Войти
Опционы поощрительных акций (ISO ) являются разновидностью опционов на акции сотрудников , который может быть предоставлен только сотрудникам и дает США налоговая льгота. ИСО также иногда называются установленными законом опционами на акции в IRS. У ISO есть страйк-цена, то есть цена, которую держатель должен заплатить, чтобы купить одну акцию. ISO могут выдаваться как публичными, так и частными компаниями, при этом ISO обычно используется как форма вознаграждения руководителей для публичных компаний и как форма компенсации акционерного капитала в частных начинающих компаниях.
Налоговые льготы заключается в том, что при исполнении физическое лицо не платит ни обычный подоходный налог, ни налог на трудоустройство с разницы между ценой исполнения и страйковской ценой выпущенных акций (но может иметь значительную альтернативный минимальный налог если акции не продаются в одном и том же году, особенно если разница между ценой исполнения и ценой исполнения велика, порядка 50 000 долларов или более). Напротив, если акции удерживаются в течение 1 года с даты исполнения и 2 лет с даты предоставления («квалифицируемое отчуждение»), то прибыль, полученная сверх цены исполнения, полностью облагается налогом как долгосрочный прирост капитала, с максимальной ставкой 23,8% вместо 37%.
Налоговый режим для опционов на поощрительные акции был создан Законом о доходах 1950 года. В следующее десятилетие гранты на опционы на акции стали популярными как форма компенсации, в первую очередь для руководителей. Введение акций с ограниченным доступом и акций в 1960-х и 1970-х годах уменьшило его популярность, но опционы на акции продолжали доминировать в 1960-х, 1980-х и 1990-х годах.
В октябре 2004 года раздел 409 (a) налогового кодекса был добавлен Законом о создании рабочих мест в США 2004 года, который установил правила, требующие, чтобы цена исполнения опциона составляла по меньшей мере справедливая рыночная стоимость, на основании которой возникла оценка по критерию 409 (а).
В 2005 году профессор права Эрик Ли опубликовал отчет о опционах задним числом, включающий изменение цены исполнения и даты опциона после выпуска, что привело к более 100 Расследование SEC и Министерства юстиции, в результате которого было вынесено 12 уголовных приговоров.
По состоянию на 2014 год опционы на акции, включая ISO, больше не являются наиболее распространенной формой долгосрочного вознаграждения за участие в акционерном капитале для руководителей, при этом около половины из них выплачивается в виде долей за результаты, четверть как RSU и четверть как опционы на акции.
Если акции продаются до этого необходимого периода владения («дисквалифицирующее распоряжение») в В том же налоговом году разница между ценой на момент исполнения за вычетом цены исполнения облагается налогом как обычный доход, а любая дополнительная прибыль сверх цены исполнения облагается налогом как краткосрочный прирост капитала. Краткосрочный прирост капитала облагается теми же налоговыми категориями, что и обычный доход, но также подлежит обложению 3,8% налогом на чистый инвестиционный доход. Если опцион на поощрительные акции продается выше цены исполнения, но ниже цены исполнения в том же налоговом году, доход признается исключительно как обычный доход. При продаже до требуемого периода владения в 1 год в другом налоговом году. Даже в случае дисквалификации, если реализованные акции не продаются в том же налоговом году, держатель должен произвести расчет, чтобы увидеть, причитается ли какой-либо альтернативный минимальный налог.
Хотя у ISO более благоприятный налоговый режим, чем у NSO (неквалифицированные опционы на акции или неустановленные законом опционы на акции), они требуют, чтобы держатель взял на себя больший риск, удерживая акции в течение более длительного периода. времени, если держатель должен получить оптимальный налоговый режим. Однако, даже если владелец продаст акции в течение года, возможно, что предельная величина отсрочки по налогу все равно будет (по сравнению с NQOs), если период владения, хотя и менее одного года, охватывает окончание налогового отчетного периода налогоплательщика. Обычный доход от опционов на поощрительные акции, в отличие от дохода от заработной платы или дохода от НСУ, также не облагается налогами на заработную плату, такими как FICA.
. Обратите внимание, что работодатель, как правило, не требует вычета по корпоративному подоходному налогу (который будет в сумма, равная сумме дохода, признанного сотрудником) при выполнении ИСО своего сотрудника, за исключением случаев, когда сотрудник не соответствует требованиям периода владения и не продает досрочно, делая дисквалифицирующее решение. С другой стороны, с NQSO работодатель всегда имеет право требовать удержания после того, как его сотрудник выполняет NQSO.
ISO должны быть выполнены сотрудником в течение 3 месяцев после увольнения, в противном случае они должны быть аннулированы. Поскольку продажа акций на вторичном рынке может быть затруднительной или невозможной, это часто вынуждает сотрудников либо платить существенное альтернативное минимальное налоговое обязательство, либо терять свои заработанные акции. Чтобы решить эту проблему, некоторые частные компании позволяют преобразовать ИСО в НСУ, что позволяет продлить период проверки до 10 лет. В марте 2015 года Pinterest объявил, что позволяет сотрудникам, проработавшим в компании не менее двух лет, преобразовать свои ISO в NSO и иметь возможность использовать эти возможности в течение 7 лет, что вызвало волну
Закон о сокращении налогов и занятости от 2017 года учредил выборы 83 (i) на 2018 налоговый год, которые позволяет сотруднику компании, удовлетворяющей определенным требованиям, отложить налогообложение при исполнении служебных обязанностей на срок до 5 лет. Положение 83 (i) о выборах и его требования очень похожи на Закон о расширении прав и возможностей сотрудников через закон о владении акциями, предложенный сенаторами Марком Уорнером и Дином Хеллером в 2016 году.
1 января 2014 года сотрудник частной компании получает грант в размере 1000 акций по цене страйк в размере 1 долл. США в месяц в течение 4 лет. Обратите внимание, что цена исполнения для гранта ISO сотрудника должна быть установлена на уровне текущей справедливой рыночной стоимости 409 (a) обыкновенных акций, которая обычно ниже, чем стоимость привилегированных акций, принадлежащих венчурным капиталистам, которая цитируется в новостях. На данный момент компания может содержать 9 миллионов акций по привилегированной цене в 3 доллара, что дает оценку компании в целом в 27 миллионов долларов. На этом этапе компания может предложить вариант досрочного исполнения:, когда сотрудник может приобрести весь грант до перехода прав и выполнить 83(b)выборы и уведомить IRS в течение 30 дней, заполнив форму 83 (b). Если сотрудник выполняет досрочное исполнение и не передает права на акции полностью, цена исполнения неинвестированных акций возвращается. В этом примере сотрудник не выполняет досрочную тренировку. 1 января 2018 года компания привлекает еще один раунд финансирования по мере роста компании, выпуская дополнительно 1 миллион акций по привилегированной цене в размере 300 долларов США. Компания проводит еще одну оценку 409 (а) и оценивает обыкновенные акции в 200 долларов каждая. Оценка компании в целом сейчас составляет 3 миллиарда долларов, что делает ее единорогом.
1 февраля 2018 года сотрудник решает реализовать или купить эти принадлежащие ему акции. Сотрудник полностью владеет акциями и должен заплатить 1 доллар за акцию, чтобы купить эти ISO. Сотрудник платит 1000 долларов за реализацию этих акций. Текущая разница между ценой обыкновенных акций, 200 долларов, и ценой исполнения, 1 доллар, создает элемент сделки в размере 199 долларов за акцию или общий элемент сделки в размере 199 000 долларов. Если этот элемент сделки не будет продан до конца этого года, этот элемент сделки в размере 199 000 долларов США вместе с обычным доходом сотрудника подлежит налогообложению в соответствии с AMT по максимальной ставке 28%, которая затем взимается, если она выше, чем обычный налог.
1 мая 2018 года компания привлекает дополнительный капитал в рамках первичного публичного размещения, акции которого торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже по цене 400 долларов за акцию..
1 декабря 2018 г. сотрудник продает 500 из 1000 акций по цене 350 долларов за акцию. Эти акции теперь являются дисквалифицирующим преимуществом, поскольку они были проданы до 1 года владения. Эта продажа приносит обычный доход в размере 175 000 долларов.
31 декабря 2018 г. оставшиеся 500 реализованных, но не проданных акций создают элемент сделки (200-1 долл. США) * 500 = 99 500 долл. США, который может облагаться налогом в соответствии с альтернативным минимальным налогом. В 2018 налоговом году единый налогоплательщик, зарабатывающий 100 000 долларов США без специальных корректировок, может получить около 40 000 долларов США по преференциальным позициям AMT, таким как элемент выгодной сделки по реализации стимулирующего опциона на акции, и удерживать его без уплаты AMT из-за освобождения от AMT.
1 февраля 2019 года сотрудник продает оставшиеся 500 акций по 300 долларов за штуку. Сотрудник теперь должен долгосрочный налог на прирост капитала в размере 500 * ($ 300-1) = 149 500 $. Если налогоплательщик заплатил AMT в 2018 году, налогоплательщик может иметь право на возмещение любого кредита AMT, полученного в 2019 налоговом году.
Кроме того, существует несколько других ограничений, которые должны быть выполнены (работодателем или работником) для того, чтобы компенсировать опцион акций как ISO. Для того чтобы опцион на акции соответствовал требованиям ISO и, таким образом, получил особый налоговый режим в соответствии с разделом 421 (а) Налогового кодекса («Кодекс»), он должен соответствовать требованиям раздела 422 Кодекса при предоставлении и в любое время с начала от гранта до его использования. Требования включают в себя:
.
