BlackRock

редактировать
Многонациональная корпорация по управлению инвестициями с головным офисом в США
BlackRock, Inc.
Тип Публичный
Торгуется как
ISIN US09247X1019
ПромышленностьУправление инвестициями
Год основания1988 г.; 32 года назад (1988)
Основатели
Штаб-квартираНью-Йорк, Нью-Йорк, США
Обслуживаемая территорияВо всем мире
ПродукцияУправление активами. Управление рисками
ВыручкаУвеличить 14,539 млрд долларов США (2019)
Операционная прибыль Увеличить 5,551 млрд долларов США (2019)
Чистая прибыль Увеличить 4,484 млрд долларов США (2019)
AUM Увеличить 7,43 долларов США триллион (2019)
Итого активы Уменьшить 159,573 млрд долларов США (2018)
Общий капитал Увеличить 32,433 миллиарда долларов США (2018)
Количество сотрудниковУвеличить 16200 (2019)
Дочерние компании BlackRock Institutional Trust Company, NA. BlackRock Fund Advisors. BlackRock Group Ltd
Веб-сайтBlackRock.com

BlackRock, Inc. - американская глобальная корпорация по управлению инвестициями, базирующаяся в Нью-Йорк. Основанная в 1988 году как управление рисками и фиксированная прибыль институциональная управляющая компания, BlackRock является крупнейшим в мире управляющим активами с активами на сумму 7,4 триллиона долларов США. под управлением по состоянию на конец четвертого квартала 2019 года. BlackRock работает по всему миру, имея 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах. Благодаря своей мощи, огромному размеру и размаху финансовых активов и деятельности BlackRock называют крупнейшим теневым банком.

в мире Содержание

  • 1 История
    • 1.1 1988–1997
    • 1.2 1999–2009
    • 1,3 2010–2019
    • 1,4 2020
  • 2 Финансы
  • 3 Слияния и поглощения
  • 4 подразделения
    • 4.1 iShares
    • 4.2 BlackRock Solutions
    • 4.3 Инвестиции в ESG
      • 4.3.1 Вклад в глобальное потепление
  • 5 Общественное мнение
  • 6 Критика
    • 6.1 Общая собственность крупных корпораций
    • 6.2 Прозрачность собственности
    • 6.3 Цели Blackrock и ESG в банковских правилах ЕС
  • 7 Ключевые люди
  • 8 См. Также
  • 9 Примечания
  • 10 Дополнительная литература
  • 11 Внешние ссылки

История

1988–1997

BlackRock была основана в 1988 году Ларри Финк, Роберт С. Капито, Сьюзан Вагнер, Барбара Новик, Бен Голуб, Хью Фратер, Ральф Шлосстайн и Кит Андерсон для предоставления институциональным клиентам услуги по управлению активами с точки зрения управления рисками. Финк, Капито, Голуб и Новик работали вместе в First Boston, где Финк и его команда были первопроходцами на рынке ипотечных ценных бумаг в США. За время пребывания Финка на посту главы First Boston он потерял 100 миллионов долларов. Этот опыт послужил мотивацией для развития того, что он и другие считали отличными методами управления рисками и фидуциарной практики. Первоначально Финк искал финансирование (для начального операционного капитала) у Пита Петерсона из The Blackstone Group, который верил в видение Финка фирмы, занимающейся управлением рисками. Петерсон назвал это Blackstone Financial Management. В обмен на 50-процентную долю в облигационном бизнесе Blackstone первоначально предоставил Финку и его команде кредитную линию в размере 5 миллионов долларов. Через несколько месяцев бизнес стал прибыльным, и к 1989 году активы группы выросли в четыре раза до 2,7 миллиарда долларов. Доля акций, принадлежащих Blackstone, также упала до 40% по сравнению с персоналом Финка.

К 1992 году доля Blackstone составляла около 35% компании, и Шварцман и Финк рассматривали возможность продажи акций компании. публика. Фирма приняла название BlackRock в 1992 году, и к концу того же года BlackRock управляла активами на 17 миллиардов долларов. В конце 1994 года BlackRock управляла 53 миллиардами долларов. В 1994 году у компании Blackstone Group Стивена А. Шварцмана и Финка возник внутренний спор по поводу методов компенсации и справедливости. Финк хотел разделить капитал с новыми сотрудниками, чтобы привлечь таланты из банков, в отличие от Шварцмана, который не хотел еще больше снижать долю Blackstone. Они согласились разойтись, поэтому партнеры BlackRock (Сью Вагнер) организовали сделку по продаже части компании. В июне 1994 года Blackstone продала подразделение ипотечных ценных бумаг с активами на 23 миллиарда долларов PNC Bank Corp. за 240 миллионов долларов. Подразделение торговало ипотечными кредитами и другими активами с фиксированным доходом, и в процессе продаж подразделение изменило свое название с Blackstone Financial Management на BlackRock Financial Management. Шварцман остался в Blackstone, а Финк стал председателем и генеральным директором BlackRock Inc. В 1998 году акции PNC, ликвидность и деятельность паевых инвестиционных фондов были объединены в BlackRock.

1999–2009

BlackRock стала публичной в 1999 году по цене 14 долларов за акцию на Нью-Йоркской фондовой бирже. К концу 1999 года BlackRock управляла активами на сумму 165 миллиардов долларов. BlackRock росла как органически, так и за счет приобретения. В августе 2004 года BlackRock совершила свое первое крупное приобретение, купив холдинговую компанию State Street Research Management SSRM Holdings, Inc. у MetLife за 325 миллионов долларов наличными и 50 миллионов долларов в акциях.. Приобретение увеличило активы BlackRock под управлением с 314 миллиардов долларов до 325 миллиардов долларов. Сделка включала создание паевого инвестиционного фонда State Street Research Management в 2005 году. BlackRock объединилась с Merrill Lynch Investment Managers (MLIM) в 2006 году, уменьшив вдвое долю собственности PNC и предоставив Merrill Lynch 49,5%. % акций компании. В октябре 2007 года BlackRock приобрела бизнес фонда фондов

. Правительство США заключило контракт с BlackRock, чтобы помочь разрешить последствия финансового кризиса 2008 года. Согласно Vanity Fair, финансовое учреждение в Вашингтоне и на Уолл-стрит считало BlackRock лучшим выбором для этой работы. В 2009 году BlackRock впервые стала менеджером активов №1 в мире. В апреле 2009 года BlackRock приобрела R3 Capital Management, LLC и получила контроль над фондом в 1,5 миллиарда долларов. 12 июня 2009 года Barclays продала свое подразделение Global Investors (BGI), которое включало в себя фондовый бизнес iShares, компании BlackRock за 13,5 млрд долларов США. Благодаря сделке Barclays приобрела около 20% акций BlackRock.

2010–2019

В 2010 году Ральф Шлосштейн, генеральный директор Evercore Partners и BlackRock основатель компании назвал BlackRock «самым влиятельным финансовым учреждением в мире». 1 апреля 2011 года, в связи с приобретением Sanofi компании Genzyme, BlackRock заменила его в индексе SP 500.

В 2013 году Fortune внесла в листинг BlackRock входит в ежегодный список 50 самых уважаемых компаний мира. В 2014 году журнал The Economist заявил, что 4 триллиона долларов под управлением BlackRock сделали его «крупнейшим в мире управляющим активами», и он был больше, чем крупнейший в мире банк Промышленно-коммерческий банк Китая с 3 триллионами долларов. В мае того же года BlackRock инвестировала в Snapdeal.

. В декабре 2014 года управляющий директор BlackRock в Лондоне был запрещен британским Управлением по финансовому поведению за провал теста на соответствие требованиям. потому что он заплатил 43000 фунтов, чтобы избежать судебного преследования за уклонение от платы за проезд на поезде. BlackRock сказал: «Джонатан Берроуз покинул BlackRock в начале этого года. То, что он признал FCA, полностью противоречит нашим ценностям и принципам».

В конце 2014 года Sovereign Wealth Fund Institute сообщил, что 65% активов Blackrock под управлением составляют институциональные инвесторы.

. К 30 июня 2015 года BlackRock имела под управлением 4,721 триллиона долларов США. 26 августа 2015 года BlackRock заключила окончательное соглашение о приобретении FutureAdvisor, поставщика услуг по управлению цифровым капиталом с заявленными активами под управлением на сумму 600 миллионов долларов. По условиям сделки FutureAdvisor будет действовать как бизнес в рамках BlackRock Solutions (BRS). В ноябре 2015 года BlackRock объявили о закрытии хедж-фонда BlackRock Global Ascent после убытков. Фонд Global Ascent был его единственным специализированным глобальным макро-фондом, поскольку BlackRock «более известен своими паевыми инвестиционными фондами и фондами биржевой торговли». В то время BlackRock управляла хедж-фондами на сумму 51 миллиард долларов, из которых 20 миллиардов долларов приходились на фонды хедж-фондов.

В марте 2017 года Financial Times сообщила, что BlackRock после шести убытков. месячный обзор, проведенный Марком Уайзманом, инициировал реструктуризацию своего активно управляемого фондового бизнеса на 8 млрд долларов, что привело к уходу семи управляющих портфелем и выплате 25 млн долларов во втором квартале, заменив определенные фонды на количественные инвестиционные стратегии. В мае 2017 года BlackRock увеличила свою долю в CRH plc и Bank of Ireland. К апрелю 2017 года бизнес iShares составлял 1,41 трлн долларов, или 26 процентов от общих активов BlackRock под управлением, и 37 процентов от базового комиссионного дохода BlackRock. В апреле 2017 года BlackRock впервые поддержала включение акций материкового Китая в глобальный индекс MSCI.

В период с октября по декабрь 2018 года активы BlackRock упали на 468 миллиардов долларов и упали ниже 6 триллионов долларов. Это был самый большой спад между кварталами с сентября 2011 года.

По состоянию на 2019 год BlackRock владеет 4,81% в Deutsche Bank, что делает его единственным крупнейшим акционером. Эти инвестиции относятся как минимум к 2016 году.

В мае 2019 года BlackRock подверглась критике за воздействие на окружающую среду ее владений. Она входит в тройку крупнейших акционеров всех нефтяных компаний «сверхмейджор », кроме Total, и входит в число 10 крупнейших акционеров 7 из 10 крупнейших производителей угля.

2020

В своем ежегодном открытом письме от 2020 года генеральный директор Финк объявил экологическую устойчивость основной целью будущих инвестиционных решений BlackRock. BlackRock раскрыла планы продажи угля инвестиций на сумму 500 млн долларов.

В августе 2020 года BlackRock получила одобрение от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая на создание бизнеса паевых инвестиционных фондов. в стране. Это делает BlackRock первым глобальным управляющим активами, получившим согласие Китая на начало деятельности.

Финансы

За 2017 финансовый год BlackRock сообщила о доходах в размере 4,970 млрд долларов США при годовой выручке в США. 12,491 миллиарда долларов, что на 12,0% больше, чем в предыдущем финансовом цикле. Акции BlackRock торговались по цене более 414 долларов за акцию, а его рыночная капитализация в октябре 2018 года оценивалась в более чем 61,7 миллиарда долларов США. По состоянию на 2018 год BlackRock занимал 237-е место в списке Fortune 500 крупнейших корпораций США по размеру выручки..

ГодВыручка. (млн долларов США)Чистая прибыль. (млн долларов США)Всего активов. (млн долларов США $)AUM. (млн долларов США)Цена за акцию. (долларов США)Сотрудники
20051,191234184862,85
20062,09832320,469103,75
20074,84599322,561128,69
20085,06478419 924144,07
20094,700875178,124136,79
20108,6122063178,4593,561,000145,85
20119,0812,337179,8963,513,000148,27
2012 г.9,3372,458200,4513,792,000158,53
201310,1802,932219,8734,325,000238,5211,400
201411,0813,294239,7924,651,895289.8012,200
201511,4013,345225,2614,645,412322,6813,000
201612,2613,168220,1775,147,852334,1613,000
201713,6004,952220,2176,288,195414,6013,900
201814,1984,305159,5735,975,81814900

Слияния и поглощения

НомерДата приобретенияКомпанияСтранаЦена (долл. США )Используется как или интегрирован сRefs.
110 февраля 2006 г.Merrill Lynch Investment Management США 9,3 млрд долл.Розничная торговля и международное присутствие
212 января 2009 г.США 13,5 долл. США BETF
315 января 2010 г.США -CRE
425 августа 2015 г.FutureAdvisor США 150 миллионов долларовРобо-консультант
59 июня 2017 г.США -Управление ликвидностью
68 января 2018 г.США -Private Credit
724 сентября 2018 г.Бизнес по управлению активами Citibanamex Мексика 350 млн. Долл. СШАФонды с фиксированным доходом, акционерный капитал и активы с несколькими активами
85 октября 2019 г.Альтернативные инвестиционные решения eFront США 1,3 миллиарда долларовАльтернативные решения для управления инвестициями

Подразделения

iShares

Крупнейшее подразделение BlackRock - это iShares, семейство более 800 биржевых фондов (ETF), которые включают активы под управлением на сумму более 1 триллиона долларов США. iShares - крупнейший поставщик ETF в США и в мире.

BlackRock Solutions

В 2000 году BlackRock запустила BlackRock Solutions, подразделение аналитики и управления рисками компании BlackRock, Inc. Это подразделение выросло из Aladdin System (которая является система корпоративных инвестиций), Green Package (который представляет собой службу отчетов о рисках) PAG (аналитика портфеля) и AnSer (интерактивная аналитика). BlackRock Solutions (BRS) выполняет две роли в BlackRock. Во-первых, BlackRock Solutions - это внутренний отдел инвестиционной аналитики и «проектирования процессов» для BlackRock, который работает с их командами управления портфелем, анализом рисков и количественным анализом, бизнес-операциями и всеми остальными частями фирмы, имеющими отношение к инвестиционному процессу. Во-вторых, BlackRock Solutions (BRS) и три основных подразделения - это услуги, которые предлагаются институциональным клиентам. По состоянию на 2013 год на платформе работало около 2000 сотрудников.

BlackRock отличается от других управляющих активами, заявляя, что ее управление рисками неотделимо. Управление рисками является основой и краеугольным камнем всей платформы фирмы. Aladdin отслеживает 30 000 инвестиционных портфелей, включая собственные портфели BlackRock, а также портфели конкурентов, банков, пенсионных фондов и страховщиков. По данным The Economist, по состоянию на декабрь 2013 года платформа отслеживает почти 7 процентов мировых финансовых активов в размере 225 триллионов долларов.

BlackRock Solutions была оставлена ​​в собственности U. S. Министерство финансов в мае 2009 года для управления токсичными ипотечными активами (т. Е. Для анализа, восстановления и определения цены), которые принадлежали Bear Stearns, AIG, Inc., Freddie Mac, Morgan Stanley и другие финансовые компании, пострадавшие от финансового кризиса 2008 года.

ESG Investing

В 2017 году BlackRock расширила свое присутствие в области устойчивого инвестирования и экологического, социального и корпоративного управления (ESG) за счет новых сотрудников и продуктов как в США, так и в Европе с целью возглавить эволюцию финансового сектора в этой сфере.

BlackRock начала использовать свой вес для привлечения внимания к проблемам окружающей среды и разнообразия посредством официальных писем генеральным директорам и голосований акционеров вместе с активистами-инвесторами или сетями инвесторов, такими как Carbon Проект раскрытия информации, который в 2017 году поддержал успешное решение акционеров ExxonMobil о действиях в отношении изменения климата. В 2018 году он попросил компании Russell 1000 улучшить гендерное разнообразие в своем совете директоров, если в них было менее двух женщин.

После обсуждений с производителями и дистрибьюторами огнестрельного оружия 5 апреля 2018 г. BlackRock представила два новых биржевых фонда (ETF), которые исключают акции производителей оружия и крупных розничных продавцов оружия, Walmart, Dick's Sporting Goods, Kroger, Sturm Ruger, American Outdoor Brands Corporation и Vista Outdoor, а также исключение запасов из своих семи существующих фондов экологического, социального и корпоративного управления (ESG), чтобы «предоставить больший выбор для клиентов, стремящихся исключить компании, производящие огнестрельное оружие, из своих портфелей».

Взносы к глобальному потеплению

Несмотря на попытки BlackRock моделировать себя в качестве устойчивого инвестора, один отчет показывает, что BlackRock является крупнейшим в мире инвестором в разработчиков угольных электростанций, владея акциями на сумму 11 миллиардов долларов. онг 56 разработчиков угольных станций. Другой отчет показывает, что BlackRock владеет большими запасами нефти, газа и энергетического угля, чем любой другой инвестор, с общими запасами, составляющими 9,5 гигатонн выбросов CO2, или 30 процентов от общих выбросов, связанных с энергетикой, с 2017 года. Обеспокоенность глобальным потеплением, экологические группы, включая Sierra Club и Amazon Watch, запустили кампанию под названием «Большая проблема BlackRock» в сентябре 2018 года. В этой кампании эти группы утверждают, что BlackRock является «самой большой движущей силой разрушения климата на планете», отчасти из-за отказ от продажи ископаемых компаний. 10 января 2020 года группа климатических активистов ворвалась в парижский офис Black Rock France, покрасив стены и полы с предупреждениями и обвинениями в ответственности компании в текущих климатических и социальных кризисах.

14 января, 2020 г., генеральный директор BlackRock Лоуренс Финк заявил, что экологическая устойчивость будет ключевой целью при принятии инвестиционных решений. BlackRock объявила, что продаст активы, связанные с углем, на сумму 500 миллионов долларов и создаст фонды, которые позволят избежать запасов ископаемого топлива - два шага, которые радикально изменят инвестиционную политику компании. Эколог Билл МакКиббен назвал это «огромной, если не последней, победой активистов». Но, согласно Morningstar Proxy Data, поддержка BlackRock резолюций акционеров с просьбой раскрыть информацию о климатических рисках упала с 25% в 2019 году до 14% в 2020 году.

Общественное мнение

В своем ежегодном письме к акционерам 2018 года BlackRock Генеральный директор Лоуренс Д. Финк заявил, что другие руководители должны осознавать свое влияние на общество. Антивоенные организации были недовольны заявлением Финка, потому что BlackRock является крупнейшим инвестором в производителей оружия через свой iShares US Aerospace and Defense ETF.

В мае 2018 года антивоенные организации провели демонстрацию перед ежегодной площадкой акционеров BlackRock. встреча на Манхэттене, Нью-Йорк.

Критика

Общая собственность крупных корпораций

Вкладывая 401 (k) s клиентов и другие инвестиции, BlackRock становится главным акционером многих конкурирующих компаний, акции которых торгуются на бирже. Например, просмотрите долю акций, принадлежащих BlackRock в: Apple (NasdaqGS: 6,34%) и Microsoft (NasdaqGS: 6,77%), Wells Fargo Co (NYSE: 4,30%) и JPMorgan Chase Co (NYSE: 4,41%).. Такая концентрация собственности вызывает опасения по поводу возможного антиконкурентного поведения. В исследовании 2014 года под названием «Антиконкурентные эффекты общей собственности» анализировалось влияние этого типа совместной собственности на цены на авиабилеты. Исследование показало, что «цены растут, а количество снижается, когда авиакомпании, соревнующиеся на данном маршруте, чаще принадлежат одной и той же группе инвесторов». Авторы отмечают, что такое повышение цен не обязательно означает сознательный сговор между общими собственниками, но, возможно, эти фирмы теперь «слишком ленивы, чтобы конкурировать» с самими собой.

Прозрачность владения

Как и другие крупные публичные компании по управлению инвестициями, BlackRock в основном принадлежит другим институциональным инвесторам (84,87% принадлежат институциональным инвесторам по состоянию на июль 2020 года (NYSE)). Например, доля акций BlackRock, принадлежащих PNC Financial Services Group, Inc., составляла 22,04% (NYSE: июль 2020 г.). Тем не менее, BlackRock также является главным акционером PNC, владея 6,48% ее акций (NYSE: июль 2020 г.). BlackRock также является ведущим акционером многих других институциональных инвесторов, которым он принадлежит. Эта цепочка владения аналогична круговой структуре собственности, которая была выявлена, например, в Соединенном Королевстве. Эти формы собственности затрудняют определение истинных бенефициарных владельцев компании. Поскольку это не требуется по закону, BlackRock не разглашает подробную разбивку людей, которые владеют / контролируют самые большие акции в категории собственности «институциональных инвесторов».

Цели Blackrock и ESG в банковских правилах ЕС

Европейский омбудсмен начал расследование в мае 2020 года с целью проверить досье Комиссии по решению Европейской комиссии о заключении контракта с BlackRock Investment Management на выполнение исследование по интеграции экологических, социальных и корпоративных рисков и целей в банковские правила ЕС («пруденциальные рамки»). Члены Европейского парламента усомнились в беспристрастности крупнейшего в мире управляющего активами с учетом его инвестиций в сектор.

Ключевые люди

См. Также

  • flag Портал Нью-Йорка

.

Примечания

Дополнительная литература

Внешние ссылки

На Викискладе есть материалы, связанные с BlackRock, Inc..
Последняя правка сделана 2021-05-12 08:57:55
Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное).
Обратная связь: support@alphapedia.ru
Соглашение
О проекте