Войти
Политическая реакция на кризис субстандартного кредитования началась всерьез после банкротства Lehman в середине сентября 2008 г., усилилась после февраля 2009 г. и стала очень большой к сентябрю 2009 г. Правительства полагались на портфель инструментов вмешательства, но самые большие обязательства и расходы были в форме долгов и гарантий активов, в то время как покупка плохих активов была очень ограниченной. Объявления, предназначенные для банковской системы в целом (в целом) и для отдельных банков (в частности), оценивались рынками. Общие объявления обычно связаны с положительными доходами, а конкретные объявления - с отрицательными. Более того, общие объявления оказывают влияние на всю страну, но воспринимаются банками страны базирования как субсидии, повышающие конкурентоспособность иностранных банков. Конкретные объявления оказывают вторичное влияние на другие банки.
Версия плана по спасению 700 миллиардов долларов, предложенная Сенатом США, HR1424, измененная для увеличения гарантий банковских вкладов до 250 000 долларов и включения налоговых льгот на 100 миллиардов долларов для предприятий и альтернативной энергетики, принята при двухпартийной поддержке 74-25 октября 1. Реакция в Палате была неоднозначной, но в ходе голосования в пятницу Палата представителей приняла Закон о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года., как было изменено Сенатом, 263–171 в результате двухпартийного голосования.
В Европе продолжались дискуссии о возможных средствах защиты от финансовой нестабильности в Европе, что привело к конференции в субботу днем в Париже, которую устроил Николя Саркози., президент Франции. из Италии, как сообщается, стал последним банком, подвергшимся давлению. Ночью 2 октября Греция последовала примеру Ирландии и гарантировала все банковские депозиты.
3 октября стало известно, что Wachovia отклонила предыдущее предложение Citigroup в пользу приобретения Wells Fargo В результате возник юридический спор с Citigroup.
В Великобритании Управление финансовых услуг объявило 3 октября, что начиная со вторника, 7 октября, сумма гарантии банковских вкладов будет увеличена до 50 000 фунтов стерлингов с 35 000 фунтов стерлингов.. В пятницу, 3 октября, правительство Нидерландов взяло на себя голландские операции Fortis, заменив план финансовой помощи от 28 сентября.
В выходные и понедельник крупная банковская и финансовая деятельность кризис возник в Исландии, где валюта крона упала на 30% по отношению к евро. На заседании в понедельник вечером было принято чрезвычайное законодательство, наделяющее правительство широкими полномочиями по аресту и регулированию банков. Landsbanki и Glitnir были арестованы, а Kaupthing подвергся плану спасения.
6 октября Icelandic Financial Надзорный орган принял решение временно приостановить торговлю на регулируемых рынках всеми финансовыми инструментами, выпущенными Glitnir banki hf., Kaupþing banki hf., Landsbanki Íslands hf., Straumur-Burðarás fjárfestingarbanki hf., Spron hf. и Exista hf.
До открытия рабочего дня, 6 октября, BNP Французский банк Paribas взял на себя контроль над оставшимися активами Fortis после голландской национализации операций банка в Нидерландах. Дания, Австрия и, возможно, Германия вместе с Ирландией и Грецией в обеспечении банковских вкладов в понедельник, 6 октября. После этого индекс ведущих британских акций FTSE100 продемонстрировал самое крупное однодневное падение. с момента основания в 1984 году. Банковское дело Законопроект о смягчении мер по спасению должен быть внесен в британский парламент во вторник, 7 октября. 6 октября канцлер Германии Ангела Меркель пообещала, что правительство будет гарантировать все сбережения немецких частных банков. Правительство также объявило о пересмотренном плане спасения для немецкого ипотечного кредитора Hypo Real Estate (HRE). В понедельник, 6 октября, индекс Dow Jones Industrial Average закрылся ниже 10 000, что на 30% ниже его максимума, превышавшего 14 000 годом ранее, 9 октября 2007 года. В Бразилии и России торги были приостановлены в понедельник после резкого падения их рынков.
7 октября Управление финансового надзора Исландии взяло под свой контроль Landsbanki. В тот же день Центральный банк Исландии объявил, что Россия согласилась предоставить ссуду в размере 4 млрд евро, однако вскоре это было отклонено российскими властями, и министр финансов Исландии чтобы исправить более раннее объявление, и теперь заявляет, что с Россией начаты переговоры о предоставлении кредита Исландии. Это также опроверг замминистра финансов РФ. Однако поздно вечером министр финансов России Алексей Кудрин признал, что запрос был получен, и Россия положительно оценила его, и что обсуждение финансовых вопросов будет проведено позже на этой неделе, когда исландская делегация ожидалось прибытие в Москву. Standard Poor's также снизило суверенный рейтинг Исландии в иностранной валюте с A- / A-2 до BBB / A-3 и суверенный кредитный рейтинг в национальной валюте с A + / A-1 до BBB + / А-2. SP также понизило оценку странового риска банковского сектора Исландии с группы 5 до группы 8, опасаясь того, что «в сценарии серьезной рецессии совокупная сумма проблемных и реструктурированных кредитов может достичь от 35% до 50% от общей суммы непогашенных кредитов в Исландии.
7 октября Федеральная резервная система объявила о создании Механизма финансирования коммерческих бумаг (CPFF), который будет служить в качестве источника финансирования для облегчения выпуска срочных коммерческих ценных бумаг соответствующими эмитентами. Несколько стран объявили о новых или увеличенных гарантиях вкладов: Тайвань обрисовал в общих чертах планирует удвоить гарантию до 3 миллионов новых тайваньских долларов (92 000 долларов США), а Европейский Союз согласился увеличить гарантии в ЕС как минимум до 50 000 евро на каждого вкладчика. Затем несколько стран ЕС объявили об увеличении этого минимума: Нидерланды, Испания, Бельгия и Греция объявили, что они гарантируют до 100 000 евро.
Правительство Великобритании объявило утром Среда, 8 октября t это сделает 25 миллиардов фунтов стерлингов доступными в виде «капитала первого уровня » (привилегированного акционерного капитала или «PIBS» [постоянных процентных ценных бумаг]) для следующих финансовых учреждений: Эбби, Barclays, HBOS, HSBC Bank plc, Lloyds TSB, Национальное строительное общество, Royal Bank of Scotland и Standard Chartered как часть пакета спасения банка. Еще 25 миллиардов фунтов стерлингов планировалось предоставить другим финансовым учреждениям, включая британские дочерние компании иностранных банков. «При рассмотрении этих заявок правительство будет уделять должное внимание роли учреждения в банковской системе Великобритании и экономике в целом». План включал в себя расширение возможностей заимствования у правительства, предложение помощи в привлечении капитала и заявление о поддержке международных усилий. План был описан как частичная национализация. Кризис был очень тяжелым; Согласно BBC Роберту Пестону 22 декабря после интервью с руководителями правительства и банков «Для меня во время интервью с этим квартетом выделилось откровение о том, как Royal Bank of Scotland и HBOS были - в октябре - всего в нескольких часах от того, чтобы быть неспособными начать бизнес ».
В среду, 8 октября, Европейский центральный банк, Банк Англии, Федеральный резерв, Банк Канады, Шведский риксбанк и Швейцарский национальный банк объявили об одновременном снижении на 0,5% своих базовых ставок на 11:00 UTC. Вскоре после этого Центральный банк Китайской Народной Республики также снизил процентные ставки. 8 октября на мировых фондовых рынках произошел резкий спад, в Японии - более 9%. Торги в России и Индонезии были приостановлены после резких утренних потерь. В Соединенных Штатах после сокращения средств Федеральной резервной системой акции были волатильными и закрылись. 8 октября Федеральная резервная система предоставила AIG 37,8 миллиарда долларов в дополнение к предыдущей ссуде в размере 85 миллиардов долларов.
В среду, 8 октября, Центральный банк Исландии отказался от попытки привязать исландскую крону на уровне 131 кроны к евро после попытки установить эту привязку в понедельник, 6 октября. К четвергу, 9 октября, исландская крона торговалась на уровне 340 за евро, когда правительство приостановило всю торговлю валютой.
В четверг, 9 октября, Исландское управление финансового надзора взяло под свой контроль крупнейший банк страны Kaupþing banki hf.. Это произошло, когда правление Kaupthing подало в отставку и попросило национальные власти взять под контроль. Это произошло, когда «Великобритания передала контроль над бизнесом Kaupthing Edge, его интернет-банк, ING Direct и передала операции Kaupthing в Великобритании в управление», в результате чего Kaupthing в случае технического дефолта по кредитным договорам. Это ознаменовало нарастание споров между Исландией и Соединенным Королевством из-за растущего кризиса. Все торги были также приостановлены на Исландской фондовой бирже до понедельника 13 октября.
В четверг, 9 октября, годовщина пика Dow. стоимость краткосрочного кредита выросла, в то время как фондовый рынок Соединенных Штатов понес большие убытки; Dow упал ниже 8600, достигнув пятилетнего минимума. Это был первый раз с августа 2003 года, когда Dow закрылся ниже 9000; потери в Европе были умеренными. На следующий день, в пятницу, 10 октября, на азиатском и европейском рынках произошли большие убытки. Yamato Life подала заявление о банкротстве. В условиях падения цен на сырьевые товары российские фондовые рынки 10 октября оставались закрытыми. Российский парламент принял план, разрешающий предоставление ссуд банкам, отвечающим требованиям кредитоспособности, в размере 36 миллиардов долларов, полученных от мировых продаж нефти. Особое внимание уделяется укреплению Россельхозбанка - банка, который кредитует возрождающийся аграрный сектор. Объем доступных средств ограничен из-за падения цен на нефть. Правительство Соединенных Штатов, санкционированное Законом о чрезвычайной экономической стабилизации, объявило о планах вливания средств в банки путем покупки долей в них, по сути, частичной национализации, как это было сделано в Великобритании. Министр финансов Генри М. Полсон-младший встретился в пятницу в Вашингтоне с мировыми финансовыми лидерами. Встреча международных финансовых лидеров, организованная президентом Бушем в Белом доме в Вашингтоне, запланирована на субботу, чтобы попытаться скоординировать глобальный ответ на финансовый кризис. Ежегодные собрания Международного валютного фонда и Всемирного банка были запланированы на эти выходные в Вашингтоне.
В пятницу, 10 октября, фондовые рынки Европы и Азии обрушились. Лондон, Париж и Франкфурт упали на 10% за час торгов и снова, когда Уолл-стрит открылась для торгов. Мировые рынки пережили худшие недели с 1987 года и некоторые индексы, SP 500, после краха Уолл-стрит 1929 года.
10 октября, в течение первых пяти минут торговой сессии на Уолл-стрит Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 697 пунктов, упав ниже 7900 до самого низкого уровня с 17 марта 2003 года. Во второй половине дня индекс Доу-Джонса совершил резкие колебания взад и вперед через точку безубыточности , упав на 600 пунктов и поднявшись на 322 пункта. Индекс Доу-Джонса закончил день падением всего на 128 пунктов, или 1,49%. Торги на Нью-Йоркской фондовой бирже закрылись неделю с индексом Доу-Джонса на уровне 8 451, что на 1874 пункта, или 18% за неделю, и после 8 дней потерь, на 40% ниже своего рекордного максимума 9 октября 2007 года. отмечен чрезвычайной волатильностью с резким падением в первые несколько минут, за которым последовал подъем на положительную территорию и закрытие в конце дня. В S P100 некоторые финансовые компании также показывают сигналы вверх. Президент Джордж Буш заверил инвесторов, что правительство решит финансовый кризис, охвативший мировую экономику.
Облигации обанкротившейся Lehman Brothers были проданы на аукционе в пятницу, 10 октября. Они были проданы за чуть больше 8 центов на доллар. Многие облигации Lehman Brothers были застрахованы. Опасения по поводу того, что выплаты держателям облигаций Lehman могут нанести серьезный ущерб фирмам или хедж-фондам, которые выпустили свопы, оказались необоснованными, несмотря на ожидаемые претензии, оцениваемые в несколько сотен миллиардов долларов, поскольку компенсационные иски аннулировали друг друга, что привело к переходу лишь 5,2 миллиарда долларов
В ходе встреч с мировыми финансовыми лидерами в Вашингтоне в субботу, 11 октября, правительство Соединенных Штатов объявило об изменении акцента в своих усилиях по спасению с покупки неликвидных активов на рекапитализацию банков, включая сильные банки, в обмен на привилегированный капитал; и покупка ипотечных кредитов Fannie Mae и Freddie Mac. Эти меры могут быть реализованы быстрее, чем предыдущий план, реализация которого, по оценкам, займет месяц.
В воскресенье британское правительство вело переговоры с Royal Bank of Scotland, HBOS, Lloyds TSB и Barclays, крупные британские банки, в отношении рекапитализации, которая даст британскому правительству значительную долю в капитале. Планировалось инвестировать более 37 миллиардов фунтов стерлингов. Некоторые покупки будут обычными акциями с существующими акционерами, получившими право преимущественной покупки (государство будет покупать акции только в том случае, если существующие акционеры этого не сделают). Ранее объявленные планы рекапитализации предусматривали только покупку привилегированных акций без участия государства в управлении банками, однако, поскольку финансовая кризисная ситуация быстро развивалась, предпринимаются более агрессивные меры. В воскресенье, 12 октября, европейские лидеры во главе с Францией и Германией в Париже объявили о планах рекапитализации европейских банков. Было объявлено о планах гарантировать банковские вклады сроком на пять лет. Европейские страны будут финансировать свои собственные планы спасения и адаптировать их к местным условиям. Планируются также механизмы для увеличения доступности краткосрочного кредита. Общий план спасения составил 1 триллион евро. Австралия и Новая Зеландия также объявили о планах предоставления банковских гарантий. В понедельник, 13 октября, рынки были закрыты в Японии, а рынок облигаций - в Соединенных Штатах.
В воскресенье в Норвегии, которая не входит в зону евро, норвежский кабинет на спешно созванной пресс-конференции объявил о плане на 57,4 млрд долларов США (350 млрд норвежских крон ) по размещению норвежским банкам новых государственных облигаций. Это произошло за три дня до ускоренного заседания по процентным ставкам в среду в Norges Bank, на котором было решено, объявлять или нет о снижении ставок, аналогичном скоординированному снижению 8 октября. Глава Центрального банка Свейн Джедрем также критически прокомментировал некоторые меры, которые уже были реализованы другими странами, в том числе согласованное снижение ставок, которое, по его словам, "было сильной картой, оказавшей двухчасовое воздействие". Он также отметил, что «важно быть осторожным с мерами, чтобы решать проблемы, с которыми действительно сталкиваешься», и он также подчеркнул, что действовать в нужное время было важно, сказав: «Есть необычно много примеров, которые показывают, что можно сделать слишком много. слишком рано." Он привел захват банков исландским правительством как пример быстрых действий без гарантии того, что проблемы будут решены.
Страны G7 на встрече в Вашингтоне в минувшие выходные пообещали «поддерживать системно важные финансовые учреждения. и предотвратить их провал ". Это решение основано на анализе последствий банкротства Lehman Brothers, которое привело к потере средств другими финансовыми учреждениями. Считается, что эти потери могли спровоцировать ужесточение кредитного кризиса, поскольку банки перестали предоставлять друг другу ссуды. Не было создано принудительного механизма для поддержки этого залога, но считается, что он распространяется на такие крупные фирмы, как Morgan Stanley и Goldman Sachs.
13 октября фондовые рынки во всем мире выросли, при этом промышленный индекс Dow Jones составил 400- точечный скачок в начале торговли. На момент закрытия торгов средний показатель вырос на 936 пунктов, что является рекордным ростом на 11%, закрывшись выше 9000 пунктов на отметке 9 387. После объявления во Франции плана спасения и гарантий на 320 миллиардов евро, французский CAC40 вырос за день на 11,18%. Германия объявила план на 400 миллиардов евро. В понедельник Международный валютный фонд предложил возможную техническую и финансовую помощь Венгрии, которая пострадала во время кризиса из-за бегства инвесторов в инвестиции в евро, швейцарских франках и долларах. Как и во всем остальном мире, в понедельник на венгерской бирже цены на акции выросли, а давление на национальную валюту снизилось, курс форинта ослаб. С июля форинт упал на 30% по отношению к доллару. Премьер-министр Испании Хосе Луис Родригес Сапатеро объявил, что Испания предоставит до 100 миллиардов евро гарантий по новым долгам, выпущенным коммерческими банками в 2008 году. Этот план последовал за встречей на саммите еврозоны в выходные, чтобы попытаться разработать скоординированные усилия по борьбе с кредитным кризисом. Правительство Великобритании начало процесс национализации, вложив 37 миллиардов фунтов стерлингов в три крупнейших банка страны. Правительство Великобритании в конечном итоге получит контрольный пакет акций в Royal Bank of Scotland (RBS) и более 40% акций Lloyds и HBOS. В обмен на спасение банки согласились отменить выплату дивидендов до тех пор, пока ссуды не будут погашены, не назначат членов совета директоров Казначейством и не ограничат зарплату руководителей. Европейский центральный банк попытался оживить кредитный рынок путем еженедельных вливаний неограниченных средств в евро по процентной ставке 3,75%. Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише также рассматривал возможность ослабления стандартов обеспечения, чтобы сделать средства более доступными для банков. Вслед за своими европейскими партнерами Италия обязалась при необходимости вмешаться, чтобы предотвратить банкротство банков в своей стране. Министр финансов Джулио Тремонти заявил, что Италия будет гарантировать новые банковские облигации на срок до 5 лет до конца 2009 года, а Банк Италии предоставит банкам казначейские векселя на 40 миллиардов евро для рефинансирования низкокачественных активов, которые в настоящее время не могут использоваться в качестве обеспечения.. В сотрудничестве с другими странами еврозоны правительство Нидерландов объявило, что будет гарантировать межбанковское кредитование до 200 миллиардов евро. Это последовало за созданием голландского фонда на 20 миллиардов евро для помощи в рекапитализации банков и страховщиков.
Во вторник Соединенные Штаты объявили о плане получить долю в размере 250 миллиардов долларов в банках США, по 25 миллиардов каждому из них. из четырех крупнейших банков. 9 крупнейших банков США: Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Citigroup, Wells Fargo, Bank of New York Mellon и State Street были вызваны на встречу в понедельник утром и были вынуждены подписать; все в итоге согласились. План будет открыт для любого банка в течение 30 дней. Приобретаемые государством доли в капитале представляют собой привилегированные акции, приносящие доход в размере 5%, но повышающиеся до 9% через 5 лет; ожидается, что компании выкупят эту долю, когда они смогут привлечь для этого частный капитал. План также включает опцион, позволяющий государству покупать обыкновенные акции по формуле, которая может вернуть существенную прибыль налогоплательщикам в случае значительного повышения стоимости акций компаний. Общая сумма принятых обязательств составляет 2,25 триллиона долларов, включая гарантию на 1,5 триллиона долларов по новому старшему долгу, выпущенную банками, и гарантию на 500 миллиардов долларов по депозитам на беспроцентных счетах (бизнес-счета, используемые для оплаты текущих обязательств, таких как фонд заработной платы). Теория состоит в том, что с дополнительной капитализацией и гарантиями банки будут готовы возобновить обычную схему кредитования друг друга и заемщиков.
Также в тот день министерство финансов Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) добавило Вливание ликвидности в отечественные банки в размере 19 миллиардов долларов, в результате чего общая сумма вливаний составила 32,7 миллиарда долларов. В сентябре центральный банк ОАЭ предложил 13,6 миллиарда ликвидных средств для помощи национальным банкам. Чтобы защитить местные депозиты, правительство ОАЭ гарантировало все депозиты и межбанковское кредитование. Япония объявила о плане, который поможет стабилизировать японский рынок и избежать ухудшения кредитного кризиса. Среди включенных мер - снятие ограничений на выкуп компаниями своих акций, усиление раскрытия информации о коротких продажах и временная приостановка продажи государственных акций. Правительство Австралии обнародовало пакет стимулов на сумму 10,4 млрд долларов. Стратегия экономической безопасности разработана, чтобы помочь пенсионерам, семьям с низким и средним доходом и впервые покупателям жилья противостоять кредитному кризису и глобальному экономическому спаду. Это последовало за тем, как правительство Австралии объявило, что оно будет гарантировать все банковские депозиты в течение трех лет, гарантировать все срочные гарантии оптового финансирования австралийскими банками на международных рынках и удвоить запланированную покупку ценных бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой. Исландская фондовая биржа снова начала торги после трехдневного закрытия. Открытие не касалось трех крупнейших банков Исландии, которые были национализированы на прошлой неделе.
В среду, 15 октября, Лондонская фондовая биржа FTSE 100 существенно упала, уступив 314 пунктов снизились на 7,16 процента. Эти убытки повлекли за собой еще большие убытки в США, поскольку индекс Dow Jones Industrial Average потерпел наибольшее падение в процентном отношении с 1987 года, упав более чем на 733 пункта. NASDAQ упал почти на восемь с половиной процентов, а Standard Poor упал более чем на девять процентов.
16 октября был объявлен план спасения Швейцарские банки UBS и. В рекапитализации участвовали швейцарские государственные фонды, частные инвесторы и суверенный фонд Катара. Швейцарское агентство было создано для покупки и тренировки токсичных средств. UBS претерпел существенные изъятия со стороны внутренних швейцарских вкладчиков, но все же сообщил о прибыли; Credit Suisse сообщил об убытках. Большинство крупных банков США продолжали сообщать о крупных убытках.
Во время выступления перед Комитетом государственного надзора и реформ США Алан Гринспен отметил, что кризис это «кредитное цунами, которое случается раз в столетие» После конференции в Кэмп-Дэвиде в выходные 18 и 19 октября, на которой присутствовали президент Николя Саркози Франции и Жозе Мануэль Баррозу, Президент Европейской комиссии, президент Джордж Буш объявил в среду, 22 октября, что он проведет международную конференцию финансовых лидеров 15 ноября в Вашингтоне, округ Колумбия. Участники будут отобраны из обоих развитый мир и развивающийся мир, включая участников из индустриальных стран G20, таких как Индия, Бразилия и Китай.
В воскресенье, 19 октября, правительство Нидерландов оказало помощь ING, голландский банк, с планом спасения капиталовложений в размере 10 миллиардов евро. В понедельник правительство Бельгии спасло страховую компанию, вложив в нее 1,5 миллиарда евро. В Германии BayernLB решила подать заявку на финансирование немецкой программы спасения на сумму 500 миллиардов евро. Швеция объявила о создании фонда в размере 1,5 трлн крон для поддержки межбанковского кредитования и плана вливания капитала в размере 15 млрд крон. Сообщается, что шведские банки все больше страдают от финансового кризиса. Сообщается, что план МВФ по спасению Исландии близится к завершению, в то время как Украина, как сообщается, ведет переговоры с МВФ. Сообщалось, что Исландия также получила помощь от Дании и Норвегии, в то время как Великобритания предложила ссуду для поддержки компенсации британским вкладчикам обанкротившегося исландского банка Landsbanki. В понедельник Франция объявила о плане спасения на сумму 10,5 млрд евро для шести своих крупнейших банков, включая Crédit Agricole, BNP и Société Générale.
Несмотря на некоторое улучшение доступности кредитные, фондовые рынки и слабые валюты, такие как британский фунт и евро, продолжали снижаться во всем мире в течение недели 19 октября. Рынки по всей Азии понесли особенно тяжелые потери, в то время как европейские рынки также понесли значительные потери, но в меньшей степени по сравнению с рынками в Азия. Индекс Dow Industrials, с другой стороны, пережил неделю крайней волатильности с резкими колебаниями как вверх, так и вниз, которые в конечном итоге закончились падением. Иена и доллар показали особую силу, когда иена выросла по отношению к доллару. Этот «бегство к качеству» пагубно сказалось на экономике всех стран, включая США и Японию. В среду Пакистан присоединился к Исландии, Венгрии, Сербии и Украине и обратился к Международному валютному фонду за помощью в решении серьезных проблем с платежным балансом. Венгрия, Россия, Украина, Пакистан, Турция, Южная Африка, Аргентина, Исландия, Эстония, Латвия, Литва, Румыния и Болгария - все испытывали финансовые трудности, а другим угрожали. Эти страны не держали ценные бумаги, основанные на субстандартных ипотечных кредитах, но пострадали от невозможности занять деньги, от кредитного кризиса. Обсуждаются планы по увеличению кредита, доступного МВФ, возможно, до триллиона долларов.
В пятницу, 24 октября, фондовые рынки во всем мире резко упали на фоне растущих опасений инвесторов, что глубокая глобальная рецессия неизбежна, если еще не урегулирована. дюйм. Паника была частично вызвана замечаниями, сделанными Аланом Гринспеном о том, что кризис представляет собой «кредитное цунами, которое случается раз в столетие», и комментариями, сделанными Гордоном Брауном во время речь, по сути, признав, что Великобритания уже находится в режиме рецессии. Следуя этой тенденции, фондовые рынки США также резко упали при открытии и завершились снижением индекса Dow Industrial Index на 312 пунктов. В пятницу и субботу (24 и 25 октября) в Пекине состоялась седьмая Азиатско-Европейская встреча, на которой Европейский Союз встретился с азиатскими странами в попытке обсудить общий подход перед Чрезвычайной международной встречей, которая запланирована на состоится в Вашингтоне 15 ноября. Никаких конкретных рекомендаций по выходу из кризиса разработано не было.
В воскресенье, 26 октября, Венгрия и Украина достигли предварительных договоренностей с Международным валютным фондом. Фонд для пакетов экстренной помощи. В Польше стоимость акций упала на 50% за год, а польская валюта злотый упала как по отношению к доллару, так и по отношению к евро. Кризис затронул Южную Африку, Бразилию и Турцию. Южная Африка особенно пострадала от резкого падения цен на платину - товар, используемый в автомобилестроении. Помимо Исландии, Украина и Венгрия, Беларусь и Пакистан также участвовали в чрезвычайных обсуждениях с МВФ. В Пакистане наблюдался «нарастающий кризис платежного баланса». В странах Персидского залива, пострадавших от падения цен на нефть и падения цен на акции на 40% за год, Совет сотрудничества стран Персидского залива собрался в Эр-Рияде в субботу, чтобы обсудить скоординированный ответ на кризис.
В понедельник, 27 октября, акции Гонконга упали, потеряв более 12% своей стоимости, в то время как в Японии индекс Nikkei 225 упал на 6,4% до самого низкого уровня с 1982 года. Европейские фондовые рынки показали смешанные результаты. После первоначального падения промышленный индекс Доу-Джонса большую часть торгового дня находился на слегка положительной территории, но в итоге закрылся вниз на 203 пункта. Фьючерсы на нефть продолжали снижаться, а иена продолжала расти по отношению ко всем другим валютам. И G7, и правительство Японии рассматривали возможность принятия мер по поддержке других валют по сравнению с иеной.
Во втором раунде рекапитализации Казначейство США профинансировало 22 банка на 38 миллиардов долларов. Список банков, которым была оказана помощь, был конфиденциальным, но некоторые банки, включая BBT, Capital One, SunTrust Banks, City National Corporation, Comerica, First Niagara Bank, Huntington Bancshares, Northern Trust, State Street Corporation, UCBH Holdings, First Horizon National Corporation, PNC Financial Services (покупатель National City Corporation ), Regions Financial Corporation, Valley National Bancorp KeyBank и Washington Federal Savings заявили, что получат правительственные деньги. Пятый третий банк объявил, что подадут заявку. Критерии финансирования основывались на силе банка, причем более сильные банки с более высокими рейтингами CAMELS имели больше шансов получить помощь. Американская ассоциация банкиров заявила, что из-за ограничений на заработную плату и выплату дивидендов некоторые банки США могут не участвовать. Еще одна проблема заключалась в том, что принятие плана рекапитализации могло дать ложный сигнал о проблемах банка. (В отчете GAO по надзору за TARP, опубликованном в декабре 2008 г., перечислено в общей сложности 44 банка, участвующих в инициативе «Программы капитальных закупок » на сумму 250 млрд долларов США.
На Во вторник, 28 октября, акции во всем мире резко выросли в ожидании снижения ставок центральными банками. В США индекс Dow Industrial Average вырос на 10,8%, закрывшись более чем на отметке 9000. В среду, 29 октября, рынки в США немного снизились, несмотря на заявление Федеральным комитетом по открытым рынкам о снижении ставки по федеральным фондам на 50 пунктов до 1 процента. Рынки в США выросли в четверг и пятницу, закрываясь за неделю, сократив падение индекса Dow Industrial Average в октябре до На 17%, что на 30% меньше, чем за год.
В России программа спасения на сумму 50 миллиардов долларов, которую осуществляет государственный банк развития Внешэкономбанк (ВЭБ), помогает российским компаниям, контролируемым российским олигархи, которые передали в собственность части своих компаний в качестве обеспечения кредитов с Запада финансовые учреждения. Recipients include Oleg Deripaska of Rusal owner of Norilsk Nickel and Mikhail Fridman of Alfa Group whose assets VimpelCom and TNK-BP were threatened. Stock markets in Russian have crashed, down 70% and there is lack of faith in its currency the ruble. Despite significant foreign reserves from the sale of oil, Russia is now faced with sharply reduced commodities prices.
In Asia, Japan announced its second economic stimulus plan of $51 billion on Thursday, October 30. Hong Kong and Taiwan cut interest rates while an interest cut to.3% was announced by the Bank of Japan on Friday. Also on Thursday the Federal Reserve established a $30 billion currency swap line with South Korea and Singapore as well as Brazil and Mexico.
JPMorgan Chase, the largest bank in the United States, announced that it would work with homeowners who demonstrate a willingness to pay their mortgages by reducing interest payments or principal. Counseling centers are planned for troubled areas. Washington Mutual, and EMC Mortgage Corporation, a loan servicing company, acquired by JPMorgan, will be included. Bank of America has announced a similar program, as has Countrywide Financial as the result of a court settlement.
