Войти
В январе 2008 года банк Société Générale потерял примерно € 4,9 миллиарда, закрывая позиции за три дня торгов, начиная с января. 21 августа 2008 г., когда рынок переживал рост. Банк заявляет, что эти позиции были мошенническими транзакциями, созданными Жеромом Кервьелем, трейдером компании. Полиция заявила, что у них нет доказательств, чтобы обвинить его в мошенничестве, и обвинила его в злоупотреблении доверием и незаконном доступе к компьютерам. Кервил утверждает, что его действия были известны его начальству и что убытки были вызваны панической продажей банком. Société Générale впоследствии были признаны виновными во французской юрисдикции, в результате чего кассационный суд отменил санкцию в размере 4,9 млрд евро в отношении Кервеля.
Кервьель присоединился к мидл-офисам банка Société Générale летом 2000 года, работая в его отделе комплаенс. В 2005 году он был переведен в группу продуктов Delta One банка в Париже, где он был младшим трейдером. Бизнес Société Générale Delta One включает программную торговлю, биржевые фонды (ETF), свопы, индекс и количественную торговлю..
Представители банка утверждают, что на протяжении 2007 года Кервиль вела прибыльную торговлю в ожидании падения рыночных цен; однако они обвинили его в превышении своих полномочий для участия в несанкционированных сделках на сумму до 49,9 млрд евро, что намного превышает общую рыночную капитализацию банка. Представители банка утверждают, что Кервиль пытался скрыть свою деятельность, намеренно создавая убыточные сделки, чтобы нейтрализовать свои ранние прибыли. По данным BBC, Кервиль получил 1,4 миллиарда евро скрытой прибыли к концу 2007 года. Его работодатели заявили, что они раскрыли несанкционированную торговлю, ведущуюся к Кервелю 19 января 2008 года. Затем банк закрыл эти позиции в течение трех дней торгов, начиная с 21 января., 2008 г., когда на рынке наблюдалось сильное падение фондовых индексов, а соответствующие убытки оцениваются в 4,9 миллиарда евро.
Банк утверждал, что Кервиль «занимал в 2007 и 2008 годах массовые мошеннические направленные позиции, выходящие далеко за рамки своих ограниченных полномочий» и что в сделках участвовали фьючерсы на европейские фондовые индексы. Хотя представители банка говорят, что Кервиль, по-видимому, работал в одиночку, скептики задаются вопросом, как несанкционированная торговля такого масштаба могла остаться незамеченной. Непритязательное происхождение и положение Кервьеля усилили скептицизм по поводу того, что он работал в одиночку. Некоторые аналитики предполагают, что несанкционированная торговля такого масштаба могла поначалу остаться незамеченной из-за большого объема сделок с низким уровнем риска, обычно проводимых его отделом. Банк сказал, что всякий раз, когда поддельные сделки подвергались сомнению, Кервиль описывал это как ошибку, затем отменял сделку с последующей заменой этой сделки другой сделкой с использованием другого инструмента, чтобы избежать обнаружения. Адвокаты Кервьеля Элизабет Мейер и Кристиан Шаррьер-Бурназель заявили, что менеджеры банка «сами понесли убытки»; обвинил руководство банка в желании «создать дымовую завесу, чтобы отвлечь внимание общественности от гораздо более существенных убытков за последние несколько месяцев»; и сказал, что Кервиль принес банку прибыль в размере 2 миллиардов долларов по состоянию на 31 декабря 2007 года.
Считается, что Кервьель не получил личной прибыли от подозрительных сделок. Прокуроры говорят, что Кервиль сотрудничал со следствием и сообщил им, что его действия также практиковались другими трейдерами в компании. Кервиль признает, что превышал кредитные лимиты, но утверждает, что работал над увеличением прибыли банка. Он сообщил властям, что банк доволен его результатами в предыдущем году и ожидает выплаты бонуса в размере евро. Выступившие члены семьи говорят, что банк использует Кервьеля как козла отпущения, чтобы оправдать свои недавние крупные убытки.
Банк заявляет, что Кервиль был назначен на арбитраж расхождения между производными финансовыми инструментами и ценами на денежные средства, и «начали создавать фиктивные сделки в конце 2006 - начале 2007 года, но эти сделки были относительно небольшими. Поддельная торговля участилась, и по размеру ". Исполнительный председатель Société Générale Даниэль Бутон описал эту модель как «мутирующий вирус», в котором сотни тысяч сделок скрываются за компенсацией фиктивных сделок хеджирования. Официальные лица говорят, что Кервиль был осторожен, чтобы закрыть сделки всего за два или три дня, незадолго до того, как временные меры контроля торгов вызовут уведомление из системы внутреннего контроля банка, и Кервиль затем перенесет эти старые позиции на вновь инициированные сделки. Городские эксперты скептически относятся к счету банка, заявив, что схема закрытия сделок в течение предполагаемого трехдневного цикла не могла быть реализована с учетом огромных сумм.
В ответ на слухи о том, что Жером Кервьель бежал из Парижа после обнаружения несанкционированной торговли, 24 января 2008 года адвокат Кервьеля отрицал его попытку исчезнуть и сказал, что остался в Париже, чтобы встретиться с обвинениями.
Также 24 января 2008 г. Société Générale подала иск против «31-летнего человека» за создание поддельных документов, использование поддельных документов и совершение атак на автоматизированную систему, как сообщила Кларисс Грийон, пресс-секретарь Nanterre. прокурор. Le Figaro сообщила, что в дополнение к иску Société Générale группа акционеров подала иск о мошенничестве, злоупотреблении доверием и подделке документов.
Накануне и во второй половине дня 25 января 2008 г., полиция провела обыск в парижской штаб-квартире Société Générale и в квартире Кервьеля в западном пригороде Нейи-сюр-Сен, чтобы изъять его компьютерные файлы. 26 января 2008 г. прокуратура Парижа заявила, что Кервьель «не в бегах. Он будет допрошен в надлежащее время, как только полиция проанализирует документы, предоставленные Société Générale». Позднее в тот же день он был взят под стражу.
Первоначальный срок содержания под стражей Кервеля был продлен до 48 часов, в то время как французские правоохранительные органы допрашивали его о возможных сообщниках. Позднее расследование расширилось, включив в него записи его личных сотовых телефонов и изучив возможные связи с другими лицами, работающими в конкурирующих банках и частных инвестиционных компаниях, которые могут быть замешаны. Полиция расследует, работал ли он в одиночку и не были ли заранее предупреждены какие-либо инвесторы за пределами Société Générale. Полиция интересуется, принимали ли другие участие в сделках сами или получили ли уведомление о предстоящей распродаже банка до того, как подробности скандала были публично раскрыты.
28 января 2008 года Кервилу было официально предъявлено обвинение в злоупотреблениях. доверия и незаконного доступа к компьютерам. Вскоре он был освобожден из-под стражи. Максимальный срок лишения свободы составляет три года. 29 января 2008 г. следственные судьи Рено ван Рюмбеке и Франсуаза Дессе отклонили предложение прокурора Жан-Клода Марина предъявить Кервелю обвинение в более серьезном преступлении «попытка мошенничества» и отказаться от залога.
Société Générale характеризует Кервьеля как мошенник-трейдер и утверждает, что Кервил совершал эти сделки в одиночку и без его разрешения. Кервиль, в свою очередь, сказал следователям, что такая практика широко распространена и что получение прибыли заставляет иерархию закрывать глаза. Текущее расследование касается того, что считается самым крупным мошенничеством в истории банковского дела.
11 марта 2008 года Société Générale объявил, что еще один из их сотрудников был взят под стражу в связи с расследованием мошенничества, и их штаб-квартира обыскана полицией.
Суд над Кервилом начался 8 июня 2010 года. 5 октября 2010 года он был признан виновным и приговорен к пяти годам тюремного заключения с отсрочкой исполнения приговора к двум годам с полным возмещением 6,7 миллиарда долларов, которые были проиграл, и бессрочный запрет работать в финансовых службах. Представитель Société Générale Кэролайн Гийомен заявила, что реституция была «символической», и что банк не ожидал, что сумма будет выплачена. Оливье Мецнер, адвокат Кервьеля, назвал приговор «экстраординарным» и сказал, что Кервьель подаст апелляцию. Приговор Кервеля был отложен до завершения рассмотрения его апелляции.
21 января 2008 года европейские фондовые рынки понесли тяжелые потери - около 6%. Резкое падение, за которым последовало экстренное снижение ставки по федеральным фондам со стороны Федеральной резервной системы США в следующий вторник (американские рынки были закрыты в понедельник для Мартина Лютера Кинга. Младший Дэй), когда Société Générale попытался закрыть позиции, созданные Кервьелем. Это привело к предположениям о том, что турбулентность фондового рынка заставила Совет Федерального резерва снизить ставку. Представитель Федеральной резервной системы отрицал, что центральный банк знал о ситуации Société Générale, когда он принимал свое решение.
Предполагается, что за этот период общий объем торгов фьючерсами и наличным рынком для Euro Stoxx 50 составила 544 миллиарда евро. Это приведет к тому, что ослабление позиции Кервеля составит пять или менее процентов от общей активности. Руководитель инвестиционного банка Société Générale Жан-Пьер Мустье признал, что три дня принудительных продаж сыграли роль в общем спаде рынка, но охарактеризовал это влияние как «минимальное».
