Войти
Выпуск акций является средством сохранение возможности использования дома или другого объекта, имеющего капитальную стоимость, с одновременным получением единовременной выплаты или стабильного потока дохода с использованием стоимости дома.
«Уловка» заключается в том, что источник дохода должен получать выплаты на более позднем этапе, обычно, когда домовладелец умирает. Таким образом, высвобождение акционерного капитала особенно полезно для пожилых лиц, которые не собираются или не могут оставить большое имущество своим наследникам после смерти. Обратная ипотека - это форма выпуска акций, доступная в Австралии, Канаде, США и Великобритании.
Рынок выпуска акций Великобритании в основном состоит из двух типов планов выпуска акций. Самым популярным планом является пожизненная ипотека, при которой домовладелец сохраняет право собственности на недвижимость, но на нее взимается оплата по ссуде или ипотеке, по которой начисляются накопленные проценты за период жизни домовладельца. Чтобы помочь клиентам решить, подходит ли им высвобождение капитала, ряд компаний предоставляют бесплатный калькулятор выпуска капитала, чтобы показать приблизительную оценку суммы капитала, который может быть высвобожден.
Другой тип плана - это план возврата, когда домовладелец продает всю или часть собственности поставщику долевых инструментов в обмен на право оставаться там без арендной платы.
Рынок Великобритании выпуска акций теперь полностью регулируется. Как пожизненная ипотека, так и планы возврата жилья теперь находятся в ведении Управления финансового надзора (FCA). До регулирования FCA многие кредиторы подписались в Совет по выпуску акций (ERC), ранее известный как Safe Home Income Plan (), добровольный кодекс поведения, который предоставляет ряд гарантий.
ERC была создана в 1991 году в попытке улучшить рынок выпуска ценных бумаг и его прежнюю плохую репутацию. Гарантии ERC включают гарантированное право жить в собственности, которая является предметом высвобождения капитала, либо на всю жизнь, либо до перехода на долгосрочную опеку. Кроме того, существует жизненно важная гарантия отсутствия отрицательного капитала, которая по сути гарантирует, что сумма для погашения плана выпуска капитала в случае смерти или перехода на долгосрочное лечение никогда не может превышать стоимость самой собственности, и поэтому никакие долги не могут остаться позади для бенефициаров заемщика, выпускающего акции. В 2012 году SHIP был переименован в Совет по выпуску акционерного капитала (ERC) и расширил сферу своей деятельности на консультантов по выпуску акционерного капитала, а также поставщиков продуктов.
В настоящее время членами ERC являются Aviva, Bridgewater, Key Retirement, Bower (ранее Bower Retirement), Hodge Lifetime, Just Retirement, LV =, More 2 Life, Legal General Home Finance (ранее New Life), Пенсионный плюс, Одна семья, Супермаркет выпуска акций, Ответственное кредитование, Ответственная жизнь, Канада Life (ранее Stonehaven, а затем Retirement Advantage) и Pure Retirement.
В то время как ряд компаний, выпускающих акции, в первую очередь Prudential, ушли с рынка после кредитного кризиса, с конца 2010 года эта тенденция изменилась на противоположную, и ряд этих компаний, включая More 2 Life, New Life и Stonehaven - снова стремятся привлечь новых клиентов.
В 2010 году британские домовладельцы выпустили акционерный капитал на сумму 910,6 миллиона фунтов стерлингов с использованием регулируемого выпуска акций, при этом в этом году он вырос до 1,38 миллиарда фунтов стерлингов в 2014 году. значительно выросла: объем кредитов составил более 3,06 миллиарда фунтов стерлингов.
В 2018 году компания Retirement Advantage была приобретена Canada Life, и на рынок вышла компания Responsible Lending.
Великобритания Управление пруденциального регулирования выразило в 2018 году озабоченность по поводу того, что фирмы, инвестирующие в ERM, должны «правильно отражать» стоимость неотрицательной -гарантия справедливости. Его консультативный документ CP 13/18, опубликованный 2 июля 2018 года, предоставил ориентир для оценки гарантии. В документе рекомендуется моделировать гарантию как серию пут-опционов, истекающих в каждый период, в течение которого могут наступить сроки погашения денежных потоков, взвешенных по вероятности смертности, заболеваемости и досрочного погашения, с использованием версии Формула ценообразования Блэка – Шоулза. Он рекомендовал, чтобы базовая цена опциона отражала стоимость отложенного владения недвижимостью, независимо от каких-либо предположений о будущем росте собственности, предупреждая, что многие из представленных подходов неявно предполагали отрицательные ставки отсрочек.
