Войти
Человек с высоким доходом (HNWI ) - термин, используемый некоторыми сегментами отрасли финансовых услуг для обозначения лиц, чьи инвестируемые богатства (активы такие как акции и облигации ) превышают заданную сумму. Как правило, эти лица определяются как имеющие финансовые активы (за исключением их основного места жительства ) на сумму более 1 миллиона долларов США.
"Очень HNWI" (VHNWI) может относиться к кому-то с чистая стоимость не менее 5 миллионов долларов США.
Capgemini и Merrill Lynch World Wealth Report 2006 определяет дополнительный класс сверхвысокой чистой состоятельные физические лица (UHNWI), имеющие 30 миллионов долларов США в ликвидных финансовых активах или располагаемый доход более 20 миллионов долларов США.
По состоянию на июнь 2020 года их было чуть более 13 миллионов HNWI в мире. В США было наибольшее количество HNWI (4,700,000) среди всех стран, в то время как в Нью-Йорке было больше всего HNWI (348,000) среди городов.
The США Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы все инвестиционные консультанты, зарегистрированные в SEC, периодически подавали отчет, известный как форма ADV. Форма ADV требует, чтобы каждый консультант по инвестициям указывал, среди прочего, сколько из их клиентов являются «состоятельными людьми»; в его Глоссарии терминов поясняется, что «физическое лицо с высоким уровнем собственного капитала» - это лицо, имеющее не менее 1 000 000 долларов США, управляемое консультантом по инвестициям, или чья собственная стоимость, по мнению консультанта по инвестициям, превышает 2 000 000 долларов США (или которое является «квалифицированным покупателем», определено в разделе 2 (a) (51) (A) Закона об инвестиционных компаниях 1940 ). Чистая стоимость физического лица для целей SEC может включать активы, находящиеся в совместном владении с его или ее супругой. В отличие от определений, используемых в финансовой и банковской торговле; Определение HNWI, данное SEC, будет включать в себя стоимость проверяемых нефинансовых активов человека, таких как основное место жительства или коллекция произведений искусства.
The World Wealth Report был со- опубликовано Merrill Lynch и Capgemini, ранее известными как Cap Gemini Ernst Young, которые работали вместе с ок. 1993 г., исследование «потребностей состоятельных людей» для «успешного обслуживания этого сегмента рынка». Их первый ежегодный Отчет о мировом богатстве был опубликован в 1996 году. В Докладе о мировом благосостоянии под HNWI понимаются те, кто владеет активами на сумму не менее 1 миллиона долларов США, исключая основное место жительства, и сверх-HNWI - как тех, кто владеет активами на сумму не менее 30 миллионов долларов США без основного места жительства. В отчете указывается, что в 2008 году во всем мире насчитывалось 8,6 миллиона HNWI, что на 14,9% меньше, чем в 2007 году. Общее состояние HNWI во всем мире составило 32,8 триллиона долларов США, что на 19,5% меньше, чем в 2007 году. большая потеря, потеря 24,6% в численности населения и 23,9% в накопленном богатстве. В отчете были пересмотрены прогнозы 2007 года о том, что финансовое богатство HNWI к 2012 году достигнет 59,1 трлн долларов США, и были пересмотрены эти цифры в сторону понижения до состояния HNWI 2013 года, оцениваемого в 48,5 трлн долларов США, которое будет расти с годовой скоростью 8,1%.
Отчет о мировом богатстве 2018 был совместно подготовлен Capgemini и RBC Wealth Management и впервые включал в себя Global HNW Insights Survey, подготовленный в сотрудничестве с Scorpio Partnership. Первый опрос представлял собой один из крупнейших и наиболее глубоких опросов состоятельных людей, когда-либо проводившихся, в нем приняли участие более 4400 HNWI на 21 крупном рынке благосостояния в Северной Америке, Латинской Америке, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке, и Африка.
| Распределение богатства HNWI (по регионам) | ||
|---|---|---|
| Регион | Население HNWI | Богатство HNWI |
| Глобальный | 17 миллионов | 46,2 трлн долларов |
| Азиатско-Тихоокеанский регион | 6,07 миллиона | 20,56 триллиона долларов |
| Северная Америка | 5,68 миллиона | 19,58 триллиона долларов |
| Европа | 4,80 миллиона | 15,35 трлн долларов |
| Ближний Восток | 0,69 млн | 2,59 трлн долларов |
| Латинская Америка | 0,61 млн | 8,43 трлн долларов |
| Африка | 0,17 млн | 1,58 триллиона долларов |
В Докладе о мировом благосостоянии оценивается численность и совокупное инвестиционное богатство состоятельных людей следующим образом (с помощью Калькулятора инфляции индекса потребительских цен США (ИПЦ)):
| Год | Количество HNWI. (миллионов) | HNWI богатство. (триллионы долларов США) | В 2012 году. долларов США (триллионов долларов США) |
|---|---|---|---|
| 1998 г. | ? | 17,4 | 24,3 |
| 1999 | 6,0 | 21,6 | 29,5 |
| 2000 | 7,0 | 25,5 | 33,7 |
| 2001 | 7,2 | 27,0 | 34,7 |
| 2002 | 7,1 | 26,2 | 33,2 |
| 2003 | 7,3 | 27,2 | 33,7 |
| 2004 | 7,7 | 28,8 | 34,7 |
| 2005 | 8,3 | 30,8 | 35,9 |
| 2006 | 8,7 | 33,3 | 37,6 |
| 2007 | 9,5 | 37,2 | 40,9 |
| 2008 | 10,1 | 40,7 | 43,1 |
| 2009 | 8,6 | 32,8 | 34,8 |
| 2010 | 10,0 | 39,0 | 40,7 |
| 2011 | 10,9 | 42,7 | 43,2 |
| 2012 | 12,0 | 46,2 | 46,2 |
| 2013 | 13,7 | ||
| 2014 | 14,7 | ||
| 2015 | 15,4 | ||
| 2016 | 16,5 | 63,5 |
Определенные товары предназначены для богатых, которых бросается в глаза потребление из предметов роскоши и услуг включает, например: особняки, яхты, авиабилеты первого класса и частные самолеты, и личное зонтичное страхование. По мере того как экономический рост сделал исторически дорогие предметы доступными для среднего класса, покупки были направлены на нематериальные продукты, такие как образование. В США консьерж-медицина является новой тенденцией с 2017 года.
Большинство глобальных банков, таких как Barclays, BNP Paribas, Citibank, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase и UBS, имейте отдельное бизнес-подразделение с назначенными командами, состоящими из консультантов по клиентам и специалистов по продуктам исключительно для UHNWI. Из-за их чрезвычайно высокой чистой стоимости и способа создания их активов часто считается, что эти клиенты имеют характеристики, аналогичные институциональным инвесторам.
. К 2006 году управляющие активами, работающие на HNW, инвестировали более 300 миллиардов фунтов стерлингов от имени своих клиентов. Эти управляющие состоянием - банкиры, которые в 2006 году получили многомиллионные зарплаты и владели собственными компаниями и фондами акционерного капитала. В 2006 году список 50 ведущих инвестиционных банкиров был опубликован в журналах Spear's Wealth Management Survey.
, таких как Monocle, Robb Report. и Worth предназначены для аудитории с высоким уровнем дохода.
Бренды в различных секторах, например Bentley, Maybach и Rolls-Royce в автомобили, активно нацелены на UHNWI и HNWI для продажи своей продукции. В 2006 году исследователи Rolls-Royce предположили, что в мире насчитывается 80 000 человек с сверхвысоким капиталом. У UHNW «в среднем восемь автомобилей и три или четыре дома. Три четверти владеют реактивным самолетом, а большинство - яхтой».
Ниже приводится список городов с наибольшим количеством HNWI по состоянию на декабрь 2018 г. по данным Global Wealth Migration Review за 2019 г.
| Рейтинг | Город | Количество. HNWI. (2018) |
|---|---|---|
| 1 |  Нью-Йорк | 377000 |
| 2 |  Лондон | 318000 |
| 3 |  Токио | 315000 |
| 4 |  Гонконг | 236000 |
| 5 |  Сингапур | 222000 |
| 6 | залив Сан-Франциско Площадь | 220,000 |
| 7 | Лос-Анджелес | 191,000 |
| 8 | Чикаго | 147,000 |
| 9 |  Пекин | 142,000 |
| 10 | Шанхай | 139,000 |
В следующей таблице показаны страны с самым высоким чистым притоком HNWI в 2018 и 2017 годах согласно годовому отчету, подготовленному AfrAsia Bank в партнерстве с New World Wealth. В отчете исключаются раздираемые войной страны Сирия, Ливия и Ирак, поскольку данные из этих стран недостоверны.
| Рейтинг | Страна | Количество притока. HNWI. ( 2018) | Количество притока. HNWI. (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |  Австралия | 12,000 | 10,000 |
| 2 | США | 10,000 | 9,000 |
| 3 |  Канада | 4,000 | 5,000 |
| 4 |  Швейцария | 3,000 | 2,000 |
| 5 |  Объединенные Арабские Эмираты | 2,000 | 5,000 |
 Карибский бассейн * | 2000 | 3000 | |
| 6 |  Новая Зеландия | 1000 | 1000 |
| Сингапур | 1000 | 1000 | |
 Израиль | 1,000 | 2,000 | |
 Португалия | 1,000 | - | |
 Греция | 1,000 | - | |
 Испания | 1,000 | - | |
| 7 |  Монако | 100+ | - |
 Мальта | 100+ | - | |
 Маврикий | 100+ | - | |
 Латвия | 100+ | - | |
| Гонконг | 100+ | - |
Карибский бассейн включает Бермуды, Каймановы острова, Виргинские острова, Сен-Бартс, Антигуа, Сент Киттс и Невис и т. Д.. Примечания: цифры округлены до ближайшей 1000.. Источник: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 и 2019
The f В следующей таблице показаны страны с самым высоким чистым оттоком HNWI в 2017 году.
| Rank | Country | Number of Outflow. HNWIs. (2018) | Количество оттока. HNWI. (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 | Китай | 15,000 | 10,000 |
| 2 |  Россия | 7,000 | 3,000 |
| 3 |  Индия | 5,000 | 7,000 |
| 4 |  Турция | 4,000 | 6,000 |
| 5 |  Франция | 3,000 | 4,000 |
| Великобритания | 3,000 | 4,000 | |
| 6 |  Бразилия | 2,000 | 2,000 |
| 7 |  Саудовская Аравия | 1,000 | 1,000 |
 Индонезия | 1,000 | 2,000 | |
| 8 |  Нигерия | 100+ | 1,000 |
 Венесуэла | 100+ | 1,000 | |
 Украина | 100+ | - | |
 Египет | 100 + | - | |
 Ливан | 100+ | - | |
 Иран | 100+ | - |
Примечания: цифры округлены до ближайшей 1000.. Источник: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 и 2019
В 2008 г. был выпущен технический документ Wharton Global Family Alliance (WGFA) для изучения инвестиционных стратегий отдельных семей. y офисов в США и Европе. Исследование было разделено на подгруппы, представляющие тех, у кого активы менее 1 миллиарда долларов, и тех, у кого активы превышают 1 миллиард долларов. Исследование показало, что семьи в США более агрессивно относятся к инвестиционным целям, чем их коллеги в Европе. Одна из рекомендаций исследования WGFA посоветовала консультантам и семейным офисам, обслуживающим эту нишу, избегать сложности в структуре портфелей.
Авторы отмечают, что чем сложнее портфель и количество холдингов, тем сложнее выполнять надлежащее управление, отчетность и обучение. Институт частных инвесторов, организация взаимопомощи для состоятельных семей и их советников, предложила аналогичную тему своим членам в 2008 году на конференции на тему «Возвращение к простоте». Kotak Wealth Management и CRISIL Research опубликовали отчет о лицах с очень высоким состоянием в Индии под названием «Отчет о вершине пирамиды».
Найл Дж. Ганнон и Майкл Блюм опубликовали отчет технический документ в The Journal of Wealth Management в 2006 году под названием «Возвращение после уплаты налогов по акциям по сравнению с облигациями для инвесторов с высокими налоговыми ставками». В документе было обнаружено, что доходность индексированных портфелей акций упала с 10,62% для необлагаемых налогом портфелей до 6,72% для портфеля, который уплачивает самую высокую ставку федерального налога на доход и прирост капитала. В статье рассматриваются 20-летние периоды с 1961 по 2006 гг. Исследование было обновлено Гэнноном и Скоттом Зайберт, CFA в специализированном управлении благосостоянием: изучение причин и следствий финансового успеха. Это исследование началось с момента создания индекса SP 500 с 1957 года по конец 2018 года и рассчитало, что прибыль после уплаты налогов составила 7,36%.
