Войти
Финский банковский кризис 1990-х годов был глубоким системным кризисом всего финского финансового сектора, который произошел в основном в 1991–1993 годах, после нескольких лет долгового экономического бума в конец 1980-х. Его общие расходы для налогоплательщиков составляли примерно 8% финского ВНП, что делало его самым серьезным из современных банковских кризисов в Скандинавии. Кризис объясняется сочетанием макроэкономической нестабильности, слабого регулирования и проблем, связанных с конкретными банками. Государственное вмешательство включало поглощения банков, прямую денежно-кредитную помощь и временные общие гарантии банкам.
До 1980-х годов финансовый рынок Финляндии строго регулировался: Банк Финляндии контролировался процентные ставки, обменные курсы, импорт и экспорт валюты. Высокие процентные ставки привели к хроническому превышению потенциального спроса над доступным предложением долга. Таким образом, процентные ставки были относительно высокими (Helibor около 10–15%), так называемая суоми-лиса «финский доход» по сравнению с менее регулируемыми иностранными рынками.
В начале 1980-х финансовый рынок в основном был дерегулирован, что привело к массовой кредитной экспансии, в основном за счет внешнего долга. Стремительный рост цен на акции и недвижимость привлек бешеную спекулятивную активность банков, частных компаний и индивидуальных инвесторов. Банки агрессивно расширяли свои заимствования в иностранной валюте, в том числе даже такие банки, как Osuuspankki или группа Säästöpankki, которые раньше этого не делали. В связи с этим период конца 1980-х годов в Финляндии в просторечии известен как kasinotalous («экономика казино»).
Банки начали активно участвовать в прибыльных операциях с высоким риском, таких как поглощение компаний и иностранные инвестиции, в которых у них не было большого опыта.
Наиболее активную роль играли сберегательные кассы и их центральное учреждение СКОП (Säästöpankkien keskusosakepankki), которые хотели вырваться из «старомодного» розничного банковского бизнеса. Некоторые операции SKOP были очень крупными по сравнению с собственным капиталом банка и впоследствии привели к большим убыткам: в 1987 году он приобрел Tampella (финский производитель тяжелой промышленности, обанкротившийся в 1990 году), а в 1988 году предоставил 400 кредита в миллионах финских марок на гостиничный проект Виргинских островов.
Стратегия SKOP заключалась в использовании массивных краткосрочных кредитов, доступных на денежном рынке, для финансирования своей деятельности и долгосрочных инвестиций на фондовом рынке и в корпоративные займы. Это часто было очень прибыльным во время бума, но также приводило к увеличению убытков, когда процентные ставки росли (Helibor временами превышали 15%), фондовый рынок падал, и дебиторы начинали не выполнять свои ссуды. Директору СКОП Кристоферу Вегелиусу было предъявлено обвинение, но после длительного процесса обвинения были сняты. Он был ключевым свидетелем в судебном процессе, в результате которого был объявлен импичмент и осужден тогдашний министр торговли и промышленности Кауко Юхантало в коррупции.
Другой банк, который рухнул, был STS (Suomen Työväen Säästöpankki), еще одно центральное совместное предприятие сберегательного банка. С одобрения руководства STS политики профсоюзов и социалистических партий с хорошими связями могли занимать деньги без каких-либо критериев и реинвестировать их в различные предприятия, многие из которых в конечном итоге потерпели неудачу. Заметными устоявшимися предприятиями, принадлежащими СТС, обанкротились, были EKA, сеть розничных магазинов, и Haka, строительная компания. Ульф Сундквист, который был председателем SDP до ухода в отставку в 1993 году, вместе с другими членами правления нес финансовую ответственность за эту свободную политику, которая способствовала падению STS Bank.. Его неуплата компенсации привела к осуждению нечестности должника. Сундквист стал олицетворением кризиса.
В течение 1990 года SKOP несколько раз приходилось прибегать к однодневной задолженности Банка Финляндии, чтобы покрыть свою позицию ликвидности, поскольку она не смог привлечь достаточные средства на межбанковском рынке..
Позиция ликвидности SKOP окончательно рухнула 19 сентября 1991 года, когда другие банки вообще не стали покупать ее долговые бумаги денежного рынка. Банк Финляндии получил контроль над SKOP и купил большую часть его акций.
Безнадежная задолженность была снята с STS и переведена в государственный плохой банк Арсенал, а оставшиеся части были проданы другому крупному банку, КОП (Kansallis-Osake- Панкки), полностью поглотивший их.
В 1992 году для стабилизации финансового сектора и предотвращения a правительство выделило 7,1 млрд FIM (1,2 млрд евро), первоначально нулевое -процентная конвертируемая ссуда финским банкам. Большинство банков (за заметным исключением СКОП) позже выплатили эту ссуду.
Специальный государственный гарантийный фонд (Valtion vakuusrahasto) был также создан для поддержки сберегательных касс, многие из которых сначала были объединены, а затем распались; здоровые части были проданы коммерческим банкам. Право собственности на дефолтные или необслуживаемые активы было передано плохому банку, OHY Arsenal. Правительство учредило компанию для управления имуществом, полученным в качестве залога. В отличие от «Арсенала», который постепенно ликвидировали, Sponda постепенно приватизировали и сегодня продолжает работать как частная компания.
Общие государственные расходы на поддержку банков оцениваются примерно в 50 миллиардов финских марок (8,4 миллиарда евро), большая часть которых была потрачена на сберегательные банки.
Коммерческие банки привлекали капитал своих акционеров для покрытия своих убытков. Два крупнейших финских коммерческих банка, Suomen Yhdyspankki и Kansallispankki, объединились в 1995 году в Merita (позже Nordea ).
Портал банков .
