Войти
 | |
| Обзор агентства | |
|---|---|
| Создано | Декабрь 2001 г. |
| Распущено | апрель 2013 |
| Заменяющее агентство | |
| Юрисдикция | Соединенное Королевство |
| Штаб-квартира | 25 Северная колоннада. Лондон, Соединенное Королевство |
| Сотрудники | 3,800 |
| Управляющий агентства |
|
| Веб-сайт | www.fsa.gov.uk |
Управление финансовых услуг (FSA ) было квазисудебным органом, отвечающим за регулирование финансовых услуг. промышленность в Соединенном Королевстве в период с 2001 по 2013 год. Он был основан как Совет по ценным бумагам и инвестициям (SIB ) в 1985 году. Казначейством, хотя оно действовало независимо от правительства. Она была структурирована как компания с ограниченной ответственностью и полностью финансировалась за счет комиссионных, взимаемых с индустрии финансовых услуг.
Из-за предполагаемой несостоятельности банков во время финансового кризиса 2007–2008, правительство Великобритании приняло решение реструктурировать финансовое регулирование и отменить FSA. 19 декабря 2012 года Закон о финансовых услугах 2012 получил королевское согласие, отменяющее FSA с 1 апреля 2013 года. Его обязанности затем были разделены между двумя новыми агентствами: Управлением финансового поведения и Орган пруденциального регулирования Банка Англии.
До его упразднения лорд Тернер из Экчинсвелла был председателем FSA, а Гектор Сантс был Генеральный директор до конца июня 2012 года, объявив о своей отставке 16 марта 2012 года.
Его главный офис находился в Canary Wharf, Лондон, с другим офисом в Эдинбурге. Выступая в качестве компетентного органа для листинга акций на фондовой бирже, оно называлось Управлением листинга Великобритании (UKLA ) и вело Официальный список <224.>Содержание
Главный вход - 25 Северная колоннада (Canary Wharf, Лондон) - здание FSA Компания Securities and Investments Board Ltd («SIB») была учреждена 7 июня 1985 г. по инициативе министра финансов Великобритании, который был единственным членом компании и делегировал certa в соответствии с установленными законом полномочиями по регулированию в соответствии с Законом о финансовых услугах 1986 года. Он имел юридическую форму компании, ограниченной гарантией (номер 01920623). После серии скандалов в 1990-х годах, завершившихся крахом Barings Bank, возникло желание положить конец саморегулированию отрасли финансовых услуг и консолидировать регулирующие обязанности, которые были разделены среди множества регулирующих органов.
SIB отменила признание Ассоциации регуляторов финансовых посредников, менеджеров и брокеров (FIMBRA) в качестве саморегулируемой организации (SRO) в Соединенном Королевстве в июне 1994 года с учетом переходного периода сворачивания обеспечить непрерывность регулирования, пока участники перешли в Управление личных инвестиций (PIA), которое, в свою очередь, было включено.
28 октября 1997 г. название Совета по ценным бумагам и инвестициям было изменено на Управление по финансовым услугам, и оно приступило к осуществлению законодательных полномочий, предоставленных ему Финансовыми службами и Закон о рынках 2000, который заменил предыдущее законодательство и вступил в силу 1 декабря 2001 года. В то время FSA также взяло на себя роль Управления по ценным бумагам и фьючерсам (SFA), которое было саморегулируемой организацией, ответственной за надзор. торговля акциями и фьючерсами в Великобритании.
Помимо регулирования банков, страховых компаний и финансовых консультантов, FSA регулировало ипотечный бизнес с 31 октября 2004 года, а с 14 января 2005 года - посредников по общему страхованию (за исключением страхования путешествий).
16 июня 2010 года министр финансов, Джордж Осборн объявил о планах упразднить FSA и разделить его обязанности между рядом новых агентств и банком Англии. Управление финансового поведения будет отвечать за контроль финансовой деятельности города и банковской системы. Новый Орган пруденциального регулирования будет осуществлять пруденциальное регулирование финансовых компаний, включая банки, инвестиционные банки, строительные общества и страховые компании.
19 декабря 2012 года был принят Закон о финансовых услугах 2012 года королевское согласие и вступил в силу 1 апреля 2013 года. Закон создал новую нормативную базу для финансовых услуг и отменил FSA. В частности, Закон возложил на Банк Англии ответственность за финансовую стабильность, объединив макро- и микропруденциальное регулирование, и создал новую регулирующую структуру, состоящую из Комитета по финансовой политике Банка Англии, Управления пруденциального регулирования и Управление финансового поведения.
Подразделение Financial Capability FSA отделилось от организации в 2010 году и стало известно как Money Advice Service.
Компании, участвующие в любой из следующих видов деятельности, должны были регулироваться FSA.
С 14 января 2005 года АФН также регулировало автомобильную промышленность, применимую, когда страховые продукты продавались вместе с покупкой транспортного средства. Это постановление, которое охватило около 5 000 автодилеров, в значительной степени сосредоточилось на принципах FSA «Справедливое отношение к клиентам», которые должны были отражать стиль торговли автодилеров.
25 Северная колоннада Закон о финансовых услугах и рынках 2000 г. поставил перед FSA четыре уставные цели:
Закон о финансовых услугах 2010 г., который был принят парламентом 8 апреля 2010 г., дал FSA дополнительную уставную цель «Содействие защите и повышению стабильности финансовой системы Великобритании » и устранил осведомленность общественности цель.
Уставные цели подкреплялись набором принципов хорошего регулирования, которые FSA должно было учитывать при выполнении своих функций. Это были:
FSA уделяло приоритетное внимание обеспечению более эффективной работы розничных рынков финансовых продуктов и услуг и, таким образом, помощи розничным потребителям в заключении справедливой сделки. За несколько лет FSA разработало работу по повышению уровня доверия и возможностей потребителей. С 2004 года эта работа описывалась как национальная стратегия по созданию финансовых возможностей в Великобритании. Эта программа была сопоставима со стратегиями финансового образования и повышения грамотности в других странах ОЭСР, включая США.
В июне 2006 года FSA разработало программу обзора розничной дистрибуции (RDR), которая, по их мнению, повысит доверие потребителей к рынку розничных инвестиций. RDR вступил в силу 31 декабря 2012 года.
Ожидается, что RDR окажет значительное влияние на способы предоставления финансовых услуг розничным инвесторам в Великобритании. Основной механизм предоставления финансовых услуг розничным клиентам осуществляется через около 30 000 финансовых посредников (ФИ), которые уполномочены и регулируются FSA. Ожидается, что они несут на себе основную тяжесть силы RDR. Ключевыми элементами RDR являются:
Ожидается, что сочетание этих факторов значительно снизит прибыльность многих практик FI. В ожидании введения в действие новой нормативной среды отраслевой ландшафт претерпевает значительные изменения. Несмотря на то, что многие в отрасли считаются плохо подготовленными к вступающим в силу изменениям, наиболее значительными идентифицируемыми тенденциями являются:
Положения о платежных услугах 2009 г. вступили в силу 1 ноября 2009 г. и возложили на банки бремя доказывания халатности держателя дебетовые и кредитные карты в случае спорных платежей. FSA заявило, что «банк, строительный кооператив или компания, выпускающая кредитные карты, должны доказать, что транзакция была проведена вами, и не было сбоев в процедурах или технических трудностей», прежде чем отказаться от ответственности.
В тот же день вступил в силу Режим банковского поведения. Он применяется к регулируемой деятельности по приему депозитов и заменяет не связанные с кредитованием аспекты Банковского кода и Делового банковского кодекса (отраслевые коды, которые контролировались Советом по стандартам банковского кодекса).
FSA не было подотчетно министрам финансов или парламенту, что подтвердил Эктор Сантс на заседании специального комитета казначейства 9 марта 2011 года. сказал председатель TSC Эндрю Тайри, что Парламенту необходимо принять закон, чтобы лишить FSA статуса неподотчетности. Это дополнительно подтвердил член парламента Марка Гарнье, который, комментируя негативную реакцию FSA на отчет Специального комитета казначейства (TSC) о RDR, заявил, что, если FSA решит проигнорировать TSC, они ничего не смогут с этим поделать.
Оперативно он был независим от правительства и полностью финансировался регулируемыми им фирмами за счет штрафов, сборов и обязательных сборов. Его Совет состоял из председателя, главного исполнительного директора, главного операционного директора, двух управляющих директоров и 9 неисполнительных директоров (включая ведущего неисполнительного члена, заместителя председателя), выбранных, и подлежит удалению Казначейством Его Величества. Среди них заместитель управляющего по финансовой стабильности Банка Англии входил в совет директоров «ex officio ».
Совет принял решение об общей политике, при этом повседневные решения и управление персоналом находились в сфере ответственности Исполнительного директора. Он был разделен на три секции, каждая из которых возглавлялась управляющим директором и несла ответственность за один из следующих секторов: розничные рынки, оптовые и институциональные рынки и регулирующие услуги.
Его регулирующие решения могут быть обжалованы в Трибунал по финансовым услугам и рынкам.
Казначейство Великобритании определило объем деятельности, которая должна регулироваться, но FSA должно было решить, какую форму регулирования режим следует принимать в отношении какой-либо конкретной деятельности.
Комиссия по работе с потребителями финансовых услуг также предоставила FSA консультации по интересам и проблемам потребителей. Эта панель описала себя как «Независимый голос потребителей финансовых услуг». Члены комиссии были назначены и могли быть уволены FSA, и электронные письма им направлялись персоналу FSA. Комиссия потребителей финансовых услуг не рассматривала индивидуальные жалобы потребителей.
Лорд Тернер, председатель Управления финансовых услуг. Управление FSA осуществлялось Правлением, назначенным Казначейством Его Величества. Членами Совета на момент упразднения были:
FSA редко бралось за дела более широкого характера. Например, тысячи потребителей жаловались в службу финансового омбудсмена по поводу страховки защиты платежей (PPI) и банковских сборов. Однако, несмотря на установление проблемы с продажей PPI, FSA приняло эффективные меры против очень небольшого числа фирм в случае PPI, и именно Управление добросовестной торговли (OFT), наконец, взяло на себя более широкую роль в в случае банковских сборов. FSA и FOS разместили в своей совместной организации персонал для консультирования по более широким вопросам. Поэтому удивительно, что было предпринято так мало действий.
FSA в своем внутреннем отчете по устранению краха доверия клиентов Northern Rock Plc назвало себя неадекватным. Сообщалось, что, чтобы предотвратить повторение такой ситуации, FSA рассматривало возможность разрешить банку откладывать раскрытие информации общественности, когда он сталкивается с финансовыми трудностями.
FSA подверглось критике в заключительном отчете Европейского парламента. расследование кризиса Общества справедливого обеспечения жизни. Широко сообщается, что долгожданное парламентским омбудсменом расследование действий правительства по делу Equitable Life столь же язвительно относится к тому, как FSA рассматривает это дело
FSA игнорировало предупреждающие сигналы от строительного общества Northern Rock и продолжало разрешать банк работал без программы снижения рисков в течение нескольких месяцев до краха банка.
FSA подверглось критике со стороны некоторых членов сообщества IFA за увеличение комиссий, взимаемых с фирм, и за предполагаемое ретроактивное применение действующие стандарты для исторической деловой практики.
Воспринимаемое бездействие FSA во многих случаях и обвинения в захвате регулирующих органов привели к тому, что его прозвали Fundamentally Supine Authority от журнала Private Eye.
FSA не имело юридической возможности обойти закон, но прикрывалось секретным юридическим заключением, касающимся полного лишения юридических прав практикующих врачей в отношении их способности использовать длительную защиту от устаревших требований.
Регулирование FSA также часто считалось скорее реактивным, чем упреждающим. В 2004–05 годах АФН активно участвовало в репрессиях против финансовых консалтинговых фирм, которые участвовали в продаже инвестиционных фондов с разделенной капитализацией и обрывных облигаций, с некоторым успехом в восстановлении общественного доверия. Однако, несмотря на резкую критику инвестиционных трастов с разделенной капитализацией, в 2007 году оно внезапно прекратило расследование. В чем его компетенция была гораздо слабее, так это в активном выявлении и расследовании возможных будущих проблем, вызывающих озабоченность, и соответствующем их решении.
Также были подняты некоторые вопросы о компетентности сотрудников FSA.
В 2005 году FSA проигнорировало предупреждения Тони Ширера (тогдашнего исполнительного директора Singer Friedlander ) о законности транзакций, которые он видел в финансовых отчетах Kaupthing. FSA одобрило слияние Kaupthing с Singer Friedlander, которое впоследствии стало ключевым игроком в споре о Icesave. Великобритания применила законы о национальной безопасности, чтобы обезопасить средства Icesave.
Состав правления FSA, по всей видимости, состоял в основном из представителей индустрии финансовых услуг и профессиональных государственных служащих. Не было представителей потребительских групп. Поскольку FSA было создано в результате критики саморегулируемого характера отрасли финансовых услуг, наличие независимого органа, укомплектованного в основном представителями той же отрасли, может рассматриваться как не обеспечивающее дополнительных преимуществ для потребителей.
Хотя одной из основных обязанностей FSA была защита потребителей, FSA активно пыталось обеспечить анонимность компаний, когда они были вовлечены в деятельность по неправильному сбыту, предпочитая встать на сторону компаний, которые были признаны виновными. а не потребителей.
Наиболее очевидно это проявилось в случае, известном как LAUTRO 19, где FSA выявило 19 страховщиков, которые нарушили свои договорные гарантии, использовав неправильные сборы для расчета премий по ипотечным полисам. Этот просчет привел к огромному ущербу для потребителей, а также к огромным и не поддающимся количественной оценке расходам для консультантов, которые невольно продавали эти продукты. FSA решительно отказался публично называть негодяя компаний и потратил 100,000s на оплату юридических услуг для сруба усилия Информационного комиссара, который пришел к выводу, что наименования компаний было бы в интересах общества.
В ноябре 2008 года было объявлено, что, несмотря на признанные FSA неудачи в эффективном регулировании отрасли финансовых услуг, сотрудники FSA будут получать бонусы. 31 мая 2008 года The Times подтвердила, что сотрудники FSA получили 20 миллионов фунтов стерлингов в виде бонусов за 2008/09 год, что на 40% больше, чем в предыдущем году.
11 февраля 2009 года заместитель председателя FSA, сэр Джеймс Кросби ушел в отставку после того, как выяснилось, что он уволил осведомителя, Пола Мура, который предупреждал об опасных методах кредитования в HBOS, когда он отвечал за регулирование рисков.
Лорд Адэр Тернер, тогдашний председатель FSA, защищал действия регулирующего органа в шоу Эндрю Марра BBC 13 февраля 2009 года. Его комментарии заключались в том, что другие регулирующие органы по всему миру Мир, который имел множество различных структур и воспринимался либо как тяжелое, либо как легкое прикосновение, также не смог предсказать экономический коллапс. Как и другие регулирующие органы, FSA потерпело неудачу в интеллектуальном плане, слишком сосредоточившись на процессах и процедурах, а не на более широкой экономической картине. В ответ на вопрос, почему сэр Джеймс Кросби был назначен заместителем председателя правления, когда его банк HBOS был отмечен FSA как использующий рискованные методы кредитования, лорд Тернер сказал, что у них есть файлы почти по каждому финансовому учреждению с указанием ученой степени.
Тернер столкнулся с дальнейшей критикой со стороны Специального комитета казначейства 25 февраля 2009 года, особенно за неспособность выявить или принять меры в отношении безрассудного кредитования банков до того, как случился кризис 2008 года. Он возложил большую часть вины на тогдашних политиков за то, что они оказали давление на FSA и заставили его сделать "легкое касание".
17 апреля 2009 года информатор (бывший сотрудник FSA) утверждал, что FSA закрыло глаза к резкому увеличению покупок кредитов на оптовую продажу, взятых различными строительными обществами Великобритании с 2005 года. АФН опровергло эти утверждения: «Это не разоблачение, это зеленые чернила», - сказал представитель. «Обвинения - это фарраго лжи, искажений и полуправды, сделанных явно недовольным бывшим сотрудником, у которого явно есть топор, который нужно заткнуть. Это не дает реалистичной картины нашего надзора за строительными обществами».
18 августа 2012 года Специальный комитет Казначейства подверг критике АФН за плохое соблюдение правил установления ставок LIBOR.
Были предположения, что FSA подавило британскую отрасль финансовых услуг чрезмерным регулированием после просочившегося письма от премьер-министра Тони Блэра в 2005 году. Этот инцидент привел к тому, что Каллум Маккарти, тогдашний исполнительный директор FSA, обратился к официально написать премьер-министру с просьбой либо объяснить свое мнение, либо отказаться от него.
Критика премьер-министра была сочтена особенно неожиданной, поскольку легкое финансовое регулирование FSA, как правило, было популярно среди банков и финансовых учреждений. по сравнению с t более жесткое регулирование на основе правил, используемое Комиссией по ценным бумагам и биржам США и другими европейскими регулирующими органами; В отличие от этого, большинство критиков FSA обвиняли его в подстрекательстве регулятивной "гонки ко дну", направленной на привлечение иностранных компаний за счет защиты потребителей.
FSA возражало, что его отход от регулирования, основанного на правилах в направлении регулирования, основанного на принципах, не только не ослабляя его целей защиты потребителей, но на самом деле может усилить их: "Наши Принципы - это правила. Мы можем принимать правоприменительные меры на их основе; мы уже сделали это; и мы намерены делать все больше. так что там, где это уместно ". Например, принудительные меры, принятые в конце 2006 года против фирм, неправильно продающих страхование защиты платежей, были основаны на нарушении ими шестого принципа Принципов ведения бизнеса FSA, а не на требовании использования комплексного технические правила, которые многие в финансовых услугах считают обременительными.
FSA критиковали за его якобы слабую программу обеспечения соблюдения. Например, в то время как FSMA запрещает инсайдерскую торговлю, FSA успешно возбудило только два дела о сделках с инсайдерской информацией, оба с участием ответчиков, которые не оспаривали обвинения. Аналогичным образом, с 2001 года FSA требовало штрафов за инсайдерскую торговлю только восемь раз в отношении физических и юридических лиц, которые оно регулировало, несмотря на собственные исследования FSA, показывающие, что необъяснимые колебания цен происходят до примерно 25 процентов всех объявлений о слиянии корпораций в Великобритании.
После скандала, связанного с инсайдерской торговлей HBOS, FSA сообщило депутатам 6 мая 2008 г., что они планируют более эффективно пресекать инсайдерскую торговлю и что результаты их усилий будут видны в 2008/09 г. 22 июня Daily Telegraph сообщила, что FSA завершило дело об инсайдерской торговле HBOS и никаких действий предпринято не будет. 26 июня председатель HBOS заявил, что «есть веские основания полагать, что Великобритания исключительно плохо справляется с преступлениями среди служащих ".
. Однако 29 июля 2008 г. было объявлено, что полиция, действуя на основании информации, предоставленной FSA, арестовал сотрудников UBS и JP Morgan Cazenove за предполагаемые инсайдерские сделки, и что это был третий случай за неделю. Через год после кризиса субстандартной ипотеки попал в заголовки мировых новостей, АФН взимало рекордные 900 000 фунтов стерлингов с IFA для продажи субстандартных ипотечных кредитов.
Некоторые наблюдатели сочли АФН слабым и неактивным в разрешении безответственное банковское дело, которое ускорило кредитный кризис, начавшийся в 2007 году и повлекший за собой сокращение рынка жилья в Великобритании, рост безработицы (особенно в финансовом и строительном секторах), государственное приобретение Northern Rock в середине февраля 2008 года и поглощение HBOS компанией Lloyds TSB. 18 В сентябре 2008 года FSA объявило запрет на короткие продажи, чтобы снизить волатильность на сложных рынках до 16 января 2009 года.
Безусловно, выполнение FSA требований к капиталу для банки были слабыми по сравнению с некоторыми другими странами. Например, сообщалось, что австралийский Commonwealth Bank оценивается как имеющий 7,6% капитала первого уровня в соответствии с правилами Австралийского управления пруденциального регулирования, но это будет измеряться как 10,1%, если банк находился под юрисдикцией АФН.
В марте 2009 года лорд Тернер опубликовал нормативный обзор мирового финансового кризиса. Обзор в целом признает, что регулирование «легкого прикосновения» провалилось и что FSA должно сосредоточиться на макроэкономическом регулировании, а также на тщательном изучении отдельных компаний. В обзоре также предлагается трансграничное регулирование банков. Не было никаких дальнейших обещаний улучшить защиту потребителей или напрямую вмешаться в дела финансовых учреждений, которые плохо относятся к своим клиентам. Сообщается, что обзор был встречен с большим облегчением в Лондоне, где фирмы опасались «революции» в том, как они будут регулироваться.
Логотип Управления финансовых услуг 