Финансовая эконометрика

Финансовая эконометрика - это применение статистических методов к данным финансового рынка. Финансовая эконометрика - это раздел финансовой экономики, в области экономики. Сферы обучения включают рынки капитала, финансовые учреждения, корпоративные финансы и корпоративное управление. Темы часто вращаются вокруг оценки активов отдельных акций, облигаций, деривативов, валют и других финансовых инструментов.

Он отличается от других форм эконометрики, поскольку акцент обычно делается на анализе цен финансовых активов, торгуемых на конкурентных, ликвидных рынках.

Люди, работающие в финансовой отрасли или исследующие финансовый сектор, часто используют эконометрические методы в различных сферах деятельности - например, для поддержки управления портфелем и при оценке ценных бумаг. Финансовая эконометрика важна для управления рисками, когда важно знать, как часто ожидаются «плохие» инвестиционные результаты в будущие дни, недели, месяцы и годы.

Финансовые эконометристы обычно знакомы с такими темами:

• анализ высокочастотных наблюдений за ценами
• теория арбитражного ценообразования
• динамика цен на активы
• оптимальное распределение активов
• коинтеграция
• исследование событий
• нелинейные финансовые модели, такие как авторегрессионная условная гетероскедастичность
• реализованная дисперсия
• анализ эффективности фонда, такой как анализ стиля доходности
• проверяет гипотезу случайного блуждания
• модель ценообразования капитальных активов
• временную структуру процентных ставок (кривая доходности )
• значение под риском
• волатильность методы оценки, такие как модели экспоненциального сглаживания и RiskMetrics

The Society for Financial Econometrics (SoFiE) - это глобальная сеть ученых и практиков, занимающихся обменом результатами исследований и идеи в быстрорастущей области финансовой эконометрики. Это независимая некоммерческая членская организация, приверженная для продвижения и расширения исследований и образования путем организации и спонсирования конференций, программ и мероприятий на стыке финансов и эконометрики, включая ссылки на основы макроэкономики. Соучредителями SoFiE являются Роберт Ф. Энгл и Эрик Гизелс.

Высококачественные журналы, публикующие исследования по финансовой эконометрике, включая Econometrica, Journal of Econometrics и Журнал деловой и экономической статистики. Журнал финансовой эконометрики специализируется исключительно на финансовой эконометрике. Его редактируют Федерико Банди и Эндрю Паттон, и он имеет тесные отношения с SoFiE.

Нобелевская премия по экономическим наукам была присуждена за значительный вклад в финансовую эконометрику; в 2003 г. до Роберта Ф. Энгла «за методы анализа экономических временных рядов с изменяющейся во времени волатильностью» и Клайва Грейнджера «за методы анализа экономических временных рядов с общими тенденциями» и в 2013 г. - Юджину Фама, Ларсу Питеру Хансену и Роберту Дж. Шиллеру «за эмпирический анализ цен на активы». Среди других очень влиятельных исследователей - Торбен Г. Андерсен, Тим Боллерслев и Нил Шепард.