Войти
 | |
| Промышленность | Банковское дело |
|---|---|
| Судьба | Свернуто. (приобретено за 1 фунт стерлингов ING ). |
| преемником | |
| Основание | 1762 |
| Основатель | Сэр Фрэнсис Бэринг |
| Несуществующий | 26 февраля 1995 г. |
| Штаб-квартира | Лондон |
Barings Bank был британским торговым банком, базирующимся в Лондон и второй старейший торговый банк в мире после Berenberg Bank, ближайший соратник Baring и немецкий представитель. Он был основан в 1762 году Фрэнсисом Барингом, уроженец Великобритании, член немецко-британской семьи Бэринг торговцев и банкиров.
Банк обанкротился в 1995 году после убытков в размере 827 миллионов фунтов стерлингов (1,6 миллиарда фунтов стерлингов в 2019 году) в результате мошеннических инвестиций, в основном в фьючерсных контрактов, заключенных его сотрудником Ником Лисоном, работающим на его офис в Сингапуре.
Сэр Фрэнсис Баринг (слева) с братом Джоном Барингом и зятем Чарльзом Уоллом на картине Сэр Томас Лоуренс Barings Bank был основан в 1762 году как компания John and Francis Baring Company Фрэнсисом Барингом и его старшим братом Джоном Барингом как в основном молчаливый партнер. Они были сыновьями Джона (урожденного Иоганна) Баринга, торговца шерстью из Эксетера, родившегося в Бремене, Германия. Компания начинала с офисов в районе Cheapside в Лондоне, а через несколько лет переехала в более крупные помещения на Mincing Lane. Постепенно Barings превратился из шерсти во многие другие товары, предоставляя финансовые услуги для быстрого роста международной торговли, включая прибыльную работорговлю, которая значительно обогатила семью и бизнес и позволила значительно расширить деятельность и престиж банка. В 1774 году Barings начала бизнес в США. К 1790 году Barings значительно расширила свои ресурсы, как благодаря усилиям Фрэнсиса в Лондоне, так и благодаря сотрудничеству с ведущими банкирами Амстердама Hope Co. В 1793 году рост бизнеса потребовал переезда в более крупные кварталы на Девоншир-сквер. Фрэнсис и его семья жили наверху, над офисами. В 1796 году банк помог профинансировать покупку около 1 миллиона акров (4000 км) удаленной земли, которая станет частью штата Мэн.
В 1800 году Джон вышел на пенсию, и компания была реорганизована в Francis. Бэринг и Ко. Новыми партнерами Фрэнсиса были его старший сын Томас (позже сэр Томас Бэринг, 2-й баронет ) и зять Чарльз Уолл. Затем, в 1802 году, Barings and Hope Co. были приглашены для содействия крупнейшей в истории покупке земли: Покупка Луизианы, которая удвоила площадь США. Он считается «одной из самых исторически значимых профессий всех времен». Это было достигнуто, хотя Великобритания находилась в состоянии войны с Францией, и эта продажа помогла Наполеону финансировать военные усилия. Технически Соединенные Штаты купили Луизиану у Barings and Hope, а не у Наполеона. Бэринг был готов помочь Наполеону в краткосрочной перспективе, потому что он и поддерживающие его британские политики предсказывали, что американская экспансия в Луизиану обеспечит прибыль Baring в Великобритании. После авансового платежа в размере 3 миллионов долларов золотом оставшаяся часть покупки была сделана в облигациях Соединенных Штатов, которые Наполеон продал компании Barings через Hope Co. из Амстердама по цене 87,50 долларов за 100 долларов номинальной стоимости (скидка в одну восьмую).. Второй сын Франциска Александр, работавший в Hope Co., договорился в Париже с Франсуа Барбе-Марбуа, директором Государственного казначейства. Затем Александр отплыл в Соединенные Штаты и обратно, чтобы забрать облигации и доставить их во Францию.
В 1803 году Фрэнсис начал уходить из-под активного управления, в результате чего в 1804 году его партнерами стали младшие братья Томаса, Александр и Генри. Новое партнерство называлось Baring Brothers Co. и оставалось до 1890 года. отпрыски этих трех братьев стали будущими поколениями руководства Barings. В 1806 году компания переехала в 8 Bishopsgate, где они оставались до конца жизни компании. Здание претерпело несколько расширений и переоборудования и, наконец, было заменено новым высотным зданием в 1981 году.
Barings помогал финансировать правительство США во время войны 1812 года. К 1818 году Барингс назывался «шестой великой европейской державой» после Англии, Франции, Пруссии, Австрии и России. Падение бизнеса и плохое руководство в 1820-х годах заставили Barings уступить свое господство в лондонском Сити конкурирующей фирме N M Rothschild Sons. Однако Barings оставалась мощной фирмой, и в 1830-х годах под руководством нового американского партнера Джошуа Бейтса вместе с Томасом Барингом, сыном сэра Томаса Баринга, 2-го баронета, начался перелом. Бейтс выступал за перенос усилий Barings с Европы на Америку, полагая, что большие возможности лежат на Западе. В 1832 году в Ливерпуле был открыт офис Barings специально для того, чтобы использовать новые возможности Северной Америки. В 1843 году Barings стала эксклюзивным агентом правительства США, и эту должность они занимали до 1871 года.
Затем сэр Роберт Пил назначил Barings на поставку «индийской кукурузы» (кукурузы). ) в Ирландию для помощи голодающим в период с ноября 1845 по июль 1846 года, после того, как не удалось собрать основной урожай картофеля. Компания отказалась действовать после 1846 года, когда правительство поручило им ограничить свои закупки в пределах Соединенного Королевства. Baring Brothers заявили, что откажутся от будущих комиссий по оказанию помощи голодающим, поскольку за это легко можно было бы обвинить. Их положение в качестве основных покупателей индийской кукурузы занял Erichson, кукурузный комбинат на Фенчерч-стрит в Лондоне.
В 1851 году Бэринг и Бейтс привлекли в качестве партнера другого американца, Рассела Стерджиса. Несмотря на смущение своих партнеров, вызванное его симпатиями к Югу в Гражданской войне в США, Стерджис оказался способным банкиром. После смерти Бейтса в 1864 году он постепенно взял на себя руководящую роль в фирме. В 1850-х и 1860-х годах коммерческий кредитный бизнес приносил фирме «хлеб с маслом». Племянник Томаса Баринга, Эдвард, сын Генри Баринга, стал партнером в 1856 году. К 1870-м годам под новым руководством «Неда» Баринга, позже первого барона Ревелстока, Barings были все больше вовлечены в международные ценные бумаги, особенно из США, Канады и Аргентины. После Гражданской войны Barings осторожно и успешно отважился на железнодорожный бум в Северной Америке. Новый железнодорожный город в Британской Колумбии был переименован в Ревелсток в честь ведущего партнера банка, позволившего завершить строительство Канадско-Тихоокеанской железной дороги. Barings также помог финансировать основные железные дороги, в том числе Atchison, Topeka и Santa Fe Railway.
. В 1886 году банк помог разместить в листинге пивоварню Guinness. Позже, в 1880-х годах, смелые усилия по андеррайтингу привели к серьезным проблемам с фирмой из-за чрезмерного погашения долга Аргентины и Уругвая. В 1890 году президент Аргентины Мигель Хуарес Селман был вынужден уйти в отставку после Revolución del Parque, и страна была близка к дефолту по своим долгам. Этот кризис наконец выявил уязвимость Barings, у которой не было достаточных резервов для поддержки аргентинских облигаций, пока они не приведут в порядок свой дом. Благодаря организационным способностям управляющего Банка Англии, Уильяма Лиддердейла был организован консорциум банков во главе с бывшим губернатором Генри Хакс Гиббсом и его семейная фирма Antony Gibbs Sons, чтобы выручить Barings и поддержать реструктуризацию банка. Возникшая в результате суматоха на финансовых рынках стала известна как Паника 1890 г..
A, выпущенная Baring Brothers сенатору США Джорджу Хоару за 1000 фунтов стерлингов, очень крупную сумму деньги в 1892 году. Несмотря на то, что спасение предотвратило мировой финансовый крах, Barings так и не вернул себе доминирующее положение. Общество с ограниченной ответственностью - Бэринг Бразерс и Ко., Лтд. - было образовано, которому был передан жизнеспособный бизнес старого товарищества. Активы старого дома и нескольких партнеров были захвачены и ликвидированы в счет выплаты консорциуму по спасению с гарантиями, предоставленными Банком Англии. Лорд Ревелсток и другие потеряли свои партнерские отношения вместе с личным состоянием, которое было обещано поддержать банк. Прошло почти десять лет, прежде чем долги были выплачены. Ревелсток не дожил до этого и умер в 1897 году.
Barings не возвращался к выпуску ценных бумаг в значительных масштабах до 1900 года, сосредоточившись на ценных бумагах в Соединенных Штатах и Аргентине. Считалось, что его новая сдержанная политика под руководством сына Эдварда Джона сделала Бэрингс более подходящим представителем британского истеблишмента. Сдержанность компании в этот период стоила ей ее превосходства в мире финансов, но позже она принесла дивиденды, когда ее отказ воспользоваться шансом на финансирование восстановления Германии после Первой мировой войны спас ей одни из самых болезненных потерь, понесенных другими британскими банками. в начале Великой депрессии. Компания установила связи с королем Георгом V, тем самым положив начало тесным отношениям с британской монархией, которые продлились до краха Barings в 1995 году. Диана, принцесса Уэльская была правнучкой Маргарет Бэринг. Потомки пяти ветвей генеалогического древа Бэринг были возведены в пэры : барон Ревелсток, граф Нортбрук, барон Эшбертон, барон Ховик из Глендейла и граф Кромер.
Во время Второй мировой войны британское правительство использовало Barings для ликвидации активов в США. Штаты и другие страны, чтобы помочь финансировать военные действия. После войны Barings уступил по размеру и влиянию другие банковские дома, но оставался важным игроком на рынке до 1995 года.
Barings был обрушен в 1995 году из-за массивных торговые убытки, вызванные мошеннической торговлей его главой деривативами трейдером в Сингапуре, Ником Лисоном. Лисон должен был вести арбитраж, стремясь получить прибыль от разницы в ценах фьючерсных контрактов Nikkei 225, котирующихся на Осакской фондовой бирже в Японии и на Сингапурская международная валютная биржа. Однако вместо того, чтобы покупать на одном рынке и немедленно продавать на другом с небольшой прибылью, согласно стратегии, одобренной его начальством, Лисон покупал на одном рынке, а затем держал контракт, делая ставку на будущее направление японских рынков.
Согласно Эдди Джорджу, управляющему Банка Англии, Лисон начал это делать в конце января 1992 года. Из-за ряда внутренних и внешних событий, его нехеджированные убытки быстро росли.
Лисон был генеральным менеджером торговли Barings на Сингапурской международной валютной бирже. Однако Barings обошла обычные механизмы бухгалтерского учета, внутреннего контроля и аудита, назначив Лисона руководителем расчетных операций SIMEX, которому было поручено обеспечивать точный учет подразделения. Эти должности обычно занимали два разных сотрудника. Обладая полномочиями заключать собственные сделки, Лисон мог действовать без надзора со стороны Лондона - договоренность, которая облегчила ему сокрытие убытков. После краха несколько наблюдателей возложили большую часть вины на неэффективные методы внутреннего контроля и управления рисками банка. Некоторые люди выразили обеспокоенность по поводу действий Лисона, но были проигнорированы.
Из-за отсутствия надзора Лисон смог сделать, казалось бы, небольшие ставки в фьючерсном арбитраже рынка в Barings Futures Singapore и покрывает его дефицит, сообщая об убытках как прибылях в Barings в Лондоне. В частности, Лисон изменил счет ошибок филиала, впоследствии известный под номером счета 88888 как «счет пяти восьмерок», чтобы лондонский офис не получал стандартные ежедневные отчеты о торговле, цене и статусе. Лисон утверждает, что убытки начались, когда один из его коллег купил 20 контрактов, хотя ей следовало их продать, на что Barings обошлось в 20 000 фунтов стерлингов.
К декабрю 1994 года Лисон обошелся Barings в 200 миллионов фунтов стерлингов. Он сообщил британским налоговым органам о прибыли в 102 миллиона фунтов стерлингов. Если бы компания раскрыла его истинные финансовые дела тогда, краха можно было бы избежать, поскольку у Barings все еще оставалось 350 миллионов фунтов стерлингов.
Используя скрытый счет пяти восьмерок, Лисон начал агрессивно торговать фьючерсами и опционами на Сингапурской международной валютной бирже. Его решения обычно приводили к убыткам в размере значительных сумм, и он использовал деньги, доверенные банку дочерними компаниями для использования на их собственных счетах. Он фальсифицировал торговые записи в компьютерных системах банка и использовал деньги, предназначенные для выплаты маржи в других торговых операциях. В результате он, похоже, получал значительную прибыль. Однако его удача закончилась, когда землетрясение в Кобе отправило азиатские финансовые рынки - а вместе с ними и инвестиции Лисона - в штопор. Лисон сделал ставку на быстрое восстановление индекса Nikkei, но это не произошло.
23 февраля 1995 года Лисон покинул Сингапур, чтобы вылететь в Куала-Лумпур. Аудиторы Barings Bank наконец обнаружили мошенничество примерно в то же время, когда председатель Barings Питер Бэринг получил признание от Лисона. Действия Лисона принесли убытки в размере 827 миллионов фунтов стерлингов (1,3 миллиарда долларов), что вдвое превышает доступный торговый капитал банка. Обрушение стоило еще 100 миллионов фунтов стерлингов. Банк Англии предпринял неудачную попытку финансовой помощи на выходных, и сотрудники по всему миру не получили свои бонусы. 26 февраля 1995 года Barings была объявлена неплатежеспособной, и назначенные администраторы приступили к управлению финансами Barings Group и ее дочерних компаний. В тот же день Совет по банковскому надзору Банка Англии начал расследование, возглавляемое министром финансов Великобритании; их отчет был опубликован 18 июля 1995 года.
Голландский банк ING приобрел Barings Bank в 1995 году за номинальную сумму в 1 фунт стерлингов и принял на себя все обязательства Barings, образуя дочернюю компанию ING Barings. В 2001 году ING продала операции в США компании ABN Amro за 275 миллионов долларов, а оставшуюся часть ING Barings передала в свое европейское банковское подразделение. Осталось только подразделение по управлению активами, Baring Asset Management. В марте 2005 года BAM был разделен и продан ING компании MassMutual, которая приобрела деятельность по управлению инвестициями BAM и права на использование названия Baring Asset Management, а также Northern Trust, которая приобрела BAM Группа финансовых услуг. Barings Bank больше не имеет отдельного корпоративного существования, хотя название Barings все еще существует как дочерняя компания MassMutual - Baring Asset Management. В марте 2016 года было объявлено о слиянии с другими дочерними компаниями MassMutual по управлению активами, в результате чего был создан новый Barings со штаб-квартирой в Шарлотте, Северная Каролина. Baring Private Equity International была приобретена соответствующими управленческими командами, которые сегодня включают Baring Vostok Capital Partners в России, GP Investments в Бразилии, Baring Private Equity Asia и Baring Private Equity Partners India..
5 апреля 2007 года газета The Guardian сообщила, что KPMG, ликвидаторы Barings PLC, продали торговую куртку , которую предположительно носил Ник Лисон во время торговли на SIMEX в Сингапуре. Куртка была выставлена на продажу на eBay, но она не смогла достичь своей начальной цены, несмотря на самую высокую ставку в 16 100 фунтов стерлингов. Впоследствии он был продан за 21000 фунтов стерлингов. В октябре 2007 года похожая куртка, которую носила команда Лисона, но, как предполагается, не носила сам Лисон, была продана на аукционе за 4000 фунтов стерлингов.
Фильм 1999 года Вольный торговец - это вымышленный отчет о крахе банка, основанный на автобиографии Лисона Вольный торговец: как я разрушил банк Barings и потряс финансовый мир. В фильме банк неоднократно описывается как старейший торговый банк и частный банк в мире; однако это неточно, так как самый старый торговый банк и частный банк - Berenberg Bank.
В историческом романе Stone's Fall (2009) Иэна Пирса, Barings and its роль в панике 1890 года играют важную роль в структуре рассказа.
В романе Вокруг света за восемьдесят дней Жюля Верна, Ставка Филеаса Фогга гарантирована чеком на 20 000 фунтов стерлингов, выписанным в банке Barings Bank:
Так как сегодня среда, 2 октября, я должен быть в Лондоне в этой самой комнате «Клуб реформ» - в субботу, 21 декабря, без четверти девять вечера; в противном случае двадцать тысяч фунтов, которые сейчас депонированы на мое имя в Barings, будут принадлежать вам, господа, на самом деле и по праву. Вот чек на сумму.
Портал банков 