Войти
Структуры кэптивного страхования можно разделить на три основные категории: кэптивные родительские группы, кэптивные группы и кэптивные страховые компании основной ячейки, также известные как Cell Captives или Core Cell Companies.
Захватчики ячеек - это объекты, состоящие из ядра и неопределенного числа объектов ячеек, которые юридически хранятся отдельно друг от друга. Каждая ячейка имеет выделенные активы и приписанные к ней обязательства, и активы отдельной ячейки не могут использоваться для погашения обязательств какой-либо другой ячейки. Компания основной ячейки может также иметь непрофильные активы, которые могут использоваться для погашения обязательств, которые не могут быть отнесены к другой отдельной ячейке. В зависимости от конкретной структуры и работы компании основных ячеек, она может создавать и выпускать акции ячеек по отношению к любой из ячеек. Для всех ячеек может быть общий совет директоров, или у ячеек может быть свой собственный уникальный совет.
В зависимости от местонахождения основной сотовой компании ее организационная структура может иметь характеристики одного или нескольких из следующих, подробности обсуждаются ниже:
Различные регулирующие органы имеют небольшие различия в определении того, что составляет компанию с защищенными ячейками (PCC).
PCC были первоначально разработаны на Гернси в 1997 году, а теперь существуют на других территориях, таких как Мальта, Джерси, Каймановы острова, Ирландская Республика, Бермудские острова, различные регионы США и другие места проживания в
Гернси разработал концепцию компании Protected Cell Company (PCC) в 1997 году, чтобы предоставить решение для компаний, которые хотели воспользоваться преимуществами решений по управлению рисками, предлагаемыми традиционным страхованием кэптивных родителей-одиночек, но которые этого не сделали хотят создать своего пленника. PCC - это собственное юридическое лицо, которое является общей чертой традиционной страховой компании. Однако, в отличие от традиционной страховой компании, структура ОСК подразделяется на ядро, которое содержит капитал для всего предприятия, и отдельные ячейки, которые могут капитализироваться индивидуально и отдельно от ядра или использовать ядро. средств для удовлетворения требований к капитализации. Одно из ключевых преимуществ, связанных с объектом PCC, заключается в том, что активы каждой отдельной ячейки по закону разделены, чтобы гарантировать, что претензия против одной ячейки не может быть покрыта активами другой ячейки.
IRS определяет PCC как юридическое лицо, созданное Организацией-спонсором в соответствии с законодательством конкретного домициля. Согласно статуту данного государственного домициля, юридическое лицо может быть организовано в соответствии с уставом корпоративного или некорпоративного юридического лица. Активы каждой ячейки отделены от активов любой другой ячейки. Ячейка может заключать договоры страхования или аннуитета, перестраховать такие договоры или способствовать секьюритизации обязательств спонсирующей страховой компании.
Офис HM Revenue Customs в Великобритании определяет PCC как тип корпоративной организации, ограниченный сектор финансовых услуг, в частности страхование, расположенный в офшорном домициле; их иногда называют «разделенными компаниями» или «компаниями с сегрегированными активами». Отличительной чертой этих компаний является то, что они содержат единицы, называемые «ячейками». Эти «ячейки» могут находиться в отдельном владении, а их активы и обязательства отделены от активов и пассивов других ячеек. Такая структура позволяет управлять ячейкой, как если бы это была отдельная компания, хотя она остается частью более крупного корпоративного органа, самого PCC, который является единым юридическим лицом.
Введение законодательства PCC доказало свою особенность. интерес для учредителей кэптивных ассоциаций, международных компаний группы с многочисленными автономными дочерними компаниями и страховщиков, ведущих долгосрочный бизнес, которые хотят разделить фонды жизни, относящиеся к разным страхователям, в отдельные ячейки в рамках PCC. Кроме того, структура PCC позволяет вести общий и долгосрочный страховой бизнес в разных ячейках одного и того же PCC при условии, что обе эти ячейки не зависят от основных активов для целей платежеспособности.
PCC играют важную роль. в объеме, разработке, реализации, финансировании и финансировании программ финансирования стратегических рисков; они расширяют существующие программы и служат катализатором для разработки и внедрения новых структур, сочетающих финансы, страхование и управление рисками.
. Более поздней разработкой стало использование ОСК в качестве средств специального назначения (СПВ) для облегчения превращения сделок на рынке капитала в страховые сделки или их использования в качестве средств передачи рисков, чтобы позволить секьюритизация будущих потоков доходов.
• Закон о компаниях (Гернси) 2008 года («Закон») предусматривает создание зарегистрированной сотовой компании. ICC - это компания, которая имеет право создавать объединенные ячейки как часть своей корпоративной структуры. Подобно компании с защищенными ячейками («PCC»), ICC может включать любое количество встроенных ячеек («Cells»). Однако, в отличие от защищенной ячейки PCC, встроенная ячейка обладает многими атрибутами несотовой компании. Каждая объединенная ячейка имеет свой совет директоров, собственный меморандум и учредительный договор, и каждая является отдельным юридическим лицом, которое должно быть зарегистрировано в реестре Гернси и может подавать в суд и предъявлять иск от своего имени.
• Поскольку каждая объединенная ячейка является отдельным юридическим лицом, одна объединенная ячейка может вступать в транзакцию с другой объединенной ячейкой. Это резко контрастирует с клетками PCC. Однако, хотя каждая Ячейка имеет свой собственный совет директоров, Закон требует, чтобы личность совета директоров МУС была такой же, как и у директоров каждой Ячейки этой МУС. Точно так же секретарь ICC должен быть секретарем каждой из ее ячеек.
• Основанием для создания ICC было обеспечение дополнительной защиты кредиторов. Поскольку каждая объединенная ячейка является отдельно зарегистрированным юридическим лицом, сегрегация активов внутри ICC усиливается. Тот факт, что каждая объединенная ячейка является отдельным юридическим лицом, также обеспечивает большую гибкость в отношении способности конвертировать, мигрировать и объединять встроенные ячейки.
• МУС поданы по двум основным причинам. Они позволяют создать структуру корпоративной группы, но с меньшими административными расходами, чем традиционная группа автономных несотовых компаний. Их также можно рассматривать как обеспечивающие даже более надежное разделение активов и пассивов, чем PCC, поскольку создание объединенных ячеек является более формальным процессом, чем создание защищенных ячеек, а разделение активов объединенной ячейки немного меньше зависит от действия менеджмента.
Постановление IRS о доходах от 2008 г. - 8: https://www.irs.gov/irb/2008-05_IRB/ar05.html
Обсуждение способов организации между отдельной ячейкой и ее владельцем анализируются с целью определения того, имеется ли адекватное смещение риска и распределение рисков, чтобы составлять страхование.
