Войти
 | |
| Промышленность | Финансы услуги |
|---|---|
| Fate | Прекращение использования имени в 1972 году, приобретенное American Express в 1981 году |
| Предшественник | Carter, Berlind, Potoma Weill (1960 –62). Картер, Берлинд и Вейл (1962–69) |
| Преемник | Хайден, Стоун и Ко.. Ширсон, Хайден Стоун. Ширсон, Леб Роудс. Ширсон / American Express |
| Основан | 1960 |
| Основатель | Артур Л. Картер, Роджер Берлинд, Сэнфорд И. Вейл |
| Несуществующий | 1972 (имя опущено). 1981 (приобретение фирмы) |
| Головной офис | Нью-Йорк, США |
| Ключевые люди | Артур Левитт, Маршалл Коган, Питер Потома |
| Продукты | Брокерские услуги, Инвестиционный банкинг |
Cogan, Berlind, Weill Levitt, первоначально Carter, Berlind, Potoma Вейл был американцем инвестиционным банкиром и брокерская фирма, основанная в 1960 году и приобретенная American Express в 1981 году. За два десятилетия своей работы в качестве независимой фирмы Cogan, Berlind, Weill Levitt служили инструментом для объединение более чем дюжины брокерских фирм и фирм по ценным бумагам под руководством Сэнфорда И. Вейля, кульминацией которого стало формирование Ширсон Лоэб Роудс.
Среди наиболее заметных партнеров были Сэнфорд И. Вейл, Артур Левитт, Артур Л. Картер, Маршалл Коган, Роджер Берлинд и Питер Потома.
В мае 1960 года Артур Л. Картер, Роджер Берлинд, Питер Потома и Сэнфорд И. Вейл сформировали Carter, Berlind, Potoma Weill, самого раннего предшественника фирмы с капиталом в 200 000 долларов, внесенным четырьмя партнерами. Первый офис фирмы находился по адресу 37 Wall Street, за ним последовал офис на 60 Broad Street, а затем 55 Broad Street. В 1960 году выручка фирмы составила 400 000 долларов (что эквивалентно 2,7 млн долларов в 2019 году).
Carter, Berlind, как она тогда была известна, первоначально заняла нишу в качестве небольшого исследовательского бутика, хотя также предлагала брокерские услуги. и инвестиционно-банковские услуги. Фирму назвали "еврейским DLJ" в связи с Donaldson, Lufkin Jenrette, бывшей инвестиционно-банковской фирмой, приобретенной ею в 2000 году.
Сэнди Вейл зимой 1962 г. компания узнала от инспектора Нью-Йоркской фондовой биржи, что Питеру Потома грозит дисквалификация за «безбилетник », нарушение правил NYSE, за которое он будет отстранен NYSE на один год. Незадолго до его отстранения другие партнеры вынудили Потому уйти в отставку и исключить его имя из фирмы, став Carter, Berlind Weill. В 1963 году Артур Левитт, будущий председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам, присоединился к фирме. В следующем году Маршалл Коган, ранее работавший в CBS и инвестиционной фирме Orvis Co., позже присоединился к фирме в качестве аналитика по автомобильному сектору аналитика. становясь партнером.
Вейл занимал пост председателя правления фирмы с 1965 года и продолжился путем слияния с American Express в 1981 году, в конечном итоге оставив фирму в 1984 году. Этот период был отмечен значительной консолидацией старых белых туфель фирмы на Уолл-стрит. Картер, Берлинд под руководством Вайля была движущей силой в этой консолидации. За это время Вайль привел Carter, Berlind и его преемников в более чем 15 приобретений. Carter, Berlind совершила свое первое приобретение в 1967 году, купив Bernstein-Macaulay Inc., уважаемую фирму, основанную Питером Л. Бернстайном и специализирующуюся на управлении инвестициями..
Артур Картер, которому фирма становилась все более недовольным, продал свою долю своим партнерам за несколько миллионов долларов в 1968 году и предпринял ряд личных инвестиций в производственные компании. Картер продолжит владеть рядом медиа-объектов, сначала приобретя The Nation, а затем основав The New York Observer. 19 февраля 1969 года с приходом Маршалла Когана и Артура Левитта фирма изменила свое название на Cogan, Berlind, Weill Levitt (CBWL). Коллеги с Уолл-стрит часто в шутку называли фирму Corned Beef With Lettuce. Фирма принесла 19 миллионов долларов в 1969 году (что эквивалентно 100 миллионам долларов в 2019 году).
Помимо заметных приобретений фирмы, Картер Берлинд, а позже и CBWL, были известны тем, что подготовили ряд будущих руководителей Уолл-стрит. В 1970 году Питер А. Коэн присоединился к CBWL-Hayden Stone, а в 1973 году Коэн стал специальным помощником Вейля. Коэн стал председателем и главным исполнительным директором преемника фирмы Shearson Lehman Brothers в 1980-х годах. Сегодня Коэн занимает пост председателя и генерального директора Cowen Group, ранее известной как Cowen Company. Точно так же Джо Плюмери, который позже стал президентом и управляющим партнером Shearson Lehman Brothers в 1990 году, а затем генеральным директором Willis Group Holdings, присоединился к CBWL в 1960-х. В поисках работы на неполный рабочий день во время учебы в юридической школе Плюмери ошибочно принял CBWL за юридическую фирму. Несмотря на путаницу, Вейль нанял Плумери на полставки клерком и гофером.
11 сентября 1970 года, после приобретения Hayden, Stone Co., Фирма была переименована в CBWL-Hayden, Stone, Inc., чтобы извлечь выгоду из торговой марки более старой и гораздо более крупной, хотя и испытывающей финансовые трудности, Hayden Stone. Хайден Стоун, основанный в 1892 году, имел крупную розничную сеть и значительный инвестиционно-банковский отдел. Вдобавок Хайден Стоун собрал 113 миллионов долларов в 1968 году, что в пять раз больше, чем в 1960 году, получив значительную прибыль. Однако в конце 1960-х годов Хайден Стоун испытывал трудности с выполнением своих административных функций, особенно в связи с тем, что размер фирмы так быстро увеличивался. В конечном итоге Нью-Йоркская фондовая биржа вынудила фирму сократить свои торговые операции. К 1970 году фирма фактически контролировалась группой кредиторов. CBWL вела переговоры о приобретении большей части Hayden Stone у своих кредиторов, включая название фирмы, 28 ее филиалов с 500 брокерами и примерно 50 000 счетов. Приобретя Хайдена Стоуна, CBWL из относительной безвестности начала свою деятельность и превратилась в крупную фирму на Уолл-стрит. В 1970 году в фирме работало более 1500 человек, и она принесла почти 12 миллионов долларов дохода.
Фактически, приобретение было настолько преобразующим для CBWL, что в 1972 году CBWL был исключен из названия и фирмы. в 1972 году стала Hayden Stone, Inc. В августе 1973 года Маршалл Коган покинул фирму после споров со своими товарищами, чтобы сосредоточиться на выкупе с использованием заемных средств. Коган продолжил приобретение ряда предприятий, включая General Felt Industries, Knoll, 21 Club и Sheller-Globe Corporation, но будет неудачным в его торгах на приобретение Boston Red Sox, Sotheby's и LF Ротшильд.
После приобретения Hayden, Stone Co. недавно созданная Hayden Stone, Inc. продолжила свою стратегию роста за счет приобретений. В 1973 году, во время краха фондового рынка 1973-1974 годов, компания приобрела H. Hentz Co., уважаемую на Уолл-стрит инвестиционную банковскую, брокерскую и товарную фирму, основанную в 1850 году, и Saul Lerner Company.
В связи с ухудшением экономических условий в 1974 году Вайль получил возможность приобрести Shearson, Hammill Co., основанную в 1902 году. После слияния с Shearson Hammill Co. название объединенной компании было снова изменено. на этот раз становится Ширсон Хайден Стоун. Вейл принял бренд Shearson, который стал нарицательным в 1960-х годах благодаря серии телевизионных рекламных роликов, в которых предлагалось: «Если вы хотите знать, что происходит на Уолл-стрит, спросите Ширсона Хэммилла». У фирмы было 63 офиса в США, а международная поддержка со стороны авторитетного отдела исследований ценных бумаг.
В 1976 году, после завершения интеграции двух компаний, ее преемник, Ширсон Хайден Стоун, сделал две заметные покупки: Lamson Brothers Co., брокерская компания, основанная в XIX веке, и Faulkner, Dawkins Sullivan, региональная брокерская компания с отличным отделом исследования капитала. Благодаря этим приобретениям в 1977 году объединенная фирма стала седьмой по величине инвестиционной банковской фирмой в Соединенных Штатах с доходом в 134 миллиона долларов (эквивалент 450 миллионов долларов в 2019 году, что более чем в три раза превышает уровень 1972 года всего пятью годами ранее.) и более 4000 сотрудников по всей стране.
В 1979 году Вайль и преемник фирмы, ныне Ширсон Хайден Стоун завершили свое самое амбициозное слияние к тому моменту, приобретя Loeb, Rhoades, Hornblower Co., чтобы сделать Shearson Loeb Rhoades второй по величине инвестиционной банковской фирмой. С капиталом в 250 миллионов долларов Shearson Loeb Rhoades уступает только Merrill Lynch, Pierce, Fenner Smith в качестве крупнейшей фирмы в отрасли ценных бумаг.
Незадолго до приобретения Ширсоном фирма, известная как Loeb, Rhoades Co., была одной из старейших и наиболее успешных фирм Уолл-стрит. В 1977 году Лоеб Роудс приобрел Hornblower, Weeks, Noyes Trask и сформировал Loeb, Rhoades, Hornblower Co. Слияние Hornblower оказалось катастрофическим для Леба Роудса. Две фирмы понесли значительные расходы, пытаясь объединить свои бэк-офисы, у обеих были проблемы до слияния. К концу 1978 года, менее чем через год после слияния, объединенная фирма теряла миллионы долларов. Во время выходных в День Матери в 1979 году Лоеб и Ширсон договорились о слиянии, чтобы сформировать Shearson Loeb Rhoades. Вайль был назначен генеральным директором объединенной фирмы, а Джон Лоеб стал ее председателем.
В 1981 году Ширсон Лоеб Роудс был продан American Express за около 930 миллионов долларов в форме акций компании Shearson / American Express, позже известной как Shearson Lehman Brothers после приобретения в 1984 году Lehman Brothers. В 1993 году American Express решила продать Shearson Lehman Brothers, завершив IPO Lehman Brothers, оставшихся акций Lehman Brothers Holdings Inc. 31.05.1994, и продала основную часть того, что была Shearson до слияния с Lehman Brothers и Sanford I. Weill's Primerica.
Ниже приводится иллюстрация основных слияния и поглощения, в результате которых фирма смогла объединиться в Shearson / American Express, а затем Shearson Lehman Hutton (это неполный список):
| . Shearson Lehman Hutton. (слияние 1988) |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
