Войти
A кредитный риск - это риск невыполнения обязательств по долгу, который может возникнуть из-за неуплаты заемщиком необходимых платежей. В первую очередь риск возникает у кредитора и включает потерю основной суммы и процентов, нарушение денежных потоков и увеличение затрат на взыскание. Утрата может быть полной или частичной. На эффективном рынке более высокий уровень кредитного риска будет связан с более высокими затратами по займам. По этой причине такие показатели затрат по займам, как спрэды доходности, могут использоваться для определения уровней кредитного риска на основе оценок участников рынка.
Убытки могут возникнуть в ряде обстоятельств, например:
Чтобы снизить кредитный риск кредитора, кредитор может провести с потенциальным заемщиком, может потребовать заемщику необходимо оформить соответствующую страховку, такую как ипотечное страхование, или получить обеспечение некоторых активов заемщика или гарантию ntee от третьего лица. Кредитор также может оформить страховку от риска или перепродать долг другой компании. Как правило, чем выше риск, тем выше будет процентная ставка, которую должника попросят выплатить по долгу. Кредитный риск в основном возникает, когда заемщики не могут добровольно или невольно произвести платеж.
Кредитный риск может быть следующих типов:
Для анализа и управления рисками используются значительные ресурсы и сложные программы. В некоторых компаниях есть отдел кредитных рисков, задача которого - оценивать финансовое здоровье своих клиентов и, соответственно, предоставлять кредит (или нет). Они могут использовать внутренние программы, чтобы давать советы по предотвращению, снижению и передаче рисков. Они также используют информацию, предоставленную третьей стороной. Такие компании, как Standard Poor's, Moody's, Fitch Ratings, DBRS, Dun and Bradstreet, Bureau van Dijk и Rapid Ratings International предоставляют такую информацию за плату.
Для крупных компаний с ликвидными корпоративными облигациями или свопами кредитного дефолта спреды доходности облигаций и спреды свопов кредитного дефолта указывают на оценку участниками рынка кредитного риска и могут использоваться в качестве ориентира для определения цены ссуд или инициирования требований о залоге.
Большинство кредиторов используют свои модели () для ранжирования потенциальных и существующих клиентов по степени риска, а затем применяют соответствующие стратегии. При использовании таких продуктов, как необеспеченные личные ссуды или ипотека, кредиторы взимают более высокую цену с клиентов с более высоким риском, и наоборот. При использовании возобновляемых продуктов, таких как кредитные карты и овердрафты, риск контролируется путем установления кредитных лимитов. Для некоторых продуктов также требуется обеспечение, обычно это актив, который закладывается для обеспечения выплаты ссуды.
Модели оценки кредитоспособности также являются частью структуры, используемой банками или кредитными учреждениями для предоставления кредита. клиентам. Для корпоративных и коммерческих заемщиков эти модели обычно имеют качественные и количественные разделы, описывающие различные аспекты риска, включая, помимо прочего, операционный опыт, управленческий опыт, качество активов, левередж и коэффициенты ликвидности соответственно. После того, как эта информация была полностью рассмотрена кредитными специалистами и кредитными комитетами, кредитор предоставляет средства в соответствии с условиями, изложенными в контракте (как указано выше).
риск того, что правительство не захочет или не сможет выполнить свои кредитные обязательства или откажется от гарантий по кредитам. Многие страны столкнулись с суверенным риском глобальной рецессии в конце 2000-х. Наличие такого риска означает, что кредиторы должны принять двухэтапный процесс решения при принятии решения о предоставлении ссуды фирме, находящейся в другой стране. Во-первых, следует рассмотреть качество суверенного риска страны, а затем рассмотреть кредитное качество фирмы.
Пять макроэкономических переменных, которые влияют на вероятность реструктуризации суверенного долга :
Вероятность реструктуризации является возрастающей функцией коэффициента обслуживания долга, коэффициента импорта, дисперсия экспортной выручки и роста внутренней денежной массы. Вероятность изменения графика является уменьшающейся функцией коэффициента инвестиций в связи с будущим ростом экономической производительности. Вероятность реструктуризации долга может увеличиться, если коэффициент инвестиций возрастет, поскольку зарубежная страна может стать менее зависимой от своих внешних кредиторов и, таким образом, будет меньше беспокоиться о получении кредита от этих стран / инвесторов.
Риск контрагента, также известный как риск дефолта или кредитный риск контрагента (CCR), представляет собой риск того, что контрагент не будет платить в соответствии с обязательством по облигация, производный инструмент, страховой полис или другой договор. Финансовые учреждения или другие контрагенты по сделке могут хеджировать или изъять или, особенно в контексте производных финансовых инструментов, потребовать внесения обеспечения. Не всегда возможно компенсировать риск контрагента, например из-за временных проблем с ликвидностью или долгосрочных системных причин. Кроме того, риск контрагента увеличивается из-за положительно коррелированных факторов риска; учет этой корреляции между факторами риска портфеля и дефолтом контрагента в методологии управления рисками нетривиален.
требование к капиталу здесь рассчитывается с использованием SA-CCR, Эта структура заменила оба не внутренних модельных подхода: метод текущего воздействия (CEM) и стандартизованный метод (SM). Это «чувствительная к риску методология», то есть учитывающая класс активов и хеджирование, которая различает маржинальные и немаржинальные сделки и признает неттинговые выплаты ; вопросы, недостаточно рассмотренные в предыдущих концепциях.
Кредиторы снижают кредитный риск несколькими способами, в том числе:
