A финансовая сеть - это понятие, описывающее любую совокупность финансовых объектов (например, трейдеров, фирмы, банки и финансовые биржи) и связи между ними, в идеале через прямые транзакции или возможность посредничества в транзакции. Типичным примером связи финансовой сети является ценные бумаги холдинги (например, акции публично торгуемых компаний), где владение акциями фирмы будет представлять собой связь между акциями и фирма. В терминах сетевой науки финансовые сети состоят из финансовых узлов, где узлы представляют финансовые учреждения или участников, и ребер, где ребра представляют формальные или неформальные отношения между узлами (т.е. владение акциями или облигациями).
Концепция и использование финансовые сети возникли в ответ на наблюдение, что современные финансовые системы демонстрируют высокую степень взаимозависимости. Глобализация повысила уровень финансовой взаимозависимости многих типов организаций. Акции, активы и финансовые отношения в большей степени удерживаются и используются с течением времени. Эта тенденция вызывает большой интерес в финансовом секторе, особенно из-за ее последствий для финансовых кризисов.
Кризисы сыграли важную роль в развитии понимания финансовых сетей. В 1998 году крах Long-Term Capital Management (LTCM) продемонстрировал их важность. В частности, случай LTCM высветил скрытые корреляции, присущие финансовым сетям. В случае LTCM финансовые корреляции были намного выше, чем ожидалось, между японскими и российскими облигациями. LTCM взял на себя значительный риск (в какой-то момент использовал кредитное плечо 25: 1), чтобы торговать на этой взаимосвязи, при этом недооценивая эти корреляции. Азиатский финансовый кризис 1997 г. и последовавший за ним финансовый кризис 1998 г. в России привели к расхождению в облигациях Европы, Японии и США, что привело к краху LTCM. Последовавший за этим кризис на рынке доказал влияние, которое могут иметь финансовые сети. Точно так же после финансового кризиса 2008 года многие экономисты пришли к мнению, что сетевая архитектура финансовой системы играет центральную роль в формировании системного риска. Фактически, многие последующие политические действия были продиктованы этими идеями.
В результате этих идей концепции сетевой науки были перекрестно применены к финансовой сфере. По состоянию на 2008 год литература в этой области была довольно молодой. Вообще говоря, данные о межбанковских отношениях и транзакциях могут быть труднодоступными. Это может ограничить количество применимых вариантов использования. Тем не менее, есть несколько основных областей интересов и приложений для изучения финансовых сетей. Некоторые из них - финансовое заражение и системный риск, формирование межбанковских рынков и характеристика текущих финансовых систем. Другими приложениями финансовых сетей являются сети корреляции акций, межбанковские сети и агентные модели. Некоторые модели финансирования на основе агентов, которые используют книгу лимитных заказов, представляют собой примеры финансовых сетей, где трейдеры подключены по крайней мере к одной бирже, а биржа является посредником в транзакциях между трейдерами. Еще одна область исследования - каскады в финансовых сетях, которые помогают ученым и политикам определять, как смягчить финансовые кризисы.
Концепции сетевой науки, применяемые к финансовым сетям, многочисленны и разнообразны. Стиглиц и др. применил концепцию и математику, лежащую в основе многоуровневых сетей, для оценки стоимости повышенной сложности финансовых сетей. Баттистон и др. использовали центральность для разработки алгоритма DebtRank, средства для оценки системного риска, который могут представлять определенные организации, на основе их взаимосвязанности и уровней долга. Другие уделяли большое внимание разработке эталонных моделей для структуры финансовых сетей; некоторые используют подход, основанный на экономике, прогнозируя узлы как рациональных действующих лиц в системе, в то время как другие используют подход, основанный на статистической физике, подход, оправданный необходимостью восстановления сети, поскольку доступная информация часто является неполной.