Войти
| Билл Акман | |
|---|---|
 Акман в 2016 году | |
| Родился | (1966-05-11) 11 мая 1966 (возраст 54) |
| Национальность | Американец |
| Alma mater | Гарвардский колледж (BA). Harvard Business Школа (MBA) |
| Род занятий | Хедж-фонд менеджер |
| Работодатель | Pershing Square Capital Management |
| Собственный капитал | долларов США 2 миллиарда (сентябрь 2020 г.) |
| Название | Генеральный директор |
| Супруг (а) | Карен Херсковиц (m.1994; div. 2018) . Нери Оксман (m.2019) |
| Дети | 4 |
| Веб-сайт | pershingsquarecapital.com |
| Подпись | |
 | |
Уильям Альберт Акман (родился в мае 11, 1966) - американский инвестор и управляющий хедж-фондом. Он является основателем и генеральным директором Pershing Square Capital Management, компании по управлению хедж-фондами. Некоторые считают Акмана противоположным инвестором, но он считает себя инвестором-активистом.
Акман вырос в Чаппакуа, штат Нью-Йорк, в семье Ронни I. (урожденная Познер) и Лоуренса Дэвида Акмана, председатель нью-йоркской фирмы по финансированию недвижимости Ackman-Ziff Real Estate Group. Он еврей-ашкенази. В 1988 году он получил степень бакалавра гуманитарных наук magna cum laude в Комитете по социальным исследованиям Гарвардского колледжа. Его диссертация была «Взбираясь на стену плюща: опыт евреев и американцев азиатского происхождения при приеме в Гарвард». В 1992 году он получил степень магистра делового администрирования в Гарвардской школе бизнеса.
В 1992 году Акман вместе с выпускником Гарварда Дэвидом П. Берковицем основал инвестиционную фирму Gotham Partners.. Фирма вложила небольшие средства в публичные компании. В 1995 году Акман стал партнером страховой компании и агентства недвижимости Leucadia National, чтобы сделать ставку на Рокфеллер-центр. Хотя они не выиграли сделку, сделка вызвала повышенный интерес к Gotham со стороны инвесторов, что привело к активам на 500 миллионов долларов к 1998 году. К 2002 году Gotham укоренилась в судебных тяжбах с различными сторонними акционерами, которые также владели долей в компаниях. которые инвестировал Готэм.
Несмотря на продолжающееся расследование его торговли со стороны штата Нью-Йорк и федеральных властей, в 2002 году Акман начал исследование, ставящее под сомнение рейтинг AAA MBIA. С него взимали плату за копирование 725 000 страниц отчетов о компании, предоставляющей финансовые услуги, в соответствии с требованиями его юридической фирмы. Акман призвал к разделению между бизнесом структурированного финансирования страховщиков облигаций MBIA и бизнесом по страхованию муниципальных облигаций.
Он утверждал, что MBIA было юридически запрещено продавать миллиарды долларов (CDS) защиты, которую MBIA продавала против различных ипотечных кредитов. поддерживала CDO и использовала вторую корпорацию, LaCrosse Financial Products, которую MBIA охарактеризовало как «осиротевшую трансформаторную компанию». Акман купил свопы кредитного дефолта на корпоративный долг MBIA и продал их с большой прибылью во время финансового кризиса 2007–2008 гг.. Он сообщил о закрытии своей короткой позиции на MBIA 16 января 2009 года, согласно 13D, поданному в SEC.
В 2003 году между Акманом и Карлом Иканом возникла вражда из-за сделки с Hallwood Realty. Они согласились на «чмо страховку », по которой, если Икан продаст акции в течение 3 лет и получит прибыль в размере 10% или более, он и Акман разделят продолжается. Икан заплатил 80 долларов за акцию. В апреле 2004 года HRPT Property Trust приобрела Hallwood, заплатив 136,16 доллара за акцию. По условиям, Икан был должен инвесторам Акмана около 4,5 миллионов долларов, но отказался платить. Акман подал в суд. Восемь лет спустя суд вынудил Икана выплатить 4,5 миллиона долларов плюс 9% годовых с даты продажи.
В 2004 году, получив 54 миллиона долларов от своего на личные средства и на средства своего бывшего делового партнера Leucadia National, Акман основал Pershing Square Capital Management. В 2005 году Першинг купил значительную долю в сети ресторанов быстрого питания Wendy's International и успешно убедил ее продать свою сеть Tim Hortons пончиков. Wendy's отделилась от Tim Hortons в результате IPO в 2006 году и привлекла 670 миллионов долларов для инвесторов Wendy's. После спора по поводу преемственности руководителей, который привел Акмана к продаже своих акций с существенной прибылью, цена акций упала, что вызвало критику в связи с тем, что продажа самого быстрорастущего подразделения Венди оставила компанию в более слабом положении на рынке. Акман обвинил в плохой работе своего нового генерального директора.
В декабре 2007 года его фонды владели 10% -ной долей в Target Corporation, стоимостью 4,2 миллиарда долларов за счет покупки акций и производные. В декабре 2010 года его средства принадлежали 38% акций Borders Group, а 6 декабря 2010 года Акман сообщил, что профинансирует выкуп Barnes Noble за 900 миллионов долларов США.
На заседании группы, посвященном Берни Мэдоффу в январе 2009 года, Акман защищал своего давнего друга Эзру Меркина, говоря: «Совершил ли Эзра преступление? Я не думаю, да », и« Я думаю [Меркин] честный человек, умный человек, интересный человек, умный инвестор ». В апреле 2009 года Меркин был обвинен в гражданском мошенничестве со стороны штата Нью-Йорк за «тайное направление 2,4 миллиарда долларов клиентских денег на мошенничество Бернарда Мэдоффа с Понци без их разрешения». В июне 2012 года было достигнуто соглашение о выплате Меркин жертвам 405 миллионов долларов, включая Столичный совет по еврейской бедности.
В декабре 2012 года Pershing Square Capital Management учредила новый закрытый фонд под названием Pershing Square. Holdings, которая привлекла 3 миллиарда долларов в ходе IPO в октябре 2014 года на амстердамском фондовом рынке Euronext. Как закрытый фонд стоимостью 6,7 млрд долларов, PSH был разработан как механизм постоянного капитала, из которого инвесторы не смогут напрямую выводить средства. PSH сообщил о доходности 17,1% с момента создания (декабрь 2012 г. - ноябрь 2017 г.) под управлением Акмана, что на 80% ниже индекса SP 500.
Акман начал покупать J. C. Penney акций в 2010 году, заплатив в среднем 22 доллара за 39 миллионов акций или 18% акций J.C. Penney. В августе 2013 года двухлетняя кампания Акмана по преобразованию универмага внезапно прекратилась после того, как он решил уйти из совета директоров после спора с другими членами совета.
В заявлении от 27 августа 2013 года., Pershing Square сообщила, что наняла Citigroup для ликвидации 39,1 млн акций, которыми тогда владела фирма в сети универмагов в Плано, штат Техас, по цене 12,90 долларов за акцию, что привело к убыткам в размере около 500 млн долларов. В январе 2015 года LCH Investments назвала Акмана одним из 20 лучших управляющих хедж-фондами в мире после того, как Pershing Square принесла инвесторам 4,5 миллиарда долларов чистой прибыли в 2014 году, в результате чего пожизненная прибыль фонда составила 11,6 миллиарда долларов с момента его запуска в 2004 году до конца 2014 года.
Акман, генеральный директор Valeant Майкл Пирсон и финансовый директор Valeant Ховард Шиллер дают показания перед Конгрессом 27 апреля 2016 года. 27 апреля 2016 года Акман вместе с уходящим генеральным директором Valeant Pharmaceuticals, Дж. Майкл Пирсон и бывший исполняющий обязанности генерального директора компании Говард Шиллер дали показания перед Специальным комитетом Сената США по проблемам старения. Группа для дачи показаний ответила на вопросы, связанные с опасениями комитета по поводу последствий для пациентов и системы здравоохранения, вызванных бизнес-моделью Valeant и противоречивой практикой ценообразования. Акман начал свое свидетельство, сказав: «Как акционер Valeant, я понимаю, что мои инвестиции были… подтверждением стратегии Valeant». Акман продал оставшиеся 27,2 миллиона акций в Valeant инвестиционному банку Jefferies примерно за 300 миллионов долларов в марте 2017 года. Было подсчитано, что общая стоимость позиции, включая прямые покупки акций и 9,1 миллиона акций, которые были базовыми опционами на акции, с которыми торгуются Nomura Global Financial Products составил 4,6 миллиарда долларов, что привело к значительным убыткам.
Согласно журналу Forbes, состояние Акмана составляет 1,9 миллиарда долларов США по состоянию на 25 июля 2020 года, что ставит его на 391 место в Forbes 400.
В декабре 2012 года Акман опубликовал исследовательский отчет это было критично по отношению к бизнес-модели Гербалайф многоуровневого маркетинга, назвав ее схемой пирамиды. Акман сообщил, что его хедж-фонд Pershing Square Capital Management, начиная с мая 2012 года, напрямую (не с производными финансовыми инструментами) продал акции компании напрямую, в результате чего цена акций Herbalife упала.
На конференции инвесторов в январе 2013 года компания опубликовала результаты опроса Nielsen Research International, согласно которому 73% дистрибьюторов Herbalife никогда не намеревались зарабатывать деньги на перепродаже продукта. Вместо этого они хотели покупать товары со скидкой для личного пользования. Чтобы сделать различие более четким, компания объявила в своем отчете о прибылях и убытках в июне 2013 года, что она начнет называть этих покупателей со скидкой «членами», а не «дистрибьюторами».
Через несколько месяцев после первых комментариев Акмана, инвестор-миллиардер Карл Икан оспорил комментарий Акмана в публичной ссоре по национальному телевидению. Вскоре после этого Икан купил акции Herbalife International. Поскольку Икан продолжал скупать акции HLF, цена акций продолжала расти. К маю 2013 года Икану принадлежало 16,5% компании. К ноябрю 2013 года это число снизилось до 6,4%.
В 2014 году Акман потратил 50 миллионов долларов на пиар-кампанию против Herbalife, которая была направлена на то, чтобы нанести ущерб стоимости акций компании.
Бывший представитель Боб Барр (R-GA) призвал Конгресс расследовать использование Акманом связей с общественностью и давления со стороны регулирующих органов в его короткой кампании, и Харви Л. Питт, бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам, задал вопрос стремится ли Акман изменить цену, а не распространять правду. В 2014 году сенатор Эд Марки написал письма в федеральные регулирующие органы, в том числе в FTC и SEC, с требованием начать расследование деловой практики Herbalife. В день публикации писем акции компании упали на 14%. Позже Марки сказал Boston Globe, что его сотрудники не проинформировали его о том, что Акман может получить финансовую выгоду от его действий, и защищал письма как вопрос прав потребителей.
В марте 2014 г. New York Times сообщила, что Акман применил тактику, чтобы подорвать доверие общественности к Herbalife, чтобы снизить стоимость ее акций, включая давление на государственные и федеральные регулирующие органы с целью расследования деятельности компании, оплату отдельным лицам за проезд и участие в митингах против нее и увеличение расходов на пожертвования. некоммерческим латиноамериканским организациям. Согласно статье, такие группы, как Испанская федерация и Национальная лига потребителей, разослали федеральным регулирующим органам многочисленные письма. «Каждый человек, с которым связалась The Times, признал в интервью, что они написали письма после того, как их лоббировали представители Першинг-сквер, или сказали, что они вообще не помнят, как писали письма. Затем команда г-на Акмана также начала производить выплаты на общую сумму около 130 000 долларов США. некоторые из этих групп, в том числе Латиноамериканская федерация - деньги, по его словам, использовались, чтобы помочь найти жертв Гербалайф ».
К 2 декабря 2014 года цены на акции упали почти на 50% до 42,08 доллара с максимума 8 января. 83,48 долларов США. Позже в том же месяце Pershing Square Capital провела тренинг для дистрибьюторов Herbalife 2005 года, в ходе которого сотрудник описал высокую текучесть кадров и намекнул, что бизнес-модель компании не является устойчивой. По словам неназванного источника в интервью New York Post, ранее это видео было вызвано в суд федеральными следователями. В интервью Bloomberg Акман предсказал, что компания испытает «крах» в 2015 или начале 2016 года, ссылаясь на федеральное наблюдение и долг.
12 марта 2015 года The Wall Street Journal Сообщается, что прокуратура Манхэттенской прокуратуры США и ФБР расследовали, не делали ли люди, нанятые Акманом, ложные заявления о бизнес-модели Herbalife регулирующим органам и другим лицам, чтобы стимулировать расследования в отношении компании и снизить стоимость ее акций ». В марте 2015 года окружной судья США Дейл Фишер в Лос-Анджелесе, Калифорния отклонил иск, поданный инвесторами Herbalife о том, что компания использует незаконную финансовую пирамиду. В ответ на постановление Фишера акции Herbalife выросли примерно на 13%. Гербалайф и FTC достигли мирового соглашения в июле 2016 года, положив конец расследованию деятельности компании. В день урегулирования Fortune подсчитал, что Экман потерял 500 миллионов долларов.
Позиция Акмана на Гербалайф привела к дискуссии в прямом эфире со сторонником Гербалайф Карлом Иканом за почти полчаса на CNBC 25 января 2013 года. Во время этого сегмента Икан назвал Акмана «плаксой на школьном дворе» и заявил, что публикация его короткой позиции в конечном итоге заставит Акмана стать «матерью» все короткие отжимы ». 22 ноября 2013 года Акман признался на телеканале Bloomberg Television, что открытая короткая позиция Pershing Square в Гербалайфе составляла «от 400 до 500 млн долларов» в минусе, но что он не будет вытеснен и будет удерживать короткую позицию »до конца
В ноябре 2017 года Акман сказал Reuters, что он закрыл свою позицию короткой продажи, но продолжит делать ставки против Herbalife, используя опционы пут, имея не более 3% средств Pershing Square.
28 февраля 2018 г. Акман прекратил свою ставку на почти миллиард долларов против Herbalife после того, как цена акций компании продолжила расти, и вместо этого предпочел укрепить свои позиции в United Technologies.
В преддверии обвала фондового рынка 2020 года Акман хеджировал портфель Pershing Square, рискуя 27 миллионами долларов, чтобы купить кредитную защиту, застраховав портфель от резких рыночных потерь. Хеджирование оказалось эффективным: менее чем за один месяц было получено 2,6 миллиарда долларов.
18 марта 2020 года в эмоциональном интервью CNBC Акман призвал президента Трампа на «30-дневный срок». остановка »американской экономики, чтобы замедлить распространение коронавируса и свести к минимуму человеческие жертвы и последующий экономический ущерб в результате остановки. Акман предупредил, что без вмешательства акции отелей «упадут до нуля», и сказал, что Америка может «закончиться, как мы ее знаем». Он также предупредил американские компании, чтобы они прекратили программы обратного выкупа акций, потому что «ад грядет».
Позже Акмана критиковали за то, что он активно скупал акции тех самых компаний, которые, как он предупреждал, могут потерпеть неудачу; однако Акман уже реализовал примерно половину прибыли до того, как появился во время интервью CNBC.
В июне 2020 года журнал Акмана Pershing Square Tontine Holdings, Ltd подала заявку на 3 миллиарда долларов на крупнейшую компанию с пустым чеком IPO.
Исследование, опубликованное в Оксфордском университете характеризует деятельность Акмана с Канадской Тихоокеанской железной дорогой как парадигматический «активный активизм», который носит долгосрочный характер с соответствующими выгодами для реальной экономики и отличается от краткосрочного «финансового активизма».
Акман сказал, что его самые успешные вложения всегда Это вызвало споры, и что его первое правило активного инвестирования - «сделать смелый призыв, в который никто не верит».
Инвестиционный стиль Акмана получил высокую оценку и критику со стороны государственных чиновников США, руководителей других хедж-фондов, различные розничные инвесторы и широкая публика. Его наиболее заметные рыночные игры включают продажу облигаций MBIA во время финансового кризиса 2007–2008 гг., его борьбу за прокси с Canadian Pacific Railway и его доли в Target Corporation, Valeant Pharmaceuticals и Chipotle Mexican Grill. С 2012 по 2018 год Акман удерживал короткую на сумму 1 миллиард долларов США против компании по производству пищевых продуктов Herbalife, которая, как он утверждал, является финансовой пирамидой, разработанной как многоуровневый маркетинг фирма. О его усилиях рассказывается в документальном фильме Ставки на ноль.
После слабых результатов в 2015–2018 годах Акман сказал инвесторам в январе 2018 года, что он собирается вернуться к основам, сократив персонал и прекратив визиты инвесторов, которые съедали в свое время и сидеть в офисе, чтобы провести исследование. В результате этих изменений прибыль его фирмы Pershing Square в 2019 году составила 58,1%, что, по словам Рейтер, квалифицировало ее как «один из самых эффективных хедж-фондов в мире» на 2019 год.
Акман сказал, что он восхищается короткими продажами. например, Карсон Блок из Мадди Уотерс Кэпитал и Эндрю Лев из Citron Research.
Акман пожертвовал на благотворительные цели такие организации, как Центр еврейской истории, где он возглавил успешную попытку погасить 30 миллионов долларов долга, лично внося 6,8 миллиона долларов. Это пожертвование, а также пожертвования Брюса Берковица, основателя Fairholme Capital Management, и Джозефа Стейнберга, президента Leucadia National, были тремя крупнейшими индивидуальными подарками, которые центр когда-либо получал.
Фонд Акмана пожертвовал 1,1 миллиона долларов на Innocence Project в Нью-Йорке и Centurion Ministries в Принстоне, штат Нью-Джерси. Он подписал Клятву дарения, обязался отдать не менее 50% своего состояния на благотворительность.
В 2006 году Акман, а затем его жена Карен, основали фонд Pershing Square Foundation для поддержки инноваций в области экономического развития, образования, здравоохранения и прав человека., искусство и градостроительство. Фонд является крупным спонсором программы Planned Parenthood. С момента своего создания фонд выделил более 400 миллионов долларов в виде грантов с 2006 года. В 2011 году Акманы были в списке самых щедрых жертвователей The Chronicle of Philanthropy «Philanthropy 50».
В июле 2014 года Challenged Athletes Foundation, который предоставляет спортивное снаряжение для людей с ограниченными физическими возможностями, чествовал Акмана на торжественном мероприятии по сбору средств в отеле Waldorf Astoria в Нью-Йорке за помощь в сборе рекордных 2,3 миллиона долларов.
Акман одобрил Майкла Блумберга в качестве потенциального кандидата на пост президента США на президентских выборах 2016 года. Он давний спонсор демократических кандидатов и организаций, в том числе Ричарда Блюменталя, Чака Шумера, Роберта Менендеса, Демократического национального комитета, и Демократический комитет сенаторской кампании.
10 июля 1994 года Акман женился на Карен Энн Херсковиц, ландшафтном архитекторе, и у них трое детей: Элоиза Акман, Люси Акман и Лиза Акман. 22 декабря 2016 года стало известно, что пара рассталась.
По состоянию на 2013 год Акман владел бизнес-джетом Gulfstream G550.
В 2018 году Акман стал помолвлен с Нери Оксман. В январе 2019 года Оксман и Акман поженились в Центральной синагоге на Манхэттене, и весной 2019 года у них родился первый ребенок.
В конце 2019 года были получены электронные письма. автор The Boston Globe показал, как Акман пытается скрыть участие своей жены с помощью MIT Media Lab пожертвований, полученных от Джеффри Эпштейна.
