Cerberus Capital Management

Cerberus Capital Management, L.P.

Тип	Товарищество с ограниченной ответственностью
Промышленность	Private Equity
Основана	1992; 28 лет назад (1992)
Основатель	Стив Фейнберг. Уильям Л. Рихтер
Штаб-квартира	Нью-Йорк, США
Обслуживаемая территория	11 офисы в 9 странах
Ключевые люди	Стив Фейнберг, генеральный директор Уильям Л. Рихтер, старший управляющий директор Дэн Куэйл, председатель Global Investments Джон У. Сноу, председатель
Продукты	Проблемные ценные бумаги и активы, Частный капитал, Выкуп заемных средств, Рост капитала, Инвестиции в недвижимость, коммерческое кредитование
AUM	45 миллиардов долларов
Веб-сайт	Cerberus.com

Cerberus Capital Management, LP - американская частная компания фирма, специализирующаяся на проблемном инвестировании. Фирма базируется в Нью-Йорке и управляется Стивом Файнбергом, который в 1992 году основал Cerberus вместе с Уильямом Л. Рихтером, который является старшим управляющим директором. У фирмы есть аффилированные и консультационные офисы в США, Европе и Азии.

Cerberus управляет фондами и счетами на сумму около 45 миллиардов долларов США. Компания является США. Комиссия по ценным бумагам и биржам Зарегистрированный инвестиционный консультант. Инвесторы включают государственный и частный сектор пенсионные и пенсионные фонды, благотворительные фонды, фонды университетов, страховые компании, семейные сбережения и суверенные фонды благосостояния..

• 1 История
• 2 Области внимания
• 3 Cerberus Operations and Advisory Company LLC (COAC)
• 4 Сделки и инициативы
• 5 Дополнительное участие - по секторам
• 6 Разорванная сделка с United Rentals
• 7 См. Также
• 8 Примечания и ссылки
• 9 Внешние ссылки

Цербер назван в честь мифологической трехголовой собаки Который охранял врата ада. Файнберг заявил, что, хотя в то время название Cerberus казалось хорошей идеей, он позже сожалел, что назвал компанию в честь мифологической собаки.

Дэн Куэйл, бывший вице-президент Соединенных Штатов 1989–1993 гг., Который работал под руководством президента Джорджа Буша-старшего, присоединился к Cerberus в 1999 году и является председателем подразделения глобальных инвестиций компании.

Cerberus вырос и включает 11 офисов в девяти странах. Крупнейшие офисы Cerberus: Нью-Йорк, Чикаго и Бойсе, Айдахо.

Компания имеет был покупателем бизнеса в течение последних нескольких лет и теперь инвестирует в финансовые услуги, здравоохранение, потребительскую и розничную торговлю, государственные услуги, производство и распространение, технологии и телекоммуникации, строительные продукты, энергию и природные ресурсы, одежду, бумагу, упаковку и печать, транспорт, коммерческие услуги, промышленность и автомобилестроение, недвижимость, путешествия и отдых, а также вооружение.

Фирма занимается частными инвестициями, кредитованием, специализированным финансированием, инвестициями в недвижимость и торговлей ценными бумагами. Текущий инвестиционный портфель фирмы включает более 40 компаний по всему миру со средним сроком владения более пяти лет.

Cerberus поддерживает Cerberus Operations Advisory Company LLC (COAC), которая состоит из старших операционных руководителей, поддерживающих комплексная проверка и помощь портфельным компаниям.

Cerberus использует операционную группу из более чем 100 профессионалов, которые помогают находить, анализировать и контролировать портфельные инвестиции. Деятельность, выполняемая членами COAC в области контроля над инвестициями в частный капитал, включает комплексную проверку, планирование приобретения, членство в совете директоров, укомплектование специального проектного персонала и, при необходимости, занятие временных или постоянных открытых должностей.

• 10 марта 2010 года Cerberus заключил финансовую сделку с GeoEye, в рамках которой фирма предоставила компании спутниковых снимков средства в размере до 215 миллионов долларов.
• В марте 2010 года, Cerberus был ведущим инвестором, который получил долю в Panavision в рамках соглашения о реструктуризации долга с акционером MacAndrews Forbes, холдинговой компанией миллиардера Рональда Перельмана.
• В марте 2010 года Cerberus согласилась купить крупнейшую систему здравоохранения Новой Англии, некоммерческую Caritas Christi Health Care, за 830 миллионов долларов, затем отозвала свою некоммерческую регистрацию и сменила название на Steward Health Забота того ноября.
• 1 апреля 2, 2010 Cerberus приобрела подрядчика по оказанию частных государственных услуг DynCorp International примерно за 1 миллиард долларов и принятие долга в размере 500 миллионов долларов.
• В июне 2010 года Cerberus согласился продать Talecris испанской Grifols SA. сделка была закрыта 1 июня 2011 года на сумму 4,2 миллиарда долларов.
• 19 ноября 2010 года Cerberus и Drago Capital приобрели портфель недвижимости из 97 отделений банков у четвертой по величине финансовой группы Испании, Caja Мадрид, по сделке с обратной арендой на 25 лет.
• 17 марта 2011 года Cerberus приобрела основной долг банка и завершила реструктуризацию долга Maxim Office Park, офисно-логистического комплекса площадью 1 миллион квадратных футов расположен между Глазго и Эдинбургом, Шотландия.
• 31 марта 2011 г. Cerberus приобрел портфель недвижимости, состоящий из 45 объектов Metro Cash Carry в Германии у три основных акционера Metro AG.
• 16 мая 2011 г. Cerberus завершил сделку по приобретению по цене 2,50 доллара США за акцию.
• 16 мая 2011 года аффилированное лицо Cerberus согласилось приобрести глобальное подразделение биллинга и платежей 3i Infotech Ltd. в США за 137 миллионов долларов.
• 4 октября 2011 года Cerberus и Garanti Securities объявили о создании совместной инициативы по привлечению инвестиций в Турцию с первоначальным обязательством в размере 400 миллионов долларов.
• 19 октября 2011 года JP Компания Morgan Worldwide Securities Services объявила, что она была выбрана Cerberus для обеспечения администрирования фондов и связанных с ценными бумагами услуг для инвестиционных фондов Cerberus.
• 27 октября 2011 года Cerberus и Chatham Lodging Trust завершили покупку Innkeepers USA Trust за 1,02 миллиарда долларов. Innkeepers управляет отелями, включая Marriott, Hyatt, Hilton и другие бренды.
• 22 декабря 2011 года Covis Pharma, специализированная фармацевтическая компания, принадлежащая дочерним компаниям Cerberus, объявила о своем согласии на приобретение полной коммерческой права на фортаз (цефтазидим), зинацеф (цефуроксим), ланоксин (дигоксин), парнате (сульфат транилципромина) и Зантак инъекция (ранитидина гидрохлорид) в США и Пуэрто-Рико от GlaxoSmithKline.
• 18 января 2012 года RG Steel, LLC объявила, что дочерние компании Cerberus вложили в компанию новый капитал.
• 8 марта 2012 года аффилированное лицо Cerberus завершило приобретение контрольного пакета акций компаний ATT Advertising Solutions и ATT Interactive, которые были объединены в новое юридическое лицо YP Holdings LLC. ATT получила около 750 миллионов долларов наличными, вексель на 200 миллионов долларов и 47 процентов акций YP Holdings LLC. Дэвид Кранц, бывший генеральный директор и президент ATT Interactive, был назначен генеральным директором YP.
• 31 мая 2012 года Cerberus завершил продажу текстильной компании Lear Corporation.
• 18 декабря 2012 года., компания начала продавать свои активы в Remington Outdoor Company, ранее Freedom Group. По состоянию на 24 сентября 2013 г. они не продавали ни одной компании Remington Outdoor.
• В январе 2013 г. она объявила о сделке по приобретению 877 магазинов в Albertsons, Acme, Jewel-Osco, Shaw's и Star Market от SuperValu за 100 миллионов долларов и предположение о 3,2 миллиарда долларов SuperValu
• 16 сентября 2013 года Cerberus закрыла Accurate Metal Solutions (AMS). Более 400 сотрудников были уволены.
• 6 марта 2014 года Cerberus объявил об окончательном соглашении о слиянии с уже принадлежащими Albertsons и Safeway.
• 13 ноября 2015 года Cerberus согласился на сделку по покупке 13 миллиардов фунтов стерлингов (16,5 миллиардов долларов) субстандартных ипотечных кредитов от UK Asset Resolution (UKAR).
• 17 декабря 2015 года Cerberus объявил о стратегическом партнерстве на 605 миллионов долларов с Avon Products, Inc.. По условиям соглашения Cerberus купит 80% Avon North America. Кроме того, в результате инвестиций будет приобретена почти 17% -ная доля в Avon Products, Inc.
• 26 января 2016 года компания Keane, предоставляющая услуги по заканчиванию скважин, принадлежащая Cerberus, согласилась приобрести большую часть канадской компании. базировала активы Trican Well Services Ltd. в США за 247 миллионов долларов.
• 27 мая 2016 года Cerberus продала 57% акций Blue Bird Corporation, независимого разработчика и производителя школьных автобусов, аффилированному лицу American Securities.
• 23 июня 2016 года General Electric объявила о продаже своего бизнеса в области потребительского финансирования, GE Money Bank, одному из дочерняя компания Cerberus.
• 1 июля 2016 года Cerberus приобрела поставщика автозапчастей.
• 7 декабря 2016 года Staples, Inc. и Cerberus объявили, что они заключили соглашение в отношении продажа контрольного пакета акций компании Staples в Европе аффилированному лицу Cerberus.
• В феврале 2018 года Cerberus приобрела HSH Nordbank.
• В октябре 2019 года Cerberus приобрела Stratolaunch Systems, аэрокосмическая компания, основанная соучредителем Microsoft Полом Алленом в 2011 году, которая построила самый большой в мире самолет (по размаху крыльев): Stratolaunch После приобретения, Stratolaunch в настоящее время фокусируется на предоставлении услуг высокоскоростных летных испытаний.
• В марте 2020 года Cerberus столкнулся с негативной реакцией после угроз закрыть убыточную больницу Истон в Лихай-Вэлли, штат Пенсильвания, на фоне пандемии коронавируса.

• Фармацевтика - в декабре 2004 года компания объявила о приобретении Bayer плазмы продуктовый бизнес и переименовал его в Biotherapeutics. Она приобрела Talecris за 83 миллиона долларов и продала большую часть своих акций в октябре 2009 года, получив чистую прибыль в размере 1,8 миллиарда долларов.
• Бумажные изделия - Компания приобрела бумажный бизнес MeadWestvaco за 2,3 миллиарда долларов в 2005 году и переименовала его Новая страница. Cerberus также приобрел у Georgia Pacific Corporation его отдел сбыта / строительной продукции и всю связанную с ним недвижимость. Она переименовала эту новую компанию в BlueLinx Holdings, базирующуюся в Атланте.
• Aviation Португальская компания TAP Portugal была куплена консорциумом, в который входил Дэвид Нилман (основатель Azul Linhas Aéreas Brasileiras, JetBlue Airways и WestJet) и Умберто Педроса.
• Государственные услуги (военные, энергетика, продукты питания и лекарства) - помимо владения DynCorp International, Cerberus владеет IAP Worldwide Services, которая купила Johnson Controls «Подразделение World Services в феврале 2005 года. Ранее владела Multimax (приобретена компания-предшественница в 2000 году и Multimax в 2006 году; весь холдинг продан в 2007 году Harris Corporation).
• Недвижимость - через инвестиционную дочернюю компанию Cerberus Real Estate, компанию делает прямые инвестиции в акционерный капитал, мезонин, первую ипотеку, проблемные и особые ситуации во все типы активов. Cerberus также имеет миноритарный пакет акций в Майами-Бич, крупной девелоперской и инвестиционной компании через дочернюю компанию Riley Property. В октябре 2015 года Cerberus завершил сделку по приобретению у Building and Land Technology портфеля односемейных домов для аренды, которым будет управлять ее дочерняя компания FirstKey Homes, LLC; в настоящее время в портфеле более 6000 домов.
• Розничная торговля - Цербер приобрел 655 из 2500 продуктовых магазинов Albertson's, Inc., образовав Albertsons LLC из Бойсе, штат Айдахо, в июне 2006 года. У них также была доля собственности в обанкротившихся универмагах Мервина, которые были приобретены у Target Corp. В мае 2012 года Cerberus продал свои доли в Torex Retail Holdings, Ltd., базирующемся в Данстейбле, Англия, провайдере систем информационных технологий для розничной торговли, топливных магазинов, магазинов шаговой доступности и пабов в Соединенном Королевстве и континентальной Европе, которая была приобретена в июне. 2007 г., MICROS Systems, Inc. В январе 2013 г. он объявил о сделке по приобретению 877 магазинов в сетях Albertson's, Acme, Shaw's и Star Market у SuperValu за 100 млн долларов и приобретении 3,2 млрд долларов по долгу SuperValu.. В феврале 2014 года сообщалось, что Safeway Inc вела предварительные переговоры с частной инвестиционной компанией Cerberus Capital Management LP по сделке выкупа с использованием заемных средств. [1].
• Транспорт - Приобретенный банкрот ANC Rental, в то время владелец сетей по аренде автомобилей National и Alamo, за 230 миллионов долларов в октябре 2003 года и впоследствии проданный Enterprise Rent-a-Car в 2007 году. Приобретение 45% доли DaimlerChrysler в debis AirFinance, лизинговой компании самолетов, в мае 2005 г. Приобретение debis AirFinance (позже переименованного в AerCap) было завершено в июле 2005 г. AerCap завершила IPO в 2006 г. Cerberus также приобрела North American Bus Industries, Optima Bus Corporation и Blue Bird Corp. в производственном секторе автобусов. (Cerberus продал свои активы по производству коммерческих автобусов New Flyer Industries в 2013 году, но сохранил линию по производству школьных автобусов Blue Bird.)
• Automotive - Peguform (приобретено Cerberus в 2004 году и продал его Polytec четыре года спустя) (до 2011 года принадлежал Cerberus) и Chrysler.

В 2007 году Cerberus и около 100 других инвесторов приобрели 80% акций Chrysler за 7,4 миллиарда долларов, стремясь поддержать результаты деятельности автопроизводителя как независимой компании. В 2008 году план провалился из-за беспрецедентного спада в автомобильной промышленности США и нехватки капитала.

В ответ на вопрос, заданный на слушании в комитете Палаты представителей 5 декабря 2008 года, представителем Джинни Браун-Уэйт, Chrysler Президент и генеральный директор Роберт Нарделли заявил, что фидуциарные обязательства Cerberus перед другими инвесторами и инвестициями не позволяют ему вливать капитал. «Для достижения этой цели Cerberus сообщил Казначейству США, что он внесет свой капитал в Chrysler Automotive для трудящихся и кредиторов в качестве валюты, чтобы облегчить условия, необходимые для воздействия на реструктуризацию».

30 апреля 2009 года Chrysler объявил защита от банкротства и объявила, что GMAC станет источником финансирования для новых оптовых и розничных автомобилей Chrysler.

30 марта 2009 года Cerberus Capital Management объявил, что добровольно откажется от своей доли в Chrysler в качестве одного из условий США. Сделка по финансовой помощи Министерства финансов, но сохранит свою долю в финансовом подразделении Chrysler, Chrysler Financial. Cerberus согласился предоставить 2 миллиарда долларов для поддержки кредита Министерства финансов США в декабре 2008 года, предоставленного Chrysler, в размере 4 миллиардов долларов. В обмен на получение ссуды он обещал множество уступок, включая отказ от капитала, отказ от прибыли и отказ от мест в совете директоров. Казначейство США и администрация Обамы признали «жертвы ключевых заинтересованных сторон» в попытке дать Chrysler «возможность процветать в качестве долгосрочной жизнеспособной компании 21 века».

Chrysler Financial, когда-то являвшаяся эксклюзивным кредитным подразделением автопроизводителя., оставалась принадлежащей Cerberus до апреля 2011 года.

Chrysler Financial изначально отказалась принять $ 750 млн в рамках государственной помощи по программе помощи при проблемных активах (TARP), потому что руководители не хотели соблюдать ограничения на оплату руководящих работников., и потому что фирме не обязательно нужны деньги. В январе 2009 года Chrysler Financial получила 1,5 миллиарда долларов от программы помощи проблемным активам. Компания заявила, что использовала эти деньги для финансирования 85 000 займов на покупку автомобилей Chrysler. Chrysler Financial погасила всю ссуду TARP в июле 2009 года путем привлечения средств в результате секьюритизации, обеспеченной активами, в рамках программы срочной ссуды с ценными бумагами, обеспеченной активами.

В декабре 2010 года Cerberus согласился продать определенные активы Chrysler Financial TD Bank Group за 6,3 миллиарда долларов наличными, оставив около 1 миллиарда долларов в активах Chrysler Financial. Эта сделка, закрытая в апреле 2011 года, позволила Cerberus вернуть практически все свои инвестиции в Chrysler.

• Кадровые услуги --Advantage Hire Thinking (ранее известная как Radia International).
• Финансовые услуги - Cerberus приобрел 51 процент GMAC, финансового подразделения General Motors, в 2006 году за 7,4 миллиарда долларов. Он назначил Эзру Меркина неисполнительным председателем.

10 декабря 2008 года GMAC заявил: «GMAC LLC, автомобильный и жилищный кредитор, ищущий федеральной помощи, не получил достаточного капитала, чтобы стать банковской холдинговой компанией, и может отказаться от своих усилий., что ставит под новые сомнения способность фирмы выжить. Обмен долга на сумму 38 млрд долларов, произведенный GMAC и его ипотечным подразделением Residential Capital LLC для сокращения непогашенного долга компании и увеличения капитала, не привлек достаточного участия ». Подверженность GMAC разрыва в остаточной стоимости составила около 3,5 миллиардов долларов.

В декабре 2008 года Cerberus впоследствии проинформировал держателей облигаций GMAC о том, что компания, оказывающая финансовые услуги, может быть объявлена ​​о банкротстве, если план обмена облигаций не будет одобрен. заявил, что может потерпеть неудачу в своем стремлении стать банковской холдинговой компанией из-за отсутствия достаточного капитала. В январе 2009 года Меркин ушел с поста председателя в качестве условия правительства США. Пятью днями ранее Федеральная резервная система предоставила GMAC статус банковской холдинговой компании. так что он мог получить доступ к деньгам финансовой помощи. 29 декабря 2008 года Казначейство США выделило GMAC 5 миллиардов долларов из 700 миллиардов долларов по Программе помощи проблемным активам (TARP) (21 мая 2009 года министерство финансов США объявило о намерении инвестировать дополнительные 7,5 млрд долларов в GMAC, а 30 декабря 2009 г. министерство финансов США заявило, что инвестирует еще 3,8 млрд долларов в GMAC, поскольку компания не смогла привлечь дополнительные средства в частный сектор. Это увеличило общие государственные инвестиции в GMAC до 16,3 миллиарда долларов.)

Инвестиции Cerberus в Chrysler и GMAC составили около 7 процентов активов под управлением. В конце мая 2009 года Cerberus сократила свою долю владения GMAC как условие превращения кредитора в банковскую холдинговую компанию, когда большая часть существующей доли владения GM в GMAC была передана в траст под надзором доверенного лица, назначенного Казначейство, которое будет постепенно рассредоточено. Cerberus распространил большую часть своей доли в GMAC среди своих инвесторов. Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) предоставила GMAC доступ к Программе временных гарантий ликвидности, которая позволяет компаниям занимать деньги под более низкие процентные ставки. Инициатива была создана в октябре 2008 года, чтобы помочь банкам занять деньги, пообещав выплатить деньги инвесторам в случае дефолта банков. Правительство США также отменило правило, ограничивающее объем кредитов, которые GMAC мог бы предоставлять клиентам и дилерам Chrysler, поскольку обе фирмы частично принадлежат Cerberus Capital Management.

В декабре 2006 года Cerberus приобрел австрийский банк BAWAG P.S.K. на сумму 3,2 млрд евро. В августе 2007 года Cerberus объявил о закрытии одной из своих ипотечных компаний, Aegis Mortgage. Ей принадлежала половина 9,9% акций (5%) группы Gabriel в Bank Leumi, приобретенных в 2005 году, но по состоянию на 19 апреля 2009 года было решено продать, чтобы увеличить капитал. Cerberus также владеет контрольным пакетом акций японского банка Aozora.

• Firearms - приобретена Bushmaster Firearms International у Виндхэма, штат Мэн уроженца Дика Дайка за нераскрытую сумму в апреле 2006 года., и приобрела Remington Arms в апреле 2007 года. Под руководством Cerberus, Bushmaster Firearms приобрела Cobb Manufacturing, производителя крупнокалиберных тактических винтовок в августе 2007 года. Cerberus также приобрела DPMS Panther Arms декабрь 14, 2007. Remington Arms приобрела Marlin Firearms в январе 2008 года. В октябре 2009 года компания Remington Military products приобрела производителя глушителей Advanced Armament Corporation. Эти компании были объединены в Remington Outdoor Company. Cerberus планировал продать свою долю в Remington Outdoor Company 18 декабря 2012 года, после того, как Bushmaster AR-15 был использован в стрельбе в начальной школе Sandy Hook. Это решение было принято из-за угрозы со стороны совета пенсионного плана учителей штата Калифорния, который владеет долей в компании, избавиться от принадлежащих ему пакетов акций любого производителя огнестрельного оружия, который производит оружие, запрещенное в Калифорнии. Закон штата. В марте 2014 года Cerberus отклонил предложение о выкупе Remington Outdoor Company за 1 миллиард долларов. И после этого не смог найти удовлетворительного покупателя. Cerberus продолжал владеть компанией Remington Outdoor Company, а CalSTRS объявила о своем отчуждении от оружейных запасов Cerberus в июне 2015 года. В марте 2018 года Freedom Group, теперь известная как Remington Outdoor Company, подала иск о банкротстве Chapter 11 защита.

• Entertainment - Приобретена группа из семи телевизионных станций, Four Points Media Group, у CBS Corporation в 2007 году. 8 сентября 2011 года, Cerberus объявил о продаже тех же семи станций Sinclair Broadcast Group за 200 миллионов долларов; эта сделка была завершена 1 января 2012 года. Американская кино- и продюсерская компания Spyglass Entertainment также принадлежит Cerberus.

• В 2007 году Cerberus купил Corvest, компанию по производству рекламных продуктов, базирующуюся в Ларго, Флорида, с филиалами в Сими-Вэлли, Калифорния и Торофар, Нью-Джерси.
• В 2007 году Cerberus продал долю в Formica, Inc.

Летом 2007 года Cerberus согласился купить United Rentals, крупнейшую в мире компанию по аренде оборудования, акции которой торгуются на NYSE. После того, как кредитные рынки начали сжиматься в августе, Cerberus решил не совершать приобретение, согласившись выплатить United Rentals «комиссию за расторжение договора» в размере 100 миллионов долларов, которую стороны согласовали и включили в свое соглашение. United Rentals подала иск в канцлерский суд штата Делавэр в связи с конкретным исполнением (т. Е. Постановлением суда о том, что Cerberus завершит сделку). Cerberus процитировал четкие формулировки, содержащиеся в соглашении о сделке, которое ограничивает его ответственность за невыполнение сделки на уровне 100 миллионов долларов. После двухдневного судебного разбирательства канцлер Делавэра Уильям Б. Чендлер, III, вынес решение в пользу Cerberus, написав в своем постановлении, что «URI знал или должен был знать, как Cerberus понимает соглашение о слиянии». В своем заявлении Cerberus сказал, что он «удовлетворен» решением суда и «доволен тем, что суд решил вынести решение по существу и подтвердить, что Cerberus действовал в соответствии со своими правами и обязанностями».

• 100 лучших федеральных подрядчиков США
• Цербер - греческая мифология

Примечания

Ссылки

• Домашняя страница Cerberus Capital Management