Войти
SP 500 с 20-дневными, двух- Полосы Боллинджера со стандартным отклонением,% b и ширина полосы. Полосы Боллинджера представляют собой тип статистической диаграммы, характеризующей цены и волатильность во времени финансового инструмента или товара, используя метод формулы, предложенный Джоном Боллинджером в 1980-х годах. Финансовые трейдеры используют эти графики как методический инструмент для информирования торговых решений, управления автоматическими торговыми системами или как компонент технического анализа. Полосы Боллинджера отображают графическую полосу (максимум конверта и минимум скользящих средних, аналогично каналу Кельтнера или канал Дончиана ) и волатильность ( выражается шириной конверта) на одной двухмерной диаграмме.
Два входных параметра, независимо выбранных пользователем, определяют, как данный график суммирует известные исторические данные о ценах, позволяя пользователю варьировать реакцию графика на величину и частоту изменений цен, аналогично параметрическим уравнениям в обработка сигналов или системы управления. Полосы Боллинджера состоят из N -периодной скользящей средней (MA), верхней полосы в K раз на N-периодное стандартное отклонение выше скользящей средней (MA). + Kσ), а нижняя полоса в K раз на N-период стандартное отклонение ниже скользящей средней (MA - Kσ). Таким образом, диаграмма отражает произвольный выбор или предположения пользователя и не касается только ценовых данных.
Типичные значения для N и K составляют 20 дней и 2 соответственно. По умолчанию для среднего значения выбрано простое скользящее среднее, но при необходимости можно использовать и другие типы средних. Экспоненциальные скользящие средние - обычный второй выбор. Обычно для средней полосы и для расчета стандартного отклонения используется один и тот же период.
Боллинджер зарегистрировал слова «Полосы Боллинджера» как товарный знак США в 2011 году.
Назначение полос Боллинджера - дать относительное определение высоких и низких цен на рынке. По определению, цены высокие в верхней полосе и низкие в нижней. Это определение может помочь в точном распознавании паттернов и полезно при сравнении поведения цены с действием индикаторов, чтобы прийти к системным торговым решениям.
Весной 2010 года компания Bollinger представила три новых индикатора, основанных на полосах Боллинджера. BBImpulse измеряет изменение цены в зависимости от полос; процент полосы пропускания (% b) нормализует ширину полос во времени; а дельта полосы пропускания количественно определяет изменяющуюся ширину полос.
% b (произносится как «процент b») выводится из формулы для стохастика и показывает, где цена находится по отношению к полосам. % b равно 1 в верхней полосе и 0 в нижней. Запись upperBB для верхней полосы Боллинджера, lowerBB для нижней полосы Боллинджера и last для последнего (ценового) значения:
Ширина полосы указывает, насколько широкая Полосы Боллинджера приведены на нормализованной основе. Написание тех же символов, что и раньше, и middleBB для скользящей средней или средней полосы Боллинджера:
Использование параметров по умолчанию для 20-периодного просмотра назад и плюс / минус два стандартных отклонений, полоса пропускания равна четырехкратному 20-периодному коэффициенту вариации.
. Использование для% b включает построение системы и распознавание образов. Использование полосы пропускания включает определение возможностей, возникающих из относительных экстремумов волатильности, и определение тренда.
Использование полос Боллинджера широко варьируется среди трейдеров. Некоторые трейдеры покупают, когда цена касается нижней полосы Боллинджера, и выходят, когда цена касается скользящей средней в центре полос. Другие трейдеры покупают, когда цена пробивает верхнюю полосу Боллинджера, или продают, когда цена опускается ниже нижней полосы Боллинджера. Более того, использование лент Боллинджера не ограничивается биржевыми трейдерами; опционы трейдеры, в первую очередь подразумеваемая волатильность трейдеры, часто продают опционы, когда полосы Боллинджера исторически далеко друг от друга, или покупают опционы, когда полосы Боллинджера исторически близки друг к другу, в обоих случаях ожидая волатильности до вернуться к среднему историческому уровню волатильности для акций.
Когда полосы расположены близко друг к другу, указывается период низкой волатильности. И наоборот, когда полосы расширяются, указывается рост ценового действия / волатильности рынка. Когда полосы имеют лишь небольшой наклон и в течение длительного времени проходят приблизительно параллельно, цена обычно колеблется между полосами, как если бы она находилась в канале.
Трейдеры часто склонны использовать полосы Боллинджера с другими индикаторами для подтверждения движения цены. В частности, использование полос Боллинджера, подобных осцилляторам, часто сопровождается неосцилляторными индикаторами графическими моделями или линией тренда. Если эти индикаторы подтверждают рекомендацию полос Боллинджера, трейдер будет больше убежден в том, что полосы предсказывают правильное поведение цены в зависимости от волатильности рынка.
Различные исследования эффективности стратегия «Полосы Боллинджера» дала смешанные результаты. В 2007 году Lento et al. опубликовал анализ с использованием различных форматов (разные временные шкалы скользящих средних и диапазоны стандартных отклонений) и рынков (например, Dow Jones и Forex ). Анализ сделок за десятилетие, начиная с 1995 г., не обнаружил свидетельств стабильной работы по сравнению со стандартным подходом «покупай и держи ». Однако авторы обнаружили, что простой разворот стратегии («противоположная полоса Боллинджера») дает положительную доходность на различных рынках.
Аналогичные результаты были получены в другом исследовании, в котором был сделан вывод о том, что торговые стратегии по полосам Боллинджера могут быть эффективными на китайском рынке, заявив: «мы находим значительную положительную доходность сделок на покупку, генерируемых противоположной версией правило пересечения скользящих средних, правило прорыва канала и правило торговли полос Боллинджера после учета транзакционных издержек в 0,50 процента ". (Под «противоположной версией» они подразумевают покупку, когда обычное правило требует продажи, и наоборот.) В недавнем исследовании изучалось применение торговых стратегий полосы Боллинджера в сочетании с ADX для рынка акций. индексы с аналогичными результатами.
В 2012 году Butler et al. опубликовал подход к подгонке параметров полос Боллинджера с использованием метода оптимизации роя частиц. Их результаты показали, что за счет настройки параметров для конкретного актива для конкретной рыночной среды торговые сигналы вне выборки были улучшены по сравнению с параметрами по умолчанию.
Для возврата цены ценных бумаг нет известного статистического распределения, нормального или иного; известно, что у них толстые хвосты по сравнению с нормальным распределением. Обычно используемый размер выборки, 20, слишком мал для того, чтобы выводы, полученные с помощью статистических методов, таких как центральная предельная теорема, были надежными. Такие методы обычно требуют, чтобы выборка была независимой и одинаково распределенной, чего нельзя сказать о временных рядах, подобных ценам ценных бумаг. Верно как раз противоположное; Практики хорошо понимают, что такие ценовые ряды очень часто серийно коррелируют, то есть каждая цена будет тесно связана со своим предком «большую часть времени». Корректировка на серийную корреляцию является целью сдвига стандартных отклонений, которые используют отклонения от скользящей средней, но остается возможность автокорреляции цены высокого порядка не учитывается простым отличием от скользящей средней.
По этим причинам неверно предполагать, что долгосрочный процент данных, который будет наблюдаться в будущем за пределами диапазона полос Боллинджера, всегда будет ограничен определенной величиной. Вместо того, чтобы находить около 95% данных внутри диапазонов, как можно было бы ожидать с параметрами по умолчанию, если бы данные были нормально распределены, исследования показали, что только около 88% цен на ценные бумаги (85–90%) остаются в пределах диапазонов.. Для отдельной ценной бумаги всегда можно найти факторы, для которых определенный процент данных содержится в полосах, определенных факторами, в течение определенного периода времени. Практикующие могут также использовать связанные показатели, такие как каналы Кельтнера или связанные каналы среднего диапазона Столлера, которые основывают ширину полосы на различных показателях волатильности цен, таких как разница между дневными максимальными и минимальными ценами. чем на стандартное отклонение.
Полосы Боллинджера применялись к производственным данным для обнаружения дефектов (аномалий) в узорчатых тканях. В этом приложении верхняя и нижняя полосы полос Боллинджера чувствительны к незначительным изменениям входных данных, полученных из образцов.
Международная организация гражданской авиации использует полосы Боллинджера для измерения количества аварий в качестве индикатора безопасности для измерения эффективности глобальных инициатив в области безопасности полетов. % b и полоса пропускания также используются в этом анализе.
Полосы Боллинджера были применены к «методу определения начала и конца зимнего всплеска спроса на педиатрическую интенсивную терапию в режиме реального времени».
