Войти
 | |
| Тип | Crown corporation |
|---|---|
| Промышленность | Управление активами |
| Штаб-квартира | Эдмонтон, Альберта |
| Ключевые люди | Марк Уайзман (Председатель ). Кевин Убелейн (Главный исполнительный директор ). Дейл Макмастер (Директор по инвестициям ). Робин Херд (Финансовый директор ) |
| Чистая прибыль |  C$ 10,8 млрд (2017) |
| AUM | C$ 119 млрд (2020 г.) |
| Владелец | Правительство Альберты |
| Количество сотрудников | 450+ |
| Подразделения | Денежный рынок и фиксированный доход. Публичные акции. Глобальное тактическое распределение активов. Недвижимость. Частный капитал. Инфраструктура и возобновляемые ресурсы. Частный долг и ссуда. Частный ипотечный кредит. |
| Веб-сайт | aimco.alberta.ca |
Альберта Корпорация по управлению инвестициями (AIMCo ) является одной из крупнейших и наиболее диверсифицированных организаций Канады. управляющие инвестиционными фондами «с инвестиционным портфелем в размере около 119 миллиардов долларов», активы под управлением (AUM) к 2020 году, уделяя особое внимание частному капиталу, государственному капиталу, фиксированному доходу и частному долгу. Королевская корпорация со штаб-квартирой в Эдмонтоне, Альберта, AIMCo управляет активами от имени «375 000 членов провинциальных государственных пенсионных программ», пожертвований, государственных фондов и других государственных счетов, включая Трастовый фонд Heritage Savings Trust Fund в Альберте на сумму 18 миллиардов долларов. AIMCo - один из крупнейших институциональных инвесторов в мире.
Законодательство о создании AIMCo было принято законодательным органом Альберты 20 марта 2007 г., а AIMCo стала коронной корпорацией 1 января 2008 г. До того, как стать корпорацией Crown в 2008 году, активы корпорации управлялись подразделением Alberta Finance.
В 2015 году AIMCo получила 9,1% чистой прибыли от имени своих клиентов. К 2015 году AIMCo управляла четырьмя целевыми фондами, семью пенсионными планами, девятью государственными фондами, восемью специализированными фондами и другими сбалансированными фондами.
Пенсионные планы, активы которых находятся в управлении AIMCo, включают в себя $ 50 миллиардов по состоянию на 2020 год от имени 275 000 членов Пенсионного плана местных властей (LAPP), в который входят «больничные работники Альберты и другие нынешние и вышедшие на пенсию государственные служащие, Пенсионный план сил специального назначения, Закон о пенсионных планах по трудоустройству (EPPA), Пенсионный план государственных служащих (PSPP), Пенсионный план руководящих работников (MEPP), провинциальный пенсионный план для судей и магистров (зарегистрированный) и дополнительный пенсионный план для провинциальных судей и магистров in Chambers (Незарегистрированный) и Дополнительный пенсионный план для менеджеров государственной службы. После добавления активов (ATRF) под управлением AIMCo через законопроект 22 о бюджете UCP за ноябрь 2019 года, Закон о реформе агентств, советов и комиссий и государственных предприятий - в случае его принятия - AIMCo станет «инвестиционным менеджером всех пенсий государственного сектора». Изменение было внесено в рамках бюджета UCP на 2019 год, представленного министром финансов Трэвисом Тэйвсом. Единственным акционером этих планов является министр финансов Альберты.
К апрелю 2020 года AIMCo управляла примерно «119 миллиардами долларов от имени 375 000 членов провинциальных государственных пенсионных программ, а также государственными счетами, такими как 18-миллиардный провинциальный трастовый фонд Heritage Savings Trust». AIMCo инвестирует 50 миллиардов долларов от имени 275 000 членов LAPP, в том числе медицинских работников Альберты и других государственных служащих, действующих и вышедших на пенсию.
Министр Тэйвс заявил, что AIMCo «обеспечила годовой доход в размере 9,9% от инвестиций Albertans» за десятилетие, закончившееся в 2019 году.
AIMCo потеряла более 4 миллиардов долларов за Обвал фондового рынка в 2020 году из-за «инвестиционной стратегии, основанной на волатильности», что было названо нью-йоркским торговым изданием Institutional Investor «грубой ошибкой», «которая следует за пенсионными фондами». Это составляет более «трети чистого инвестиционного дохода AIMCo за 2019 год в размере 11,5 миллиардов долларов». После убытка фонд быстро изменил свою «стратегию волатильности».
AIMCo предоставила два займа на общую сумму 45 миллионов долларов нефтегазовой компании Razor Energy, которая выплатила дивиденды своим акционерам по займу. 6 июля 2020 года Razor Energy объявила, что компания не будет выплачивать проценты по кредиту AIMCo. Это добавило бы проценты к основной сумме долга.
В 2008 году у AIMCo были активы под управлением (AUM) на сумму 75,7 млрд долларов, а к 31 марта 2009 года - 69,0 млрд долларов. что составляет убыток 10,1%, согласно их годовому отчету за 2009 год. К февралю 2018 года AIMCo сообщила, что у нее под управлением находятся активы на сумму 100 миллиардов долларов. К ноябрю 2019 года министр Тэйвс сообщил, что AUM составил 102,8 миллиарда долларов.
| финансовый год, закончившийся 31 марта | AUM (миллиарды долларов) | Доходность инвестиций (без учета комиссионных) |
|---|---|---|
| 2008 | $75.7 | |
| 2009 | $ 68.9  | |
| 2010 | $ 70.7 | 12.0 |
| 2011 | $ 68.8 | 8.2 |
| 2012 | 68,6 долл. США | 7,4 |
| 2013 | 74,7 долл. США | 12,5 |
| 2014 | ||
| 2015 | ||
| 2016 | ||
| 2017 г. | $103,7B | |
| 2018 | 108,2 млрд долл. |
Основные показатели инвестиционной деятельности по состоянию на 31 декабря 2012 г. добавленная стоимость сборов составила 1,6 млрд долл. США брутто, 6,9 млрд долл. США валового инвестиционного дохода, 68,6 млрд долл. США активы под управлением (AUM), 10,8% общей валовой прибыли от инвестиций AIMCo, 12,6% валовой прибыли от инвестиций по сбалансированным фондам и 3,1% валовой прибыли от государственных средств.
Согласно их годовому отчету за 2017 год, объем активов составил 103,7 млрд долларов под управлением (AUM), общая чистая инвестиционная прибыль фонда 9,3%, чистый инвестиционный доход $ 8,9 млрд, сбалансированный чистый доход от инвестиций 10,4%, чистый доход от инвестиций государственных и специализированных фондов 3,7%. В годовом отчете за 2018 год за год, закончившийся 31 декабря 2018 года, сообщалось, что AUM составляла 108,2 млрд долларов США, общая чистая доходность инвестиций составила 2,3%, чистая добавленная стоимость составила 94 млн долларов США, сбалансированная чистая прибыль от инвестиций составила 2,5%, чистый инвестиционный доход 2,4 млрд долларов США и 1,3% % чистой прибыли от инвестиций в государственные и специализированные фонды.
К 31 декабря 2019 г. из общей суммы 103,7 млрд долларов 88,2 млрд долларов приходилось на сбалансированные фонды, а 15,5 млрд долларов - на государственные и специальные фонды.
| Класс активов (2015) | AUM (CDN) (млрд) | % от общей суммы фонда |
| Акции | 38,8 | 43 |
| Фиксированный доход | 19,8 | 22 |
| Неликвидный | 31,6 | 35 |
В июне 2020 года Марк Уайзман был назван новый председатель AIMCO.
В 2018 году в состав совета директоров входили Дж. Ричард Берд в качестве председателя, Филлис Кларк, Хелен Кернс, Кен Кронер, Джим Приер, Том Вудс, Шэрон Саллоуз и Роберт Вивиан младший из Talisman Energy's Джеки. Шеппард был новым участником, заменив Гарольда Рузена, который служил с 2011 по 2018 год. когда он вышел на пенсию. Роберт «Джей» Вивиан-младший из IBM стал членом в 2014 году вместе с Джоном Фергюсоном из Suncor и Дж. Ричардом Бердом из Enbridge. Берд, который ушел на пенсию из Энбридж в 2015 году после того, как работал там на различных руководящих должностях, в том числе в качестве финансового директора и исполнительного вице-президента, был назначен генеральным директором AIMCo в июне 2017 года - с 21 октября 2017 года. Мак Ван Вилинген занимал пост председателя совета директоров с декабря 2014 года до ухода в отставку в 2018 году. Кевин Убелейн был впервые назначен генеральным директором AIMCo, чтобы заменить уходящего председателя правления Чарльза Бэйли в 2014 году. Вице-губернатор Альберты назначает всех членов совета директоров AIMCo.
AIMCo была основана провинцией Альберта как коронная корпорация для предоставления независимых, независимых услуг по управлению инвестициями определенным пенсионным фондам, а также провинциальным органам и фондам государственного сектора, с полной ответственностью за свои инвестиционные решения. Согласно Положению Alberta Investment Management Corporation, члены совета директоров должны обладать очевидным опытом в таких областях, как «управление инвестициями, финансы, бухгалтерский учет или право», или занимать руководящие должности. Согласно годовому отчету AIMCo за 2010/2011 гг., Совет директоров собирается шесть раз в год, причем встречи запланированы на год вперед.
Штаб-квартира AIMCo находится в Эдмонтоне, Альберте с дополнительными офисами в Торонто, Онтарио, Лондоне, UK и Люксембурге.
AIMCo является одной из нескольких «объединенных инвестиций» портфели »в Канаде, которые позволяют« контролировать контролируемое клиентом распределение активов для нескольких пенсионных планов государственного сектора и инвестиционных фондов. Благодаря объединенному управлению активами эти организации достигают достаточного масштаба, чтобы обеспечить значительную экономию затрат за счет внутреннего управления инвестициями и доступа к альтернативным классам активов. " Благодаря фондам, подобным этим, «Канада становится мировым лидером в успешной адаптации преимуществ крупных фондов для государственного сектора». Это «независимые организации по управлению инвестициями с достаточным масштабом, независимым советом директоров и внутренним управлением инвестициями, получающие вознаграждение по ставкам, конкурентоспособным с частным сектором».
AIMCo фокусирует свои инвестиции на трех широких категориях: акции, неликвидные инвестиции, и фиксированный доход, все с использованием различных стратегий.
Доли участия, которые включают как государственный, так и частный капитал, составляют 43% (2015 г.) от AUM. Портфель публичных акций подвержен влиянию разнообразных факторов общего стиля, а также выбора акций и других идиосинкразических рисков. Инвестируя как частные фонды, так и совместные предприятия, частный капитал AIMCo фокусируется на бизнесе, который генерирует стабильный свободный денежный поток и управляется сильными управленческими командами.
Неликвидные инвестиции, составляющие 22% от AUM, включают длинные -срочные холдинги в сфере недвижимости, инфраструктуры и лесоматериалов. Долгосрочные активы в сфере недвижимости - это основная стратегия прямых инвестиций в офисную, торговую, промышленную и многоквартирную жилую недвижимость, расположенную в крупных центрах Канады. Инвестиции AIMCo в инфраструктуру соответствуют долгосрочным характеристикам активов с реальной доходностью и индексируемыми по инфляции пенсионными обязательствами. Активы Infrastructure и Timberland предназначены для обеспечения хеджирования инфляции и долгосрочного соответствия обязательствам клиентов.
Управление портфелями фиксированного дохода осуществляется с целью сохранения капитала, ликвидности и доходности с контролируемым риском по сравнению с эталон. Эти классы активов составляют 35% собственного капитала AIMCo.
AIMCo подписала Принципы ответственного инвестирования Организации Объединенных Наций ( PRI) в 2010 году.
Согласно Канадскому отчету о тенденциях в области ответственных инвестиций за 2018 год, отмечен прогресс крупных канадских инвесторов, таких как Alberta Investment Management Corporation, Канадский совет по инвестициям пенсионного плана, Пенсионный план учителей Онтарио, которые твердо вовлечены в ответственное инвестирование, поскольку они признают, что «устойчивость равняется прибыльности».
Подход AIMCo к ответственным инвестициям регулируется его фидуциаром долг перед клиентами и долгосрочный инвестиционный горизонт. AIMCo стремится максимизировать доходность с поправкой на риск, интегрируя экологические, социальные и управленческие (ESG) ) факторы в инвестиционный анализ по всем классам активов. Процессы ответственного инвестирования AIMCo включают:
В декабре 2010 года в компании под руководством AIMCo В результате инвестиций в частный акционерный капитал компания приобрела 50-процентную долю в 61-километровой шестиполосной платной автомагистрали Чили Autopista Central в Сантьяго от имени клиентов AIMCo. В 2011 году AIMCo продала свою долю в Autopista Central Abertis примерно за 1,5 миллиарда. Благодаря значительному производственному совершенству и, в конечном итоге, монетизации, инвестиции в частный капитал позволили получить значительную добавленную стоимость, поскольку они показали положительную рентабельность инвестиций. В том же году AIMCo в рамках знаменательной сделки приобрела Morgan Stanley Infrastructure Partners 50% акций чилийской компании у Inversiones Grupo Saesa Limitada (Grupo SAESA). Эта компания по передаче и распределению электроэнергии совместно принадлежит AIMCo и Пенсионному плану учителей Онтарио (OTPP).
В 2012 году Stanhope, Mitsui Fudosan UK и AIMCo от имени своих клиентов завершили покупку Телевизионного центра BBC в Западном Лондоне. Летом 2015 года началось строительство домов, офисов, отелей, магазинов и развлекательных заведений на этой территории площадью 13,7 акров.
В 2016 году группа Infrastructure Private Equity AIMCo стала вторым по величине акционером Howard Energy Partners, приобретя 28% акций EnLink Midstream Partners, LP. Эта сделка последовала за первоначальной инвестицией AIMCo в августе 2016 года, которая позволила приобрести привилегированные единицы серии B на сумму до 500 миллионов долларов. Evercore Partners, инвестиционный банк из Нью-Йорка, выступал в качестве финансового консультанта AIMCo. AIMCo предоставляла ссуды таким компаниям, как частная Calfrac Well Services крупная компания по гидроразрыву, основанная финансистом из Калгари, которая заключила соглашение о финансировании с выплатой долга с варрантами на сумму 200 миллионов долларов.. AIMCo также заключила соглашение о стратегическом финансировании с D.E. Shaw Co., хедж-фонд Нью-Йорк с доходом 40 миллиардов долларов, который предоставит 500 миллионов долларов капитала для осуществления инвестиций в возобновляемые источники энергии по всему миру. Также в 2016 году был приобретен консорциум под руководством AIMCo, состоящий из Системы пенсионного обеспечения муниципальных служащих Онтарио (OMERS), Пенсионного плана учителей Онтарио (OTPP) и Wren House Infrastructure Management Limited (Wren House). Аэропорт Лондон-Сити. Эта группа, называемая Консорциумом, взяла на себя обязательства по развитию существующих и новых авиалиний и маршрутов, улучшению обслуживания клиентов в аэропорту и созданию возможностей для новых и существующих сотрудников.
В 2017 году AIMCo в партнерстве с MSD Capital и CCMP Capital приобрела Hayward Industries в 2017 году. Хотя консорциум инвесторов приобрел контрольный пакет акций Hayward, менеджмент сохранит миноритарный пакет на цели согласования инвесторов. Bank of America и Хулихан Локи выступали в качестве финансовых консультантов по этой транзакции, в то время как Morgan Stanley, Jefferies LLC и Nomura Group обеспечил финансирование сделки.
AIMCo в партнерстве с американской AES Corp. приобрела 100% долю в FTP Power LLC у FirTree Partners за 1,6 миллиарда долларов наличными и в долг. Эти инвестиции дают AIMCo право собственности на 150 коммунальных и распределенных систем выработки электроэнергии в Соединенных Штатах и Соединенном Королевстве, что увеличивает их влияние на экологически чистую энергию во всем мире. Инвестиционный банк Barclays и Citigroup выступали в качестве софинансовых консультантов по этой сделке. AIMCo в сочетании с пенсионной системой штата Вирджиния успешно вернула 204,5 миллиона долларов после того, как возглавила коллективный судебный процесс по ценным бумагам против MF Global, ныне несуществующего брокерского дилера. Goldman Sachs консультировал AIMCo в рамках консорциума ответчиков-андеррайтеров. AIMCo вместе с долгосрочными инвесторами в инфраструктуру Allianz Capital Partners (ACP) и Hastings Fund Management (Hastings) приобрели Porterbrook Rail Finance Limited (Porterbook) за нераскрытую сумму. Эта крупная британская компания, занимающаяся лизингом подвижного состава, владеет и управляет парком из примерно 5900 железнодорожных транспортных средств. AIMCo по-прежнему является основным акционером этой компании.
В мае 2019 года AIMCo объявила о приобретении 85-процентной доли в 90-километровой трубопроводной системе Northern Courier стоимостью 1,15 миллиарда долларов, принадлежащей компании TC Energy из Калгари - ранее известная как TransCanada Corporation. 4 ноября BNN Bloomberg интервью с Амандой Ланг, Убелейн сказал, что покупка была подходящей для AIMCo. Компания Northern Courier, строительство которой было завершено в 2017 году, имеет действующий контракт на поставку смеси Fort Hills с сокращенным жизненным циклом углерода Dilbit (FRB) на терминал возле Fort McMurray, который принадлежит Suncor Energy. FRB производится с помощью метода обработки пеной.
AIMCo потеряла гораздо больше, чем «сопоставимые средства» во время рецессии из-за коронавируса, «инвестируя в контракты, которые окупаются, только если фондовые рынки остаются стабильными ». AIMCo потеряла 4 миллиарда долларов, когда «экономический коллапс, вызванный COVID-19, отправил SP 500 и другие биржевые индикаторы в полет на американских горках».
Когда AIMCo была создана 1 января 2008 года, в ней работало 137 сотрудников. К 31 декабря 2016 года количество сотрудников выросло до 425 в отделах управления инвестициями и управления рисками, инвестиционных операций и корпоративных услуг.
AIMCo работает на основе возмещения затрат. Общие расходы за год, закончившийся 31 марта 2014 г., составили 445 млн долларов США, что соответствует 46 центам на 100 долларов США инвестированных активов. AIMCo увеличивает внутренние инвестиции в людей и технологии, чтобы добиться большей экономической эффективности в течение следующих трех лет. Ожидается, что он перейдет к управлению дополнительными активами на 8 миллиардов долларов (5 миллиардов долларов - акции и 3 миллиарда - чувствительные к инфляции). Чистый результат - прогнозируемая экономия эксплуатационных расходов в размере 45 миллионов долларов каждый год, начиная с 2012 года. Эта экономия затрат может быть затем передана клиентам, от имени которых управляются средства.
AIMCo управляет средствами для разнообразной группы клиентов государственного сектора Альберты. Он создает портфели, которые отражают выбранные клиентами профили риска и доходности. Большая часть активов AIMCo под управлением поступает из пенсионных планов государственного сектора Альберты и провинциальных благотворительных фондов. Эти клиенты, известные как Сбалансированные фонды AIMCo, в основном инвестируют в акции, облигации и продукты, чувствительные к инфляции. Другие активы, управляемые правительством Альберты, обычно инвестируются в денежный рынок и краткосрочные облигации.
Целевой фонд сбережений наследия Альберты был создан в 1976 г. Закон о трастовом фонде сохранения наследия провинции Альберта, преследующий три цели: «сберечь на будущее, укрепить или диверсифицировать экономику и улучшить качество жизни жителей Альберты.
Первоначально фонд получил 30% средств. Альберта невозобновляемые ресурсы роялти. В начале 1980-х годов фонд предоставлял ссуды правительствам других провинций Канады. Позже деньги фонда были использованы для капитальных инфраструктурных проектов.
На сегодняшний день более 33 миллиарда долларов были выделены на финансирование приоритетных задач жителей Альберты, таких как здравоохранение, образование, инфраструктура и социальные программы. Фонд управляется с целью максимизации долгосрочной реальной прибыли при разумном уровне риска. В рамках программы экономии на наследие Альберты Закон о трастовом фонде, весь доход, за вычетом суммы Требуется для защиты от инфляции, используется государством в качестве дохода. Фонд наследия является членом Международного форума суверенных фондов благосостояния и, следовательно, подписал Сантьягоские принципы о передовой практике управления суверенными фондами благосостояния. AIMCo тесно сотрудничает с Советом казначейства Альберты и финансовым отделом для определения долгосрочных целей Heritage Fund и реализует эти цели посредством инвестиций в глобально диверсифицированный набор облигаций, государственных и частных акций, хедж-фондов, недвижимости и других инвестиций в недвижимость, например как инфраструктура и лесной массив.
Пенсионные планы, активы которых находятся в ведении AIMCo, включают Пенсионный план местных властей (LAPP), Пенсионный план государственных служащих, Пенсионный план специального назначения, Закон о пенсионных планах по трудоустройству (EPPA), Пенсионный план государственных служащих (PSPP), Пенсионный план управленческих сотрудников (MEPP), Пенсионный план провинциальных судей и магистров палат (зарегистрированный) и дополнительный пенсионный план для провинциальных судей и магистров палат (незарегистрированный), а также дополнительный пенсионный план для государственных служащих Менеджеры. Единственным акционером этих планов является министр финансов Альберты. После добавления активов (ATRF) под управлением AIMCo через законопроект 22 о бюджете UCP за ноябрь 2019 года, Закон о реформе агентств, советов и комиссий и государственных предприятий - в случае его принятия - AIMCo станет «инвестиционным менеджером всех пенсий государственного сектора»
Государственные фонды, находящиеся под управлением AIMCo, используются для предоставления услуг Альберта, таких как здравоохранение, образование, инфраструктура и социальные программы. В результате AIMCo инвестирует в частный капитал, государственный капитал, фиксированный доход и частный долг.
