Войти
A специализированный инвестиционный банк - это неполный сервис инвестиционный банк, который специализируется как минимум на одном аспекте инвестиционного банкинга, как правило, корпоративных финансах, хотя некоторые банки являются розничными по своей природе, например Charles Schwab или Allen Co. Из тех, кто занимается корпоративными финансами, привлечением капитала, их основными видами деятельности являются слияния и поглощения и реструктуризация и реорганизация. Из-за их меньшего размера мероприятия по привлечению капитала обычно проводятся на основе максимальных усилий.
Бутик-инвестиционные банки обычно работают над небольшими сделками с участием компаний среднего рынка и обычно помогают продавцам в сделках слияния и поглощения. Кроме того, иногда они специализируются в определенных отраслях, таких как СМИ, здравоохранение, промышленность, технологии или энергетика. Некоторые банки могут специализироваться на определенных типах сделок, таких как привлечение капитала или слияния и поглощения, или реструктуризация и реорганизация. Как правило, инвестиционный бутик-банк может иметь ограниченное количество офисов и может специализироваться на определенных географических регионах, отсюда и название «региональный инвестиционный банк».
Есть много небольших инвестиционных банков. Небольшие бутики обычно не называются нарицательными, но в своей нише они могут быть довольно известными.
В течение 2014 г. Financial Times The New York Times и The Economist опубликовали положительные статьи о растущей тенденции корпораций нанимать небольшие инвестиционные банки. Приведенные причины включали отсутствие конфликтов, независимость и навыки одного или нескольких человек. Дискредитация традиционно конфликтующих инвестиционно-банковских фирм с Уолл-стрит, особенно тех, которые перечислены в списке инвестиционных банков как конгломераты полного цикла, из-за их роли в создании или обострении Великий финансовый кризис назван главной причиной господства этих бутик-фирм. Однако достижения в области технологий, которые позволяют передавать на аутсорсинг все непрофильные аспекты деятельности фирмы, также были названы причиной этого явления Давид по сравнению с Голиафом.
Работа в инвестиционных банках-бутиках обычно требует меньшего количества рабочих часов, чем в более крупных банках, хотя большинство бутиков основаны и возглавляются бывшими партнерами крупных банков.
По мере того, как более крупные инвестиционные банки пострадали от удара. К началу Великой рецессии 2000-х многие высокопоставленные банкиры ушли, чтобы присоединиться к бутикам, некоторые из которых во многом напоминают партнерства, которые правили Уолл-стрит в 1970-х и 1980-х годах. Бутик-инвестиционные банки одновременно захватили большую долю рынка слияний и поглощений и консультирования.
Среди крупных престижных бутик-компаний Evercore, Lazard и Moelis Компания. Хотя они могут быть полнофункциональными и международными по масштабу, они значительно меньше и не предлагают весь спектр продуктов и услуг инвестиционных банков bulge Bracket.
Бутик-инвестиционные банки могут оказывать одну или несколько из следующих услуг:
Ниже приводится неполный список известных инвестиционных банков-бутиков:
