Войти
Акция совместное инвестирование (или совместное инвестирование) - это миноритарная инвестиция, сделанная непосредственно в операционную компанию вместе с финансовым спонсором или другим частным капиталом инвестор в сделке выкупа с использованием заемных средств, рекапитализации или прироста капитала. При определенных обстоятельствах фирмы венчурного капитала могут также искать соинвесторов.
Схема структуры совместного инвестирования в акционерный капитал портфельной компании с финансовым спонсором Частные инвестиционные компании ищут соинвесторов по нескольким причинам. Наиболее важным из них является то, что совместные инвестиции позволяют менеджеру делать более крупные вложения, не выделяя слишком много капитала фонда на одну транзакцию (то есть вопросы риска) или не разделяя сделку с конкурирующими частными инвестиционными компаниями. Соинвесторы приносят дружественный источник капитала.
Обычно соинвесторы - это существующие партнеры с ограниченной ответственностью в инвестиционном фонде, управляемом ведущим финансовым спонсором сделки. Однако, в отличие от инвестиционного фонда, совместные инвестиции осуществляются за пределами существующего фонда, и поэтому соинвесторы редко платят комиссию за управление или получают проценты по отдельным инвестициям. Совместные инвестиции, как правило, являются пассивными неконтролирующими инвестициями, поскольку участвующие частные инвестиционные компании или фирмы будут осуществлять контроль и выполнять функции мониторинга. Для крупного фонда прямых инвестиций фонда фондов и других инвесторов совместные инвестиции являются средством увеличения воздействия на привлекательные сделки и осуществления инвестиций, которые имеют более высокий потенциал возврата из-за более низкой экономической эффективности, выплачиваемой генеральному партнеру. В результате многие частные инвестиционные компании предлагают совместные инвестиции своим крупнейшим и наиболее важным инвесторам в качестве стимула для инвестирования в будущие фонды.
.
