Денежные средства и их эквиваленты

редактировать
Денежные средства и их эквиваленты учитываются как оборотные активы

Денежные средства и их эквиваленты (CCE) наиболее ликвидные оборотные активы, обнаруженные на балансе предприятия. Эквиваленты денежных средств - это краткосрочные обязательства, «с временно неиспользуемыми денежными средствами и легко конвертируемыми в известную сумму денежных средств». Инвестиция обычно считается эквивалентом денежных средств, если у нее короткий период погашения, составляющий 90 дней или меньше, и может быть включена в остаток денежных средств и их эквивалентов с даты приобретения, если она имеет незначительную риск изменения стоимости актива; со сроком погашения более 90 дней актив не рассматривается как денежные средства и их эквиваленты. Вложения в акционерный капитал в большинстве случаев исключаются из эквивалентов денежных средств, если они не являются по существу эквивалентами денежных средств, например, если привилегированные акции приобретены в течение короткого периода погашения и с установленной датой возврата.

Одним из важнейших показателей здоровья компании является ее способность генерировать денежные средства и их эквиваленты. Таким образом, компания с относительно высокими чистыми активами и значительно меньшим объемом денежных средств и их эквивалентов в большинстве случаев может рассматриваться как показатель неликвидности. Для инвесторов и компаний денежные средства и их эквиваленты обычно считаются инвестициями с "низким риском и низкой доходностью", и иногда аналитики могут оценить способность компании оплачивать свои счета за короткий период времени, сравнивая CCE и текущие обязательства. Тем не менее, это может произойти только при наличии дебиторской задолженности, которая может быть немедленно конвертирована в денежные средства.

Однако компании с большой стоимостью денежных средств и их эквивалентов являются объектами поглощений (другими компаниями), поскольку их избыток денежных средств помогает покупателям профинансировать приобретение. Высокие денежные резервы также могут указывать на то, что компания неэффективно использует свои ресурсы CCE, тогда как для крупных компаний это может быть признаком подготовки к крупным закупкам. Альтернативная стоимость сбережения CCE - это рентабельность собственного капитала, которую компания могла бы получить, инвестируя в новый продукт или услугу или расширяя бизнес.

Содержание

  • 1 Компоненты денежных средств
  • 2 Компоненты денежных эквивалентов
  • 3 Расчет денежных средств и их эквивалентов
  • 4 Коэффициенты оценки ликвидности
  • 5 Ограниченные денежные средства
  • 6 См. Также
  • 7 Ссылки

Компоненты денежных средств

  • Валюта
  • Монеты
  • Банк овердрафты обычно считаются финансовой деятельностью. Тем не менее, если банковские займы, подлежащие погашению по требованию, являются неотъемлемой частью управления денежными средствами компании, банковские овердрафты считаются частью денежных средств и их эквивалентов.
  • Денежные средства на сберегательных счетах обычно используется в целях экономии, чтобы они не использовались для повседневных расходов.
  • Наличные текущие счета позволяют выписывать чеки и использовать электронный дебет для доступа к средствам на счете.
  • Денежный перевод - это финансовый инструмент, выпущенный правительством или финансовыми учреждениями, который используется получателем для получения наличных по требованию. Преимущество денежных переводов перед чеками в том, что им больше доверяют, поскольку они всегда предоплачены. Они приемлемы для оплаты личных долгов или долгов малого бизнеса и могут быть приобретены за небольшую плату во многих местах, таких как почтовое отделение и продуктовый магазин.
  • Мелкие деньги - это небольшая сумма наличных, которая используется для оплаты незначительных расходы и их размер могут варьироваться в зависимости от организации. Для некоторых организаций 50 долларов является достаточной суммой наличных денег, тогда как для других минимальная сумма должна составлять 200 долларов. Мелкие денежные средства должны храниться и регистрироваться во избежание краж. Часто назначается хранитель, отвечающий за документирование операций с мелкими денежными средствами.

Компоненты эквивалентов денежных средств

Казначейский вексель на 100 000 долларов 1969 года
  • Казначейские векселя, также называемые «казначейскими векселями», являются ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов США, где их покупка дает деньги правительству США. ГКО выставляются на аукцион номиналом от 100 долларов США до максимальной суммы в 5 миллионов долларов США (или 35% от суммы аукциона, если выставлено конкурентное предложение) и не имеют купонной выплаты, но вместо этого продаются со скидкой, их доходность составляет разницу между цена покупки и стоимость выкупа, которая оплачивается при наступлении срока погашения. Казначейские векселя обычной серии подлежат погашению через 4, 13, 26 и 52 недели с даты их выпуска, которые могут быть приобретены через TreasuryDirect или у лицензированного брокера.
  • Коммерческая бумага - это документ на предъявителя, который используют крупные компании. Разрешенная минимальная сумма составляет 100 000 фунтов стерлингов, и такая форма заимствования не подходит для определенных «юридических лиц». Финансовые компании продают 2/3 своих коммерческих бумаг населению, но есть также компании, которые занимают меньше и продают свои коммерческие бумаги «бумажным дилерам», которые затем перепродают бумаги инвесторам. «Круглый лот» для торговцев бумагами составляет приблизительно 250 000 фунтов стерлингов.
  • Рыночные ценные бумаги делают бизнес более ликвидным, поскольку они также учитываются при расчете коэффициента текущей ликвидности. Эти ценные бумаги в основном торгуются на открытой бирже из-за их доступности по цене. Существует две формы рыночных ценных бумаг: рыночные долевые ценные бумаги и рыночные долговые ценные бумаги.
  • Фонды денежного рынка похожи на текущие счета, но в основном они выплачивают более высокие процентные ставки по депонированным средствам. Стоимость чистых активов (СЧА) фондов денежного рынка остается стабильной по сравнению с другими паевыми фондами, а цена их акций постоянна: 1 доллар США за акцию. Для предприятий, некоммерческих организаций и многих других учреждений MMF является очень эффективным «средством» управления денежными средствами.
  • Краткосрочные государственные облигации в основном выпускаются правительствами для поддержки государственных расходов. Они в основном выпускаются в национальной валюте страны, а государственные облигации США включают сберегательную облигацию, казначейскую облигацию, казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции и многие другие. Перед инвестированием в государственные облигации инвесторы должны принять во внимание политический риск, инфляцию и риск процентной ставки.

Расчет денежных средств и их эквивалентов

Денежные средства и их эквиваленты указаны в балансе как «оборотные активы», и их стоимость меняется при совершении различных операций. Эти изменения называются «денежные потоки », и они записываются в бухгалтерскую книгу бухгалтерскую книгу. Например, если компания тратит 300 долларов на закупку товаров, это регистрируется как увеличение ее запасов на 300 долларов и уменьшение стоимости CCE. Вот несколько формул, которые используются аналитиками для расчета транзакций, связанных с денежными средствами и их эквивалентами:

Изменение CCE = Денежные средства и их эквиваленты на конец года - Денежные средства и их эквиваленты на начало года.

Стоимость денежных средств и денежных эквивалентов. Эквиваленты на конец периода = чистый денежный поток + стоимость CCE на начало периода

Коэффициенты оценки ликвидности

  • Коэффициент текущей ликвидности обычно используется для оценки ликвидности компании путем «определения доли оборотных активов, доступных для покрыть текущие обязательства ». Основная идея, лежащая в основе этой концепции, состоит в том, чтобы решить, доступны ли текущие активы, которые также включают денежные средства и их эквиваленты, для погашения краткосрочных обязательств (налогов, векселей к оплате и т. Д.). Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше для организации.. Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы Текущие обязательства {\ displaystyle {\ t_dv {Коэффициент текущей ликвидности}} = {{\ t_dv {Текущие активы}} \ over {\ t_dv {Текущие обязательства}}}}{\ displaystyle {\ t_dv {Current Ratio}} = {{\ t_dv {Current Assets}} \ over {\ t_dv {Current Liabilities}}}}
  • Коэффициент быстрой ликвидности - показатель ликвидности, определяющий коэффициент текущей ликвидности путем измерения наиболее ликвидных оборотных активов компании, которые доступны для покрытия обязательств. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, запасы и другие активы, которые сложно конвертировать в наличные, исключаются из расчета коэффициента быстрой ликвидности.. Коэффициент быстрой ликвидности = Текущие активы - запасы Текущие обязательства {\ displaystyle {\ t_dv {Коэффициент быстрой ликвидности }} = {{{\ t_dv {Текущие активы}} - {\ t_dv {Запасы}}} \ over {\ t_dv {Текущие обязательства}}}}{ \ displaystyle {\ t_dv {Quick Ratio}} = {{{\ t_dv {Current Assets}} - {\ t_dv {Inventories}}} \ over {\ t_dv {Текущие обязательства}}}}
  • Коэффициент денежной наличности является более строгим, чем вышеупомянутые коэффициенты, потому что никакие другие оборотные активы, кроме денежных средств, не могут быть использованы для погашения текущей задолженности. Большинство кредиторов придают большое значение коэффициенту денежных средств компании, поскольку он дает им представление о том, способно ли предприятие поддерживать стабильные остатки денежных средств, чтобы погасить свои текущие долги при наступлении срока их погашения.. Коэффициент денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты Текущие обязательства {\ displaystyle {\ t_dv {Cash Ratio}} = {{\ t_dv {Денежные средства и их эквивалент}} \ over {\ t_dv {Текущие обязательства}}}}{\ displaystyle {\ t_dv {Cash Ratio}} = {{\ t_dv {Cash and Cash Equivalent}} \ over {\ t_dv {Текущие обязательства}}}}

Денежные средства с ограничением использования

Как Денежные средства с ограничениями представлены в балансе

Денежные средства с ограничениями - это сумма денежных средств и их эквивалентов, использование которых ограничено. Ограничения могут включать юридически ограниченные депозиты, которые удерживаются в качестве компенсационных остатков по краткосрочным займам, контрактам, заключенным с другими лицами, или заявлениям о намерениях организации в отношении конкретных депозитов; тем не менее, срочные вклады и краткосрочные депозитные сертификаты исключаются из законодательно ограниченных вкладов. Денежные средства с ограничениями также могут быть отложены для других целей, таких как расширение предприятия, дивиденды фонды или «погашение долгосрочной задолженности». В зависимости от несущественности или существенности, ограниченные денежные средства могут быть отражены как «денежные средства» в финансовом отчете или могут быть классифицированы на основе даты доступности выплат. Более того, если ожидается, что денежные средства будут использованы в течение одного года после отчетной даты, они могут быть классифицированы как «оборотные активы », но в более длительный период времени они упоминаются как внеоборотные активы. Например, крупная машиностроительная компания получает предоплату (залог ) от своего клиента за машину, которая должна быть произведена и отправлена ​​в другую страну в течение 2 месяцев. В соответствии с контрактом с заказчиком производитель должен поместить залог на отдельный банковский счет и не снимать и не использовать деньги до тех пор, пока оборудование не будет отгружено и доставлено. Это ограниченные денежные средства, поскольку у производителя есть залог, но он не может использовать его для операций до тех пор, пока оборудование не будет отгружено.

См. Также

Справочная информация

Последняя правка сделана 2021-05-14 11:02:12
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте