Войти
Картина Питера Саенредама, изображающая старую ратушу в Амстердаме, где был основан банк. 1609 Банковский кризис в Амстердаме 1763 года в Нидерландах последовал за окончанием Семилетней войны. В это время цены на зерно и другие товары резко падали, а предложение иссякло из-за снижения стоимости залоговых товаров. Многие из банков, базирующихся в Амстердаме, имели чрезмерное кредитное плечо и были связаны сложными финансовыми инструментами, что делало их уязвимыми для внезапного ужесточения доступности кредита. Кризис был отмечен банкротством одного крупного банка - De Neufville - и многих более мелких финансовых предприятий. Масштабы кризиса были смягчены за счет предоставления дополнительной ликвидности со стороны Банка Амстердама, голландского центрального банка. Было выявлено сходство между этими событиями и финансовым кризисом 2007–2008 гг..
10 февраля 1763 г. Губертусбургский договор был подписан между Пруссией, Австрией и Саксония. Этот договор ознаменовал конец Семилетней войны, войны с 1756 по 1763 год, в которой участвовали все крупные европейские державы того периода. Затем Берлин стал развивающимся рынком, и коммерческие банкиры Амстердама были основными источниками кредита, а гамбургские банковские дома выступали в качестве посредников между ними. Но в начале 1763 года из-за окончания войны аномально высокие военные цены упали на 30%; в мае зерно быстро обесценилось. Два месяца спустя более 30 банковских и торговых фирм обанкротились, с предполагаемым долгом в 10 миллионов голландских гульденов.
Некоторые амстердамские коммерческие банкиры использовали заемные средства, намного превышающие их возможности. Финансовая деятельность в Амстердаме конца XVIII века контролировалась группой торговых банковских фирм. Эти «банкиры» были собственными фирмами, которые занимались торговлей товарами, а также предоставляли финансирование другим торговцам. Эти фирмы не были банками-депозитариями в соответствии с традиционной английской традицией, поскольку получение вкладов считалось невероятно рискованным. Поскольку вкладов было мало, финансовое посредничество осуществлялось с помощью схемы секьюритизации, известной как акцептный заем. Строительным блоком акцептной ссуды был инструмент, известный как переводной вексель - в конечном итоге контракт на выплату фиксированной суммы денег в будущем. Переводные векселя изначально создавались как краткосрочные контракты, но постепенно стали широко использоваться для долгосрочных заимствований. Как правило, они пролонгировались и фактически становились краткосрочными кредитами для финансирования долгосрочных проектов, что приводило к классическому несоответствию сроков погашения в балансе. В то время переводные векселя могли быть перепроданы, при этом каждый продавец выступал в качестве гаранта по векселю и, как следствие, страховал покупателя векселя от неисполнения обязательств. Такая практика предотвращала обращение векселей низкого кредитного качества среди участников рынка и создавала своего рода «кредитную обертку» - гарантию для конкретной ссуды - путем возложения совместной ответственности всех подписантов по определенному векселю. Кроме того, низкие сборы за акцепт - сборы, выплачиваемые участникам рынка за принятие на себя обязательства по оплате переводного векселя, - предполагали предполагаемый незначительный риск. Однако сложность этой системы имела основные разветвления - такая практика также привела к объединению участников рынка через их балансы: один банк мог иметь дебиторский актив и кредиторское обязательство по одному и тому же переводному векселю, даже когда товары не продавались. К концу Семилетней войны в 1763 году из-за высокого кредитного плеча и взаимосвязанности балансовых банков торговые банки были очень уязвимы перед любым замедлением доступности кредитов.
Торговые банкиры считали, что их рост баланса и кредитная нагрузка были хеджированы и застрахованы путем зачета требований и обязательств. И хотя некоторые из наиболее консервативных голландских банкиров с осторожностью относились к развитию своего бизнеса во время войны, другие быстро расширялись. Один из самых быстрорастущих торговых банков принадлежал братьям Де Нёфвиль, которые спекулировали обесценивающейся валютой и подписывали большое количество переводных векселей. Леендерт Питер де Нёфвиль был главным виновником распространения ошибочных переводных векселей. Отметив его успех, его примеру последовали и другие банкиры-купцы.
19/20 апреля Гоцковский закупил огромное количество зерна (овса) при посредничестве русского посланника Владимира Сергеевича Долгорукова (1717-1803). Он хранился в Кольберге и на Поммеранском побережье, оставаясь неиспользованным после того, как русская армия покинула Польшу. И Россия, и Пруссия надеялись на быструю продажу, которая позволила бы вывести войска, которые должны были охранять эти поставки. Из-за нехватки зерна и голода в Пруссии сделка могла быть выгодной для Гоцковски и Де Неввилля, последний тайно сотрудничал с двумя партнерами, Штейном и Лево, коллекционерами искусства. Neufville заплатил 100 000 гульденов авансовый платеж (в обмен на векселя) от имени синдиката покупателей. Оставшийся миллион гульденов должен был выплатить Гоцковский четырьмя сроками в течение года. Двое российских торговцев, Свешников и Роговиков, получат 1/5 всего проданного зерна. Остальные 4/5 были выделены Гоцковски, Де Неввиллю, Лево и Штайну. Контракт подписали всего два человека: Гоцковский и Свешников.
12 апреля 1763 года Фридрих решил выбросить неиспользованные запасы зерна военного времени в Нижней Силезии, что привело в следующие месяцы к Местные цены на пшеницу упали на 75%, вскоре последуют цены на другие сырьевые товары. 27 июня 1763 года сделка Гоцковского стала делом государства. Из-за юридических проблем зерно нельзя было экспортировать. Когда стало ясно, что половина зерна была плохого качества, Гоцковский хотел изменить контракт и предложил заплатить только 2/3 из причитающихся 1,170,448 гульденов? Он был бы доволен, если бы не понес никаких потерь. 18 июля российский сенат отклонил это предложение и настоял на немедленной оплате и потребовал выплаты голландских гульденов, а не обесцененных саксонских монет.
, когда Лево и Фон Штейн отказался от сделки с зерном, должно быть, это шокировало Де Неввилля и Гоцковски. Реструктуризация сделки с Гоцковски оказала огромное давление на Де Неввилля, который затем стал ответственным за 3/5 сделки. Гоцковский одолжил Саксонии не менее двух миллионов рейхсталеров, чтобы выплатить военный взнос Фредерику. Гоцковский еще не продал все муниципальные облигации, которые он получил взамен. У Гоцковского также было внушительное количество картин на складе, которые он накопил во время войны, и он управлял шелковой фабрикой, ювелирным бизнесом, фарфоровой фабрикой (ныне KPM ), которая не работала на его удовлетворительном уровне, и все в то же время. время. К концу июля 1763 года и Гоцковски, и Де Неввиль с трудом могли найти 700 000 гульденов, необходимых для погашения своих обязательств, и опасались, что они обанкротятся .
Крах фирмы размера Де Неввилля - почти вдвое меньше Банк Амстердама сам шокировал рынки. Непосредственными жертвами стала группа фирм, известных как «кассиры». Кассиром было около 30-40 финансовых посредников, деятельность которых служила мостом между крупными банками и торговцами. Традиционно кассиры выступали в качестве брокеров на рынке банковских средств. К второй половине восемнадцатого века их деятельность расширилась, включив в себя оплату счетов, номинированных в текущих гульденах, прием депозитов и даже выпуск кассовых расписок, которые обращались в местном масштабе в виде банкнот. В первые дни кризиса кассиры оказались в затруднительном положении, поскольку держатели кассовых чеков в панике требовали монеты у эмитентов. Сокращение вексельного рынка оказало сильное давление на амстердамских коммерческих банкиров, поскольку их способность пролонгировать финансирование была несколько ограничена.
.
