязательств, кредита поставщика на импорт капитальных товаров и авансовых платежей. В 2010 году IFC выдала более 2 800 гарантий на сумму 3,46 миллиарда долларов, из которых более 51% нацелены на страны-члены МАР. В 2011 финансовом году IFC предоставила более 3100 гарантий на сумму 4,6 млрд долларов США. В 2009 году IFC запустила отдельную программу реагирования на кризисы, известную как «Программа глобальной торговой ликвидности», которая обеспечивает ликвидность для международной торговли между менее развитыми странами. С момента своего создания в 2009 году Глобальная программа торговой ликвидности помогла в торговле в 2011 году на сумму более 15 миллиардов долларов.
IFC реализует программу синдицированного кредитования с целью мобилизации капитала для достижения целей развития. Программа была создана в 1957 году, и по состоянию на 2011 год было направлено около 38 миллиардов долларов из более чем 550 финансовых учреждений на проекты развития более чем 100 различных развивающихся рынков. В 2011 году IFC синдицировала займы на общую сумму 4,7 млрд долларов, что вдвое больше, чем сумма синдицированных займов на сумму 2 млрд долларов в 2010 году. Из-за того, что банки отказываются от международного кредитования на развивающихся рынках, в 2009 году IFC начала синдицировать параллельные займы международным финансовым компаниям. учреждения и другие участники.
Для обслуживания клиентов, не имеющих прямого доступа к дешевому финансированию, IFC полагается на структурированные или секьюритизированные финансовые продукты, такие как частичные кредитные гарантии, перенос портфельных рисков и исламское финансирование. В 2010 году IFC выделила 797 миллионов долларов США в виде структурированного и секьюритизированного финансирования. Компаниям, которые сталкиваются с трудностями в получении финансирования из-за их высокой оценки, IFC секьюритизирует активы с предсказуемыми денежными потоками, такими как ипотечные кредиты, ссуды, корпоративный долг инструменты и потоки доходов в целях повышения кредитоспособности этих компаний.
Финансовые производные продукты предоставляются клиентам IFC строго для хеджирование процентный риск, валютный риск и товарный риск. Она служит посредником между предприятиями развивающихся рынков и международными производными финансовыми инструментами маркет-мейкерами для расширения доступа к инструментам управления рисками.
IFC выполняет казначейскую роль, занимая международный капитал для финансирования кредитной деятельности. Обычно это одна из первых организаций, выпускающих облигации или свопов на развивающихся рынках, деноминированных в местной валюте этих рынков. Новые международные заимствования IFC составили 8,8 млрд долларов в 2010 году и 9,8 млрд долларов в 2011 году. Казначейство IFC активно участвует в управлении ликвидностью, стремясь максимизировать прибыль и обеспечить доступность финансирования для своих инвестиций при одновременном управлении рисками для IFC.
В дополнение к своей инвестиционной деятельности IFC предоставляет ряд консультационных услуг для поддержки принятия корпоративных решений в отношении бизнеса, окружающей среды, социального воздействия и устойчивости. Корпоративные рекомендации IFC нацелены на управление, управленческий потенциал, масштабируемость и корпоративную ответственность. В нем уделяется первоочередное внимание поощрению реформ, которые повышают удобство торговли и упрощают ведение бизнеса, чтобы дать странам рекомендации по созданию подходящего инвестиционного климата. Он также предлагает правительствам советы по развитию инфраструктуры и государственно-частному партнерству. IFC пытается направить бизнес в сторону более устойчивых практик, особенно в том, что касается надлежащего управления, поддержки женщин в бизнесе и активной борьбы с изменением климата.
IFC учредила IFC Asset Management Company LLC (IFC AMC) в 2009 году как полностью принадлежащая дочерняя компания для управления всеми капитальными фондами, которые будут инвестированы на развивающихся рынках. КУА управляет капиталом, мобилизованным IFC, а также третьими сторонами, такими как суверенные или пенсионные фонды и другие организации, финансирующие развитие. Несмотря на то, что КУА принадлежит IFC, она обладает автономией в принятии инвестиционных решений и несет фидуциарную ответственность перед четырьмя отдельными фондами, находящимися под ее управлением. Он также направлен на мобилизацию дополнительного капитала для инвестиций IFC, поскольку он может осуществлять определенные виды инвестиций, которые IFC не может. По состоянию на 2011 год КУА управляла Фондом капитализации IFC (акционерный капитал), LP, Фондом капитализации (субординированного долга) IFC, LP, Фондом IFC для Африки, Латинской Америки и Карибского бассейна, LP и Africa Capitalization Fund, Ltd. Фонд капитализации (акционерного капитала) IFC содержит 1,3 млрд долларов США, а Фонд капитализации (субординированного долга) IFC оценивается в 1,7 млрд долларов США. Фонд IFC для Африки, Латинской Америки и Карибского бассейна (именуемый Фондом IFC ALAC) был создан в 2010 году и стоит 1 миллиард долларов. По состоянию на март 2012 года фонд ALAC инвестировал в общей сложности 349,1 миллиона долларов в двенадцать предприятий. Африканский фонд капитализации был создан в 2011 году для инвестирования в коммерческие банки как в Северной Африке, так и в Африке к югу от Сахары, и его обязательства составили 181,8 миллиона долларов в марте 2012 года. По состоянию на 2018 год Маркос Брухис является генеральным директором AMC.
IFC составляет консолидированную финансовую отчетность в соответствии с GAAP США, аудит которой проводится KPMG. Он сообщил о доходе до грантов членам МАР в размере 2,18 млрд долларов США в 2011 финансовом году, по сравнению с 1,95 млрд долларов США в 2010 финансовом году и 299 млн долларов США в 2009 финансовом году. Увеличение доходов до грантов объясняется более высокими доходами от инвестиций IFC, а также от более высоких услуг. сборы. IFC сообщила о частичном возмещении более низкой прибыли от торговли ликвидными активами, более высоких административных расходов и более высоких расходов на консультационные услуги. В 2011 финансовом году IFC предоставила странам МАР грантов в размере 600 млн долларов США по сравнению с 200 млн долларов США в 2010 финансовом году и 450 млн долларов США в 2009 финансовом году. IFC сообщила о чистой прибыли в размере 1,58 млрд долларов США в 2011 финансовом году. лет, IFC сообщила о чистых убытках в размере 151 млн долларов США в 2009 финансовом году и 1,75 млрд долларов США в 2010 финансовом году. Общий капитал IFC составил 20,3 млрд долларов США в 2011 году, из которых 2,4 млрд долларов США были оплачены от стран-членов, 16,4 млрд долларов США были оставлены. прибыль, и 1,5 миллиарда долларов составили накопленный прочий совокупный доход. Общая сумма активов IFC в 2011 году составила 68,49 миллиарда долларов.
Рентабельность средних активов (на основе GAAP) IFC снизилась с 3,1% в 2010 году до 2,4% в 2011 году. средний капитал (на основе GAAP) снизился с 10,1% в 2010 году до 8,2% в 2011 году. Денежные средства и ликвидные инвестиции IFC составили 83% от ее расчетной чистой потребности в денежных средствах на финансовые годы с 2012 по 2014. Уровень ликвидности внешнего финансирования вырос со 190% в 2010 году до 266% в 2011 году. Он имеет соотношение долга к собственному капиталу 2,6: 1 и имеет 6,6% резервов на покрытие убытков по ссудам в рамках своего портфеля выплат.. Развертываемый стратегический капитал IFC снизился с 14% в 2010 году до 10% в 2011 году как доля от общих имеющихся ресурсов, которая выросла с 16,8 млрд долларов в 2010 году до 17,9 млрд долларов в 2011 году.
В 2011 году, по данным IFC, общие обязательства по финансированию (состоящие из кредитов, капитала, гарантий и управления клиентскими рисками) в размере 12,18 млрд долларов, что немного меньше, чем обязательства в размере 12,66 млрд долларов в 2010 году. Его основная мобилизация, которая состоит из участия и параллельных займов, структурированного финансирования, его управления активами Средства компании и другие инициативы выросли с 5,38 млрд долларов в 2010 году до 6,47 млрд долларов в 2011 году. Общая инвестиционная программа IFC на 2011 финансовый год составила 18,66 млрд долларов. В 2011 году портфель консультационных услуг включал 642 проекта на сумму 820 млн долларов. по сравнению с 736 проектами на сумму 859 млн долларов в 2010 году. В 2011 году IFC располагала ликвидными активами на 24,5 млрд долларов по сравнению с 21 млрд долларов в 2010 году.
IFC получила AAA от Standard Poor's в декабре ember 2012 и Aaa от Moody's Investors Service в ноябре 2012 года. SP оценило IFC как имеющую сильное финансовое положение с адекватным капиталом и ликвидностью, осторожной политикой управления, высоким уровнем географической диверсификации и ожидаемым подходом к ней как учитывая его членство в Группе Всемирного банка. В нем отмечалось, что IFC имеет слабость по сравнению с другими многосторонними организациями, заключающуюся в более высоких рисках из-за того, что она обязана делать упор на инвестирование частного сектора, и на ее доход сильно влияют рынки акций.
Устойчивость IFC Структура выражает приверженность IFC устойчивому развитию и является частью ее подхода к управлению рисками. Экологические и социальные политики, руководящие принципы и инструменты IFC широко используются в качестве рыночных стандартов и включены в операционную политику корпораций, инвесторов, финансовых посредников, фондовых бирж, регулирующих органов и стран. В частности, Руководство по ОСЗТ содержит уровни эффективности и меры, которые обычно приемлемы для Группы Всемирного банка и которые обычно считаются достижимыми на новых объектах при разумных затратах с помощью существующих технологий.
IFC создала систему сертификации массового рынка для быстрорастущих развивающихся рынков под названием EDGE («Превосходство в дизайне для повышения эффективности»). IFC и Всемирный совет по экологическому строительству объединились для ускорения роста зеленого строительства в менее развитых странах. Цель состоит в том, чтобы за семилетний период увеличить количество зеленых зданий, пока не будет насыщено 20% рынка недвижимости. Сертификация происходит при соблюдении стандарта EDGE, который требует на 20% меньше энергии, воды и материалов, чем обычные дома.
СМИ, связанные с Международная финансовая корпорация на Wikimedia Commons
